Ценовые фондовые опционы Используя биномиальную модель

Этот пример использует биномиальную модель, чтобы оценить фондовый опцион. Биномиальная модель принимает, что вероятность каждой возможной цены в зависимости от времени следует за биномиальным распределением. Ценовые значения могут стать или один или один вниз за любой короткий срок. Графический вывод этих двух значений в зависимости от времени известен как создание биномиального дерева. Для получения дополнительной информации о биномиальной модели, смотрите Оценку и Анализ Производных Акции (Financial Toolbox).

Пример организует и отображает входные и выходные данные в рабочем листе Microsoft® Excel®. Данные о копии функций Spreadsheet Link™ к матрице MATLAB®, вычислите цены и возвратите данные в рабочий лист.

Откройте файл ExliSamp.xls и выберите рабочий лист Sheet4. Для справки, находящей файл ExliSamp.xls, смотрите Установку.

Этот рабочий лист содержит эти именованные области значений:

  • B4:B10 по имени bindata. Две ячейки в bindata содержат формулы:

    • B7 содержит =5/12

    • B8 содержит =1/12

  • B15 по имени asset_tree.

  • B23 по имени value_tree.

Примечание

Этот пример требует Financial Toolbox™, Statistics and Machine Learning Toolbox™ и Optimization Toolbox™.

  1. Выполните функцию Spreadsheet Link, которая копирует данные об активе в рабочее пространство MATLAB путем двойного клика по ячейке D5 и нажатия Enter.

  2. Выполните функцию, которая вычисляет биномиальные цены в ячейке D8.

  3. Скопируйте ценовые данные в рабочий лист путем выполнения функций в ячейках D11 и D12.

    Данные в обновлениях рабочего листа.

    Дерево цен активов содержит эти цены:

    • Период 1 — вверх и вниз по ценам

    • Период 2 — вниз, и вниз вниз цены

    • Период 3 — "", вниз вниз, и цены "вниз вниз вниз"

    • И так далее.

    Дерево значения опции дает связанное значение опции для каждого узла в ценовом дереве. Значение опции является нулем за цены значительно выше цены исполнения. Проигнорируйте нули, которые соответствуют нулю в ценовом дереве.

Можно сгенерировать различные биномиальные цены путем изменения данных в диапазоне ячеек, B4:B10 и выполнение Spreadsheet Link функционируют снова. Если вы увеличиваете время до зрелости в ячейке B7 или изменяете шаг времени в ячейке B8, увеличиваете выходные области дерева по мере необходимости.

Смотрите также

| | |

Похожие темы

Документация Spreadsheet Link
Поддержка
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте