Ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчленного дерева
[ ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчлена (STT) дерево.Price,PriceTree]
= barrierbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,AmericanOpt,BarrierSpec,Barrier)
Создайте RateSpec.
StartDates = 'Jan-1-2009'; EndDates = 'Jan-1-2013'; Rates = 0.035; Basis = 1; Compounding = -1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDates, 'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates,'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: -1
Disc: 0.8694
Rates: 0.0350
EndTimes: 4
StartTimes: 0
EndDates: 735235
StartDates: 733774
ValuationDate: 733774
Basis: 1
EndMonthRule: 1
Создайте StockSpec.
AssetPrice = 85; Sigma = 0.15; StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
FinObj: 'StockSpec'
Sigma: 0.1500
AssetPrice: 85
DividendType: []
DividendAmounts: 0
ExDividendDates: []
Создайте STTTree.
NumPeriods = 4; TimeSpec = stttimespec(StartDates, EndDates, 4); STTTree = stttree(StockSpec, RateSpec, TimeSpec)
STTTree = struct with fields:
FinObj: 'STStockTree'
StockSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 1 2 3 4]
dObs: [733774 734139 734504 734869 735235]
STree: {1x5 cell}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]}
Задайте барьерный опцион и вычислите цену.
Settle = '1/1/09'; ExerciseDates = '1/1/12'; OptSpec = 'call'; Strike = 105; AmericanOpt = 1; BarrierSpec = 'UI'; Barrier = 115; Price= barrierbystt(STTTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates,... AmericanOpt, BarrierSpec, Barrier)
Price = 3.7977
STTTree — Древовидная структура запаса для стандартного трехчленного дереваДревовидная структура запаса для стандартного трехчленного дерева, заданного при помощи stttree.
Типы данных: struct
OptSpec — Определение опции 'call' или 'put' | массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call' или 'put'Определение опции в виде 'call' или 'put' использование вектора символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов для 'call' или 'put'.
Типы данных: char | cell
Strike — Европейское или американское значение цены исполнения опциона опцииЕвропейское или американское значение цены исполнения опциона опции, заданное с неотрицательным целым числом с помощью NINST- 1 матрица неотрицательных числовых значений. Каждая строка является расписанием для одной опции. Вычислить значение барьерного опциона плавающей забастовки, Strike должен быть задан как NaN. Барьерные опционы плавающей забастовки также известны как средние опции забастовки.
Типы данных: double
Settle — Расчетный день или торговая датаРасчетный день или торговая дата барьерного опциона в виде NINST- 1 матрица урегулирования или торговых дат с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.
Примечание
Settle дата каждого барьерного опциона назначена к ValuationDate из дерева запаса. Аргумент барьера, Settle, проигнорирован.
Типы данных: double | char | cell
ExerciseDates — Даты осуществления опцииДаты осуществления опции в виде последовательного номера даты или вектора символов даты:
Для европейской опции используйте aNINST- 1 матрица дат осуществления. Каждая строка является расписанием для одной опции. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дате окончания срока действия опции.
Для американской опции используйте NINST- 2 вектор из контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую древовидную дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты или массива ячеек из символьных векторов, опция может быть осуществлена между ValuationDate из дерева запаса и одного перечисленного ExerciseDates.
Типы данных: double | char | cell
AmericanOpt — Тип опции[0,1]Тип опции в виде NINST- 1 матрица флагов со значениями:
0 — Европеец
1 — Американец
Типы данных: double
BarrierSpec — Тип барьерного опциона'UI', 'UO', 'DI', 'DO' | массив ячеек из символьных векторов со значениями: 'UI', 'UO', 'DI', 'DO'Тип барьерного опциона в виде вектора символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов со следующими значениями:
'UI' — Удар - в
Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Примечание, barrierbyfd не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.
'UO' — Нокаут
Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Обычно, с-и опцией, уступка заплачена, если спотовая цена базовых пределов или превышает уровень барьера.
'DI' — Вниз удар - в
Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив понижается уровень барьера во время жизни опции. С down-in опцией заплачена уступка, если спотовая цена базового не достигает уровня барьера во время жизни опции. Примечание, barrierbyfd не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.
'DO' — Вниз удар
Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не понижается уровень барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает ниже уровня барьера. Обычно держатель опции получает сумму уступки, если опция истекает бесполезная.
| Опция | Тип барьера | Выплата, если Пересеченный Барьер | Выплата, если Барьер, не Пересеченный |
|---|---|---|---|
| Вызвать/Поместить | Вниз нокаут | Бесполезный | Стандарт вызывает/Помещает |
| Вызвать/Поместить | Вниз удар - в | Вызвать/Поместить | Бесполезный |
| Вызвать/Поместить | Нокаут | Бесполезный | Стандарт вызывает/Помещает |
| Вызвать/Поместить | Удар - в | Стандарт вызывает/Помещает | Бесполезный |
Типы данных: char | cell
Barrier — Уровни барьераУровни барьера в виде NINST- 1 матрица числовых значений.
Типы данных: double
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
Price = barrierbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,1,'UI',115,'Rebate',25)'Rebate' — Значения уступкиЗначения уступки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Rebate' и NINST- 1 матрица числовых значений. Для Удара - в опциях, the Rebate заплачен при истечении. Для опций Нокаута, Rebate заплачен когда theBarrier достигнут.
Типы данных: double
'Options' — Производные оценивая опцииПроизводные оценивая опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура, которая создается с derivset.
Типы данных: struct
Price — Ожидаемые цены на барьерные опционы во время 0Ожидаемые цены на барьерные опционы во время 0, возвращенный как NINST- 1 матрица.
PriceTree — Структура с вектором из цен барьерного опциона в каждом узлеСтруктура с вектором из цен барьерного опциона в каждом узле, возвращенном как древовидная структура.
PriceTree структура MATLAB® деревьев, содержащих векторы из цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла.
PriceTree.PTree содержит цены.
PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.dObs содержит даты наблюдения.
Барьерный опцион не имеет только цены исполнения опциона, но также и уровня барьера и иногда уступки.
Уступка является установленной суммой, которая заплачена, если опция не может быть осуществлена, потому что уровень барьера был достигнут или не достигнут. Выплата для этого типа опции зависит от того, пересекает ли базовый актив предопределенное триггерное значение (уровень барьера), обозначенный Barrier, во время жизни опции. Для получения дополнительной информации смотрите Барьерный опцион.
[1] Дермен, E. i. Kani, Д. Эрдженер и я. Bardhan. “Расширенные Численные методы для Опций с Барьерами”. Журнал Финансовых аналитиков. (Ноябрь-декабрь)., 1995, стр 65–74.
derivset | instbarrier | sttprice | sttsens | stttimespec | stttree
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.