Получить эффективные портфели, которые предназначались для портфеля, возвращается, estimateFrontierByReturn
функция признает, что один или несколько предназначается для портфеля, возвращает и получает эффективные портфели с заданными возвратами. Например, примите, что у вас есть вселенная четырех активов, где вы хотите получить эффективные портфели с целевым портфелем, возвращается из 7%, 10% и 12%:
m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ]; C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0; 0.00408 0.0289 0.0204 0.0119; 0.00192 0.0204 0.0576 0.0336; 0 0.0119 0.0336 0.1225 ]; AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000); p = PortfolioCVaR; p = setScenarios(p, AssetScenarios); p = setDefaultConstraints(p); p = setProbabilityLevel(p, 0.95); pwgt = estimateFrontierByReturn(p, [0.07, 0.10, .12]); display(pwgt)
pwgt = 0.7526 0.3773 0.1306 0.1047 0.3079 0.4348 0.0662 0.1097 0.1426 0.0765 0.2051 0.2920
Иногда, можно запросить возврат, для которого не существует никакой эффективный портфель. На основе предыдущего примера предположите, что вы хотите портфель с 4%-м возвратом (который является возвратом первого актива). Портфель, который полностью инвестируют в первый актив, однако, неэффективен. estimateFrontierByReturn
предупреждает, если ваша цель возвращается, находятся вне, область значений эффективного портфеля возвращает и заменяет ее на портфель конечной точки границы эффективности, самой близкой к вашему целевому возврату:
pwgt = estimateFrontierByReturn(p, [0.04]);
Warning: One or more target return values are outside the feasible range [ 0.066388, 0.178834 ]. Will return portfolios associated with endpoints of the range for these values. > In PortfolioCVaR.estimateFrontierByReturn at 93
estimateFrontierLimits
и estimatePortReturn
(см. конечные точки получения границы эффективности и получения портфельных рисков CVaR, и возвращается).pret = estimatePortReturn(p, p.estimateFrontierLimits); display(pret)
pret = 0.0664 0.1788
Если у вас есть начальный портфель, estimateFrontierByReturn
также возвращает покупки и продажи, чтобы добраться от вашего начального портфеля до целевых портфелей на границе эффективности. Например, учитывая начальный портфель в pwgt0
, получить покупки и продажи с целью возвращается из 7%, 10% и 12%:
pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ]; p = setInitPort(p, pwgt0); [pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontierByReturn(p, [0.07, 0.10, .12]); display(pwgt) display(pbuy) display(psell)
pwgt = 0.7526 0.3773 0.1306 0.1047 0.3079 0.4348 0.0662 0.1097 0.1426 0.0765 0.2051 0.2920 pbuy = 0.4526 0.0773 0 0 0.0079 0.1348 0 0 0 0 0.1051 0.1920 psell = 0 0 0.1694 0.1953 0 0 0.1338 0.0903 0.0574 0.0235 0 0
0
.
estimateFrontier
| estimateFrontierByReturn
| estimateFrontierByRisk
| estimateFrontierByRisk
| estimateFrontierLimits
| estimatePortReturn
| estimatePortRisk
| PortfolioCVaR
| setSolver