Ценовая безопасность фиксированного дохода от дохода до срока погашения
В R2017b изменилась спецификация дополнительных входных параметров. В то время как предыдущий упорядоченный входной синтаксис все еще поддерживается, он больше не может поддерживаться в будущем релизе. Используйте дополнительные входные параметры пары "имя-значение": Period
, Basis
, EndMonthRule
, IssueDate
, FirstCouponDate
, LastCouponDate
, StartDate
, Face
, CompoundingFrequency
, DiscountBasis
, и LastCouponInterest
.
[
учитывая связи параметрами даты SIA и доходами до срока погашения, возвращает чистые цены и подлежащие выплате начисленные проценты.Price
,AccruedInt
] = bndprice(Yield
,CouponRate
,Settle
,Maturity
)
[
добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price
,AccruedInt
] = bndprice(___,Name,Value
)
Для соглашений SIA следующая формула задает цену облигаций и выражение:
где:
PV = |
Приведенная стоимость потока наличности. |
CF = |
Сумма потока наличности. |
z = |
Настроенный риском годовой показатель или выражение, соответствующее данному потоку наличности. Выражение заключается в кавычки на полугодовой основе. |
f = |
Частота кавычек для выражения. Значением по умолчанию является |
TF = |
Фактор времени для данного потока наличности. Фактор времени вычисляется с помощью частоты соединения и дисконтного основания. Если эти значения не заданы, то значения по умолчанию следующие: |
Примечание
Basis
всегда используемые для расчета начисленные проценты.
Для соглашений ICMA частота ежегодных купонных платежей определяет цену облигаций и выражение.
[1] Krgin, D. Руководство глобальных вычислений фиксированного дохода. Вайли, 2002.
[2] Mayle, J. "Методы вычислений стандартных защит: формулы ценных бумаг фиксированного дохода для аналитических мер". SIA, Vol 2, январь 1994.
[3] Stigum, M., Робинсон, F. Денежный рынок и вычисление связи. McGraw-Hill, 1996.