Кредитный дефолтный своп является конкретным типом подкачки, спроектированной, чтобы передать кредитный риск продуктов фиксированного дохода между двумя или больше сторонами. В кредитном дефолтном свопе покупатель подкачки осуществляет платежи продавцу подкачки вплоть до даты погашения контракта. В свою очередь, продавец соглашается, что, если долговые значения по умолчанию выпускающего или испытывают другое кредитное событие, продавец заплатит покупателю премию безопасности также все выплаты процентов, которые были бы заплачены между тем временем и датой погашения безопасности. Кредитный дефолтный своп является, в действительности, страховкой от неуплаты. Инструменты для анализа кредитных дефолтных свопов доступны в Financial Toolbox™.
cdsbootstrap | Загрузите кривую вероятности по умолчанию от рыночных котировок кредитного дефолтного свопа |
cdsprice | Определите цену за кредитный дефолтный своп |
cdsspread | Определите распространение кредитного дефолтного свопа |
cdsrpv01 | Вычислите опасную приведенную стоимость пункта для кредитного дефолтного свопа |
Начальная загрузка кривой вероятности по умолчанию (Financial Toolbox)
В типичном рабочем процессе, оценивая новый контракт CDS включает сначала оценку структуры термина вероятности по умолчанию с помощью cdsbootstrap.
Нахождение сбалансированного распространения для нового контракта CDS (Financial Toolbox)
Безызбыточность или выполнение, распространение является премией, которую покупатель защиты должен заплатить, без включенных предоплат, чтобы получить защиту для кредитных событий.
Оценка существующего контракта CDS (Financial Toolbox)
Текущее значение или метка на рынок, существующего контракта CDS является суммой денег, которую сторона контракта получила бы или заплатила бы, чтобы раскрутить этот контракт.
Преобразование от выполнения до первичного (Financial Toolbox)
Рыночная котировка CDS дана в терминах стандартного распространения и предоплаты, или в терминах эквивалентного выполнения или сбалансированного распространения, без предоплаты.
Начальная загрузка от инвертированных кривых рынка (Financial Toolbox)
Эти примеры показывают начальную загрузку с инвертированными кривыми рынка CDS, то есть, рыночными котировками с более высокими распространениями для краткосрочных контрактов CDS.
Первые к значению по умолчанию подкачки
В этом примере показано, как оценить подкачки сначала к значению по умолчанию (FTD) под гомогенным предположением потерь.
Кредитный дефолтный своп (CDS) (Financial Toolbox)
Кредитный дефолтный своп (CDS) является контрактом, который защищает от потерь, следующих из значений по умолчанию кредита.