Exponenta Banner

Сопоставляя функции Financial Instruments Toolbox с основанной на объектах средой для инструментов, моделей и калькуляторов цен

Financial Instruments Toolbox™ позволяет вам использовать или функциональную среду или альтернативную основанную на объектах среду, чтобы оценить финансовые инструменты.

В функциональной среде типичный рабочий процесс, чтобы оценить связь со встроенными опциями следующие.

  1. Создайте RateSpec инструмент с помощью intenvset.

    % Zero Data
Settle = datetime(2018,9,15);
Type = "zero";
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
Compounding = -1;
Basis = 1;

% Instrument parameters
Maturity = datetime(2024,9,15);
CouponRate = 0.035;
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2022,9,15);
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'});
Period = 1;

% HW Parameters
Vol = 0.01;
Alpha = 0.1;
TreeDates = Settle + calyears(1:10);

RateSpec = intenvset('Compounding', Compounding,'StartDates', Settle,...
    'EndDates', ZeroDates,'Rates', ZeroRates,'Basis',Basis);

  2. Создайте Белый как оболочка древовидный объект с помощью hwvolspec, hwtimespec, и hwtree.

    HWVolSpec = hwvolspec(Settle, TreeDates, Vol,TreeDates, Alpha);
HWTimeSpec = hwtimespec(Settle, TreeDates, 1);
HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);
OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)

  3. Оцените связь со встроенными опциями с помощью Белого как оболочка дерева процентной ставки с optembndbyhw.

    OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)

    OldPrice =

  109.4814

В отличие от этого, в Financial Instruments Toolbox основанный на объектах рабочий процесс, вы оцениваете инструмент с помощью инструмента, модели и объектов калькулятора цен:

  1. Создайте OptionEmbeddedFixedBond инструмент с помощью OptionEmbeddedFixedBond.

    % Zero Data
Settle = datetime(2018,9,15);
Type = "zero";
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
Compounding = -1;
Basis = 1;

% Instrument parameters
Maturity = datetime(2024,9,15);
CouponRate = 0.035;
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2022,9,15);
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'});
Period = 1;

% HW Parameters
Vol = 0.01;
Alpha = 0.1;
TreeDates = Settle + calyears(1:10);

CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", "Maturity",Maturity,...
    'CouponRate',CouponRate,'Period',Period, ...
    'CallSchedule',CallSchedule,'Name',"CallableBond",'Basis',Basis);

  2. Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

    myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates,'Basis',Basis);

  3. Создайте HullWhite объект модели с помощью HullWhite.

    HWModel = finmodel("HullWhite","Alpha",Alpha,"Sigma",Vol);

  4. Создайте IRTree объект калькулятора цен использование IRTree.

    HWPricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',myRC,'TreeDates',TreeDates');

  5. Оцените инструмент связи с помощью price.

    NewPrice = price(HWPricer, CallableBond)
    NewPrice =

  109.4814

Примечание

Функциональные и основанные на объектах рабочие процессы могут возвратить различные цены на инструменты, даже если вы используете те же данные. Различие - то, потому что существующие функции Financial Instruments Toolbox внутренне используют datetime и основанная на объектах среда использует yearfrac для обработки даты.

Для отображения функциональной инструментальной оценки к основанной на объектах инструментальной оценке см.:

Похожие темы

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка