bndspread
Статическое распространение по точечной кривой
В R2017b изменилась спецификация дополнительных входных параметров. В то время как предыдущий упорядоченный входной синтаксис все еще поддерживается, он больше не может поддерживаться в будущем релизе. Используйте дополнительные входные параметры пары "имя-значение": Period, Basis, EndMonthRule, IssueDate, FirstCouponDate, LastCouponDate, StartDate, Face, CompoundingFrequency, DiscountBasis, и LastCouponInterest.
Синтаксис
Описание
Примеры
Вычислите статическое распространение по точечной кривой
В этом примере показано, как вычислить Федеральную национальную ипотечную ассоциацию (FNMA), 4 3/8 распространения по Казначейскому месту изгибают и строят результаты.
RefMaturity = [datenum('02/27/2003'); datenum('05/29/2003'); datenum('10/31/2004'); datenum('11/15/2007'); datenum('11/15/2012'); datenum('02/15/2031')]; RefCpn = [0; 0; 2.125; 3; 4; 5.375] / 100; RefPrices = [99.6964; 99.3572; 100.3662; 99.4511; 99.4299; 106.5756]; RefBonds = [RefPrices, RefMaturity, RefCpn]; Settle = datenum('26-Nov-2002'); [ZeroRates, CurveDates] = zbtprice(RefBonds(:, 2:end), ... RefPrices, Settle)
ZeroRates = 6×1
0.0121
0.0127
0.0194
0.0317
0.0423
0.0550
CurveDates = 6×1
731639
731730
732251
733361
735188
741854
% FNMA 4 3/8 maturing 10/06 at 4.30 pm Tuesday Price = 105.484; Coupon = 0.04375; Maturity = datenum('15-Oct-2006'); % All optional inputs are supposed to be accounted by default, % except the accrued interest under 30/360 (SIA), so: Period = 2; Basis = 1; SpotInfo = [CurveDates, ZeroRates]; % Compute static spread over treasury curve, taking into account % the shape of curve as derived by bootstrapping method embedded % within bndspread. SpreadInBP = bndspread(SpotInfo, Price, Coupon, Settle, ... Maturity, Period, Basis)
SpreadInBP = 18.5669
plot(CurveDates, ZeroRates*100, 'b', CurveDates, ... ZeroRates*100+SpreadInBP/100, 'r--') legend({'Treasury'; 'FNMA 4 3/8'}) xlabel('Curve Dates') ylabel('Spot Rate [%]') grid;
Вычислите Статическое Распространение По Точечной Кривой Используя Входные параметры datetime
В этом примере показано, как вычислить Федеральную национальную ипотечную ассоциацию (FNMA), 4 3/8 распространения по Казначейству определяют кривую с помощью datetime входные параметры для Settle и Maturity и таблица для SpotInfo и постройте результаты.
RefMaturity = [datenum('02/27/2003'); datenum('05/29/2003'); datenum('10/31/2004'); datenum('11/15/2007'); datenum('11/15/2012'); datenum('02/15/2031')]; RefCpn = [0; 0; 2.125; 3; 4; 5.375] / 100; RefPrices = [99.6964; 99.3572; 100.3662; 99.4511; 99.4299; 106.5756]; RefBonds = [RefPrices, RefMaturity, RefCpn]; Settle = datetime('26-Nov-2002','Locale','en_US'); [ZeroRates, CurveDates] = zbtprice(RefBonds(:, 2:end), ... RefPrices, Settle)
ZeroRates = 6×1
0.0121
0.0127
0.0194
0.0317
0.0423
0.0550
CurveDates = 6x1 datetime
27-Feb-2003
29-May-2003
31-Oct-2004
15-Nov-2007
15-Nov-2012
15-Feb-2031
% FNMA 4 3/8 maturing 10/06 at 4.30 pm Tuesday Price = 105.484; Coupon = 0.04375; Maturity = datetime('15-Oct-2006','Locale','en_US'); % All optional inputs are accounted by default, % except the accrued interest under 30/360 (SIA), so: Period = 2; Basis = 1; SpotInfo = table(CurveDates, ZeroRates); % Compute static spread over treasury curve, taking into account % the shape of curve as derived by bootstrapping method embedded % within bndspread. SpreadInBP = bndspread(SpotInfo, Price, Coupon, Settle, ... Maturity, Period, Basis)
SpreadInBP = 18.5669
plot(CurveDates, ZeroRates*100, 'b', CurveDates, ... ZeroRates*100+SpreadInBP/100, 'r--') legend({'Treasury'; 'FNMA 4 3/8'}) xlabel('Curve Dates') ylabel('Spot Rate [%]') grid;
Входные параметры
Выходные аргументы
Ссылки
[1] Krgin, D. Руководство глобальных вычислений фиксированного дохода. Вайли, 2002.
[2] Mayle, J. "Методы вычислений стандартных защит: формулы ценных бумаг фиксированного дохода для аналитических мер". SIA, Vol 2, январь 1994.
[3] Stigum, M., Робинсон, F. Денежный рынок и вычисление связи. McGraw-Hill, 1996.