Протестируйте скорости корректировки

Тесты на ответе вопросы об общих движущих силах в системе. При построении ограничений интерпретируйте строки и столбцы n-by-r матрица А можно следующим образом:

  • Строка i из A содержит скорости корректировки переменной yit к нарушению равновесия в каждом из r cointegrating отношения.

  • Столбец j A содержит скорости корректировки каждой из n переменных к нарушению равновесия в cointegrating отношении j.

Например, все-нулевая строка в A указывает на переменную, которая является слабо внешней относительно коэффициентов в B. Такая переменная может влиять на другие переменные, но не настраивает к нарушению равновесия в cointegrating отношениях. Точно так же стандартный столбец единичного вектора в A указывает на переменную, которая исключительно настраивает к нарушению равновесия в конкретном cointegrating отношении.

Чтобы продемонстрировать, мы тестируем на слабый exogeneity уровня инфляции относительно процентных ставок:

load Data_Canada
Y = Data(:,3:end); % Interest rate data
y1 = Data(:,1); % CPI-based inflation rate
YI = [y1,Y];

[hA,pValueA] = jcontest(YI,1,'ACon',[1 0 0 0]')
hA = logical
   0

pValueA = 0.3206

Тесту не удается отклонить нулевую гипотезу. Снова, тест проводится с настройками по умолчанию. Соответствующий экономический вывод потребовал бы более тщательного анализа спецификаций ранга и модели.

К ограниченным оценкам параметра получают доступ через пятый выходной аргумент от jcontest. Например, ограниченное, займите место, 1 оценка A получена путем ссылки на пятый выход с точкой (.Индексация:

[~,~,~,~,mles] = jcontest(YI,1,'ACon',[1 0 0 0]');
Acon = mles.paramVals.A
Acon = 4×1

         0
    0.1423
    0.0865
    0.2862

Первая строка A 0, как задано ограничением.

Смотрите также

|

Связанные примеры

Больше о

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте