Рабочий процесс, чтобы создать и оценить портфель инструментов

Оцените портфель инструментов — каждый с их собственным связанным калькулятором цен. Этот рабочий процесс распространен в ситуациях с риском, где у вас может быть портфель ценных бумаг, которые должны быть оценены.

Создайте и ценовой портфель инструментов

Используйте finportfolio и pricePortfolio создать и оценить портфель инструментов акции и процентной ставки. Портфель содержит ваниль FixedBond, OptionEmbeddedFixedBond, Vanilla Европейский колл-опцион, Vanilla Американский колл-опцион и Asian колл-опцион.

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,9,15);
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates);

Создайте инструментальные объекты

Используйте fininstrument создать инструментальные объекты.

% Vanilla FixedBond
CouponRate = 0.0325;
Maturity = datetime(2038,3,15);
Period = 1;
VanillaBond = fininstrument("FixedBond",'Maturity',Maturity,'CouponRate',CouponRate,...
    'Period',Period,'Name',"VanillaBond");

% OptionEmbeddedBond
Maturity = datetime(2024,9,15);
CouponRate = 0.035;
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2023,9,15);
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'});
Period = 1;
CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", "Maturity",Maturity,...
    'CouponRate',CouponRate,'Period',Period, ...
    'CallSchedule',CallSchedule,...
    'Name',"CallableBond");

% Vanilla European call option
ExerciseDate = datetime(2022,1,1);
Strike = 96;
OptionType = 'call';
CallOpt = fininstrument("Vanilla",'ExerciseDate',ExerciseDate,'Strike',Strike,...
    'OptionType',OptionType, 'Name',"EuropeanCallOption");

% Vanilla American call option
ExerciseDate = datetime(2023,1,1);
Strike = 97;
OptionType = 'call';
CallOpt_American = fininstrument("Vanilla",'ExerciseDate',ExerciseDate,'Strike',Strike,...
    'OptionType',OptionType, 'ExerciseStyle', "american", ...
    'Name',"AmericanCallOption");

% Asian call option
ExerciseDate = datetime(2023,1,1);
Strike = 102;
OptionType = 'call';
CallOpt_Asian = fininstrument("Asian",'ExerciseDate',ExerciseDate,'Strike',Strike,...
    'OptionType',OptionType,'Name',"AsianCall");

Создайте объекты модели

Используйте finmodel создать HullWhite и BlackScholes объекты модели.

% Create Hull-White model
Vol = 0.01;
Alpha = 0.1;
HWModel = finmodel("hullwhite",'alpha',Alpha,'sigma',Vol);

% Create Black-Scholes model
Vol = .1;
SpotPrice = 95;
BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',Vol);

Создайте объекты калькулятора цен

Используйте finpricer создать Discount, IRTree, BlackScholes, Levy, и BjerksundStensland объекты калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

% Create Discount pricer
DiscPricer = finpricer("Discount","DiscountCurve",ZeroCurve);

% Create Hull-White tree pricer
TreeDates = Settle + calyears(1:30);
HWTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,...
    'TreeDates',TreeDates');

% Create BlackScholes, Levy, and BjerksundStensland pricers
BLSPricer = finpricer("analytic",'DiscountCurve',ZeroCurve,'Model',BlackScholesModel,'SpotPrice',SpotPrice);
LevyPricer = finpricer("analytic",'DiscountCurve',ZeroCurve,'Model',BlackScholesModel,...
                        'SpotPrice',SpotPrice,'PricingMethod',"Levy");
BJSpricer = finpricer("analytic",'DiscountCurve',ZeroCurve,'Model',BlackScholesModel,...
                        'SpotPrice',SpotPrice,'PricingMethod',"BjerksundStensland");

Создайте finportfolio Объект

Создайте finportfolio объект, который содержит весь инструмент и объекты калькулятора цен с помощью finportfolio.

myPort = finportfolio([VanillaBond CallableBond CallOpt CallOpt_American CallOpt_Asian]',...
                            [DiscPricer HWTreePricer BLSPricer BJSpricer LevyPricer]')
myPort = 
  finportfolio with properties:

    Instruments: [5x1 fininstrument.FinInstrument]
        Pricers: [5x1 finpricer.FinPricer]
    PricerIndex: [5x1 double]
       Quantity: [5x1 double]

Ценовой портфель

Используйте pricePortfolio вычислить цену и чувствительность для портфеля и инструментов в портфеле.

[PortPrice,InstPrice,PortSens,InstSens] = pricePortfolio(myPort)
PortPrice = 237.3257
InstPrice = 5×1

  107.4220
  110.8371
    7.5838
    8.8705
    2.6123

PortSens=1×8 table
    Price      Delta     Gamma     Lambda    Vega      Theta      Rho       DV01 
    ______    _______    ______    ______    _____    _______    ______    ______

    237.33    -546.38    2839.9    26.354    124.1    -4.0673    418.68    0.1579

InstSens=5×8 table
                          Price      Delta      Gamma      Lambda     Vega      Theta       Rho       DV01 
                          ______    _______    ________    ______    ______    ________    ______    ______

    VanillaBond           107.42        NaN         NaN       NaN       NaN         NaN       NaN    0.1579
    CallableBond          110.84    -547.89      2839.9       NaN    -62.71         NaN       NaN       NaN
    EuropeanCallOption    7.5838    0.57026    0.022762    7.1435    67.763     -1.3962    153.68       NaN
    AmericanCallOption    8.8705     0.5845    0.019797    6.2597    76.809     -1.8677    200.68       NaN
    AsianCall             2.6123    0.35611    0.032053     12.95    42.241    -0.80342     64.31       NaN

Смотрите также

| |

Связанные примеры

Больше о

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте