Опция кредитного дефолтного свопа (CDS) или значение по умолчанию кредита swaption, является контрактом, который предоставляет держателю право, но не обязательству, чтобы ввести в кредитный дефолтный своп в будущем. Опции CDS могут или быть плательщиком swaptions или приемником swaptions. Если плательщик swaption, держатель опции имеет право ввести в CDS, где они платят премии; и, если приемник swaption, держатель опции получает премии. Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ обеспечивает cdsoptprice для оценки плательщика и значения по умолчанию кредита приемника swaptions. Кроме того, с некоторыми дополнительными шагами, cdsoptprice может использоваться для оценки опций индекса CDS мультиимени.
О'Кэйн, D., моделируя кредитные деривативы одно имени и мультиимени, Вайли, 2008.
cdsoptprice | cdsspread | cdsrpv01