Exponenta Banner

Barrier

Barrier инструментальный объект

расширьте все на странице

Описание

Создайте и оцените Barrier инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:

  1. Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект.

  2. Используйте finmodel задавать BlackScholes модель для Barrier инструмент.

  3. Используйте finpricer задавать FiniteDifference или BlackScholes метод ценообразования для Barrier инструмент.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для Barrier инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Синтаксис

BarrierOpt = fininstrument(InstrumentType,'Strike',strike_value,'ExerciseDate',exercise_date,'BarrierValue',barrier_value)
BarrierOpt = fininstrument(___,Name,Value)

Описание

пример

BarrierOpt = fininstrument(InstrumentType,'Strike',strike_value,'ExerciseDate',exercise_date,'BarrierValue',barrier_value) создает Barrier объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Strike, ExerciseDate, и BarrierValue.

пример

BarrierOpt = fininstrument(___,Name,Value) устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'BarrierValue',110,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'BarrierType',"DO",'Name',"barrier_option") создает Barrier пут-опцион с европейским осуществлением. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".

Входные параметры

развернуть все

Инструментальный тип в виде строки со значением "Barrier" или вектор символов со значением 'Barrier'.

Типы данных: char | string

Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'BarrierValue',110,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'BarrierType',"DO",'Name',"barrier_option")

Необходимый Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Значение цены исполнения опциона опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Strike' и скалярное неотрицательное значение.

Типы данных: double

Дата осуществления опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.

Примечание

Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что ExerciseDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: double | char | string | datetime

Уровень барьера в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BarrierLevel' и скалярное числовое значение.

Типы данных: double

Дополнительный Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OptionType' и скалярная строка или вектор символов.

Типы данных: char | string

Осуществление опции разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.

Примечание

Для Barrier опция, BlackScholes калькулятор цен поддерживает только "European" тренируйтесь и FiniteDifference калькулятор цен поддерживает "American" или "European" осуществление.

Типы данных: string | char

Тип барьерного опциона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BarrierType' и строка или вектор символов с одним из следующих значений:

  • "UI" — Удар - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Если базовый актив выходит за предел уровня барьера во время жизни опции, держатель опции имеет право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона.

  • "UO" — Нокаут

    Эта опция дает держателю опции право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона, пока базовый актив не выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Если спотовая цена базового актива достигает или превышает уровень барьера с-и опция, уступка заплачена.

  • "DI" — Вниз удар - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже уровня барьера. Если базовый актив понижается уровень барьера во время жизни опции, держатель опции имеет право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона. С down-in опцией заплачена уступка, если спотовая цена базового не достигает уровня барьера во время жизни опции. Обратите внимание на то, что Barrier инструмент с помощью FiniteDifference калькулятор цен не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.

  • "DO" — Вниз удар

    Эта опция дает держателю опции право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона, пока базовый актив не понижается уровень барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает ниже уровня барьера. Если опция бесполезна, когда она истекает, держатель опции получает сумму уступки.

ОпцияТип барьераВыплата, если пересеченный барьерВыплата, если барьер, не пересеченный
Вызовите или помещенныйВниз нокаутБесполезныйСтандартный вызов или помещенный
Вызовите или помещенныйВниз удар - вВызовите или помещенныйБесполезный
Вызовите или помещенныйНокаутБесполезныйСтандартный вызов или помещенный
Вызовите или помещенныйУдар - вСтандартный вызов или помещенныйБесполезный

Типы данных: char | string

Значение уступки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Rebate' и числовой скаляр.

  • Для удара - в опциях, Rebate заплачен при истечении.

  • Для опций нокаута, Rebate заплачен когда BarrierValue достигнут.

Типы данных: double

Пользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов.

Типы данных: char | string

Свойства

развернуть все

Значение цены исполнения опциона опции, возвращенное как скалярное неотрицательное значение.

Типы данных: double

Дата осуществления опции, возвращенная как datetime.

Типы данных: datetime

Тип опции, возвращенный как строка со значением "call" или "put".

Типы данных: string

Стиль осуществления опции, возвращенный как строка со значением "European" или "American".

Типы данных: string

Тип барьерного опциона, возвращенный как строка со значением "UI", "UO", "DI", или "DO".

Типы данных: string

Уровень барьера, возвращенный как скалярное числовое значение.

Типы данных: double

Значение уступки, возвращенное как числовой скаляр.

Типы данных: double

Пользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка.

Типы данных: string

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Barrier инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и FiniteDifference метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект. 

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime(2019,1,1),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue',40,'Name',"barrier_option")
BarrierOpt = 
  Barrier with properties:

       OptionType: "call"
           Strike: 45
      BarrierType: "do"
     BarrierValue: 40
           Rebate: 0
    ExerciseStyle: "american"
     ExerciseDate: 01-Jan-2019
             Name: "barrier_option"

Создайте BlackScholes Объект модели

Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели. 

BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.30)
BlackScholesModel = 
  BlackScholes with properties:

     Volatility: 0.3000
    Correlation: 1

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve. 

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте FiniteDifference Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать FiniteDifference объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("FiniteDifference",'Model',BlackScholesModel,'DiscountCurve',myRC,'SpotPrice',50)
outPricer = 
  FiniteDifference with properties:

     DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
             Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
         SpotPrice: 50
    GridProperties: [1x1 struct]
      DividendType: "continuous"
     DividendValue: 0

Цена Barrier Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Barrier инструмент.

[Price, outPR] = price(outPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 8.5014

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x7 table]
    PricerData: [1x1 struct]


outPR.Results
ans=1×7 table
    Price      Delta       Gamma      Lambda     Theta      Rho       Vega 
    ______    _______    _________    ______    _______    ______    ______

    8.5014    0.85673    0.0057199    5.0388    -1.8461    26.238    6.1837

Больше о

развернуть все

Советы

После создания Barrier инструментальный объект с ExerciseStyle установите to"American", можно изменить ExerciseStyle свойство изменить его в "European" использование записи через точку.

Barrier.ExerciseStyle = "European"
Поскольку европейская опция имеет скалярный Strike и ExerciseDate значение и американская опция имеют вектор с 2 элементами для Strike и ExerciseDate значения, когда вы превращаетесь в ExerciseStyle от "American" к "European" Strike и ExerciseDate значения становятся последним элементом в векторе с 2 элементами для Strike и ExerciseDate значения.

Смотрите также

Функции

Темы

Введенный в R2020a

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка