Кривая нулевой ширины, загружающаяся из данных об облигации на предъявителя, данных выражение
[
использует метод начальной загрузки, чтобы возвратить кривую нулевой ширины, учитывая портфель облигаций на предъявителя и их выражений. ZeroRates
,CurveDates
] = zbtyield(Bonds
,Yields
Settle
)
Кривая нулевой ширины состоит из доходов до срока погашения для портфеля теоретических облигаций с нулевым купоном, которые выведены из входа Bonds
портфель. Метод начальной загрузки, что эта функция использование не требует выравнивания среди дат потока наличности связей во входном портфеле. Это использует теоретический арбитраж связи паритета и интерполяцию выражения, чтобы вывести все нулевые уровни; а именно, процентные ставки для потоков наличности определяются с помощью линейной интерполяции. Для лучших результатов используйте портфель по крайней мере 30 связей, равномерно расположенных с интервалами через инвестиционный горизонт.
добавляет дополнительный аргумент для ZeroRates
,CurveDates
= zbtyield(___,OutputCompounding
)OutputCompounding
.
[1] Фабоцци, Франк Дж. “Структура Процентных ставок”. Ch. 6 в Фабоцци, Франке Дж. и Т. Дессе Фабоцци, редакторах Руководство Fixed Income Securities. 4-й редактор Нью-Йорк, Irwin Professional Publishing, 1995.
[2] Мсеналли, Ричард В. и Джеймс В. Джордан. “Термин Структура Процентных ставок”. в Ch. 37 в Fabozzi и Fabozzi, там же
[3] Десять кубометров, Satyajit. “Вычисляя Уровни Нулевого купона”. в Подкачке и Производном Финансировании. Приложение к Ch. 8, стр 219–225. Нью-Йорк, Ирвин Профешенэл Паблишинг, 1994.