Эффективный портфель, который максимизирует отношение Шарпа

Отношение Шарпа задано как отношение

μ(x)r0(x)

где xRn и r 0 является безрисковым уровнем (μ, и прокси Σ для портфеля возвращают и рискуют). Для получения дополнительной информации см. Теорию Оптимизации Портфеля.

Портфели, которые максимизируют отношение Шарпа, являются портфелями на границе эффективности, которые удовлетворяют нескольким теоретическим условиям в финансах. Например, такие портфели называются портфелями касания, поскольку линия касательной от безрискового уровня до границы эффективности касается границы эффективности в портфелях, которые максимизируют отношение Шарпа.

Получить эффективные портфели, который максимизирует отношение Шарпа, estimateMaxSharpeRatio функция принимает Portfolio возразите и получает эффективные портфели, которые максимизируют Отношение Шарпа.

Предположим, что у вас есть вселенная с четырьмя опасными активами и безрисковым активом, и вы хотите получить портфель, который максимизирует отношение Шарпа, где в этом примере r0 является возвратом для безрискового актива.

r0 = 0.03;
m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0;
      0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
      0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
      0 0.0119 0.0336 0.1225 ];
 
p = Portfolio('RiskFreeRate', r0);
p = setAssetMoments(p, m, C);
p = setDefaultConstraints(p);
pwgt = estimateMaxSharpeRatio(p);

display(pwgt);
pwgt =

    0.4251
    0.2917
    0.0856
    0.1977

Если при запуске с начального портфеля, estimateMaxSharpeRatio также возвращает покупки и продажи, чтобы добраться от вашего начального портфеля до портфеля, который максимизирует отношение Шарпа. Например, учитывая начальный портфель в pwgt0, можно получить покупки и продажи от предыдущего примера:

pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ];
p = setInitPort(p, pwgt0);
[pwgt, pbuy, psell] = estimateMaxSharpeRatio(p);

display(pwgt);
display(pbuy);
display(psell);
pwgt =

    0.4251
    0.2917
    0.0856
    0.1977


pbuy =

    0.1251
         0
         0
    0.0977


psell =

         0
    0.0083
    0.1144
         0
Если вы не задаете начальный портфель, веса покупки и продажи принимают, что вы подписываете портфель, 0.

Смотрите также

| | | | | | | | | |

Связанные примеры

Больше о

Внешние веб-сайты

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте