Exponenta Banner

Загрузка кривой подкачки

Открыть Live Script

В этом примере показано, как загрузить кривую процентной ставки, часто называемую кривой свопа, используя IRDataCurve объект. Статический метод bootstrap принимает в качестве входов массив ячеек из рыночных инструментов (которые могут быть депозитами, фьючерсами на процентную ставку, свопами и облигациями) и строит кривую процентной ставки либо с форвардной, либо с нулевой кривой. Также возможно задать несколько методов интерполяции, включая кусочно-постоянный линейный и кусочно-кубический Интерполяционный полином Эрмита (PCHIP).

Получение данных

Кривая загружается из рыночных данных. В этом примере мы загрузим кривую свопа с депозитов, Eurodollar Futures и свопов.

В данном примере мы жестко закодировали входные рыночные данные, которые просто заданы как 2 массива данных ячеек, один, который указывает тип инструмента и второй массив ячеек, содержащий Settle, Maturity, и рыночная котировка для инструмента. Для депозитов и свопов котировкой является ставка, а для EuroDollar Futures - цена. Хотя облигации не используются в этом примере, облигация будет котироваться с ценой.

InstrumentTypes = {'Deposit';'Deposit';'Deposit';'Deposit';'Deposit'; ...
    'Futures';'Futures'; ...
    'Futures';'Futures';'Futures'; ...
    'Futures';'Futures';'Futures'; ...
    'Futures';'Futures';'Futures'; ...
    'Futures';'Futures';'Futures'; ...
    'Futures';'Futures';'Futures'; ...
    'Swap';'Swap';'Swap';'Swap';'Swap';'Swap';'Swap'};

Instruments = [datenum('08/10/2007'),datenum('08/17/2007'),.0532063; ...
    datenum('08/10/2007'),datenum('08/24/2007'),.0532000; ...
    datenum('08/10/2007'),datenum('09/17/2007'),.0532000; ...
    datenum('08/10/2007'),datenum('10/17/2007'),.0534000; ...
    datenum('08/10/2007'),datenum('11/17/2007'),.0535866; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('19-Dec-2007'),9485; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('19-Mar-2008'),9502; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('18-Jun-2008'),9509.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('17-Sep-2008'),9509; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('17-Dec-2008'),9505.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('18-Mar-2009'),9501; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('17-Jun-2009'),9494.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('16-Sep-2009'),9489; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('16-Dec-2009'),9481.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('17-Mar-2010'),9478; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('16-Jun-2010'),9474; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('15-Sep-2010'),9469.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('15-Dec-2010'),9464.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('16-Mar-2011'),9462.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('15-Jun-2011'),9456.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('21-Sep-2011'),9454; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('21-Dec-2011'),9449.5; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2014'),.0530; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2017'),.0545; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2019'),.0551; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2022'),.0559; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2027'),.0565; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2032'),.0566; ...
    datenum('08/08/2007'),datenum('08/08/2037'),.0566];

Построение кривой с помощью Bootstrapping

The bootstrap метод вызывается как статический метод IRDataCurve класс. Входные параметры этого метода включают тип кривой (Zero или Forward), дату расчета, типы инструментов, данные прибора и необязательные аргументы, включая метод интерполяции, компаундирование и структуру опций для загрузки. Обратите внимание, что в этом примере мы проходим в IRBootstrapOptions объект, который включает информацию для регулировки выпуклости для передних скоростей.

IRsigma = .01;
CurveSettle = datenum('08/10/2007');
bootModel = IRDataCurve.bootstrap('Forward', CurveSettle, ...
    InstrumentTypes, Instruments,'InterpMethod','pchip',...
    'Compounding',-1,'IRBootstrapOptions',...
    IRBootstrapOptions('ConvexityAdjustment',@(t) .5*IRsigma^2.*t.^2));

График

Теперь мы можем построить график как прямой, так и нулевой кривых.

PlottingDates = (CurveSettle+20:30:CurveSettle+365*25)';
TimeToMaturity = yearfrac(CurveSettle,PlottingDates);
BootstrappedForwardRates = bootModel.getForwardRates(PlottingDates);
BootstrappedZeroRates = bootModel.getZeroRates(PlottingDates);

figure
hold on
plot(TimeToMaturity,BootstrappedForwardRates,'r')
plot(TimeToMaturity,BootstrappedZeroRates,'g')
title('Bootstrapped Curve')
xlabel('Time')
legend({'Forward','Zero'})

Figure contains an axes. The axes with title Bootstrapped Curve contains 2 objects of type line. These objects represent Forward, Zero.

Библиография

Этот пример получен из следующих статей и статей журнала:

[1] Hagan, P., West, G. (2006), «Interpolation Methods for Curve Construction», Applied Mathematical Finance, Vol 13, No2

[2] Ron, Uri (2000), «A Practical Guide to Swap Curve Construction», Working Papers 00-17, Bank of Canada.

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка