Модели в пространстве состояний задают структуру ненаблюдаемых динамических процессов и состав процессов в наблюдения. Функциональность пространства состояний Econometrics Toolbox™ вмещает независимые от времени или изменяющиеся во времени линейные модели в пространстве состояний, содержащие средние нулевые Гауссовы воздействия состояния и инновации наблюдения. Распределения начального состояния могут быть стационарными, постоянными, или рассеянными.

Можно создать стандарт или рассеять модель в пространстве состояний с помощью ssm или dssm, соответственно. После создания модели в пространстве состояний можно оценить любые неизвестные параметры с помощью данных timeseries, получить отфильтрованные состояния, сглаженные состояния, или сгенерировать прогнозы. Чтобы отфильтровать и сглаживать состояния, Econometrics Toolbox реализует стандарт или рассеянный Фильтр Калмана.