Exponenta Banner
exponenta event banner

capbynormal

Использование ценовых ограничений Normal или модель ценообразования Bachelier

свернуть все на странице

Синтаксис

[CapPrice,Caplets] = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,Maturity,Volatility)
[CapPrice,Caplets] = capbynormal(___,Name,Value)

Описание

пример

[CapPrice,Caplets] = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,Maturity,Volatility) ценовое дно с помощью Нормальной модели ценообразования (Bachelier) для отрицательных уровней. capbynormal вычисляет цены дна ванили и дна амортизации.

пример

[CapPrice,Caplets] = capbynormal(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Рассмотрите инвестора, который входит в контракт, который дно процентная ставка по ссуде в размере 100 000$ на уровне-.08% ежеквартально соединило в течение 3 месяцев, начав 1 января 2009. Предположение, что 1 января 2008 нулевой уровень составляет.069394%, постоянно составляемые и энергозависимость, составляет 20%, используйте эти данные, чтобы вычислить цену дна. Во-первых, вычислите RateSpec, и затем используйте capbynormal вычислить CapPrice. 

ValuationDate = 'Jan-01-2008';
EndDates ='April-01-2010';
Rates = 0.0069394;
Compounding = -1;
Basis = 1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, ...
'StartDates', ValuationDate,'EndDates', EndDates, ...
'Rates', Rates,'Compounding', Compounding,'Basis', Basis);


Settle = 'Jan-01-2009'; % cap starts in a year
Maturity = 'April-01-2009';
Volatility = 0.20;
CapRate = -0.008;
CapReset = 4;
Principal=100000;

CapPrice = capbynormal(RateSpec,  CapRate, Settle, Maturity, Volatility,...
'Reset',CapReset,'ValuationDate',ValuationDate,'Principal', Principal,...
'Basis', Basis)
CapPrice = 2.1682e+03
Скрипт Open Live Script

Задайте RateSpec. 

Settle = datenum('20-Jan-2016');
ZeroTimes = [.5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = datemnth(Settle,12*ZeroTimes);
RateSpec = intenvset('StartDate',Settle,'EndDates',ZeroDates,'Rates',ZeroRates)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 2
             Disc: [10x1 double]
            Rates: [10x1 double]
         EndTimes: [10x1 double]
       StartTimes: [10x1 double]
         EndDates: [10x1 double]
       StartDates: 736349
    ValuationDate: 736349
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Задайте инструмент дна и цену с capbyblk. 

ExerciseDate = datenum('20-Jan-2026');

[~,ParSwapRate] = swapbyzero(RateSpec,[NaN 0],Settle,ExerciseDate)
ParSwapRate = 0.0216

Strike = .01;
BlackVol = .3;
NormalVol = BlackVol*ParSwapRate;

Price = capbyblk(RateSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,BlackVol)
Price = 11.8693

Оцените инструмент дна с помощью capbynormal. 

Price_Normal = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,ExerciseDate,NormalVol)
Price_Normal = 12.5495

Оцените инструмент дна с помощью capbynormal для отрицательной забастовки. 

 Price_Normal = capbynormal(RateSpec,-.005,Settle,ExerciseDate,NormalVol)
Price_Normal = 24.4816

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec полученный из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Уровень, на котором дно осуществлено в виде NINST- 1 вектор из десятичных значений.

Типы данных: double

Расчетный день для дна в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, объектов datetime или объектов строки.

Типы данных: double | char | datetime | string

Дата погашения для дна в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, объектов datetime или объектов строки.

Типы данных: double | char | datetime | string

Нормальные значения колебаний в виде NINST- 1 вектор из числовых значений.

Для получения дополнительной информации о модели Normal смотрите работу с Отрицательными процентными ставками Используя Функции.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [CapPrice,Caplets] = capbynormal(RateSpec,Strike,Settle,Maturity,Volatility,'Reset',CapReset,'Principal',100000,'Basis',7)

Сбросьте оплату частоты в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Reset' и NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и NINST- 1 из отвлеченных основных сумм или NINST- 1 cellArray. Каждый элемент в NINST- 1 массивом ячеек является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является связанной основной суммой. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Используйте Principal передать расписание, чтобы вычислить цену за дно амортизации.

Типы данных: double | cell

Базис дневного количества инструмента, представляющего базис, используемый при пересчитывании на год входного форвардного курса в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis'и NINST- 1 вектор из целых чисел. Значения:

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Дата наблюдения инвестиционного горизонта в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ValuationDate' и последовательный номер даты, вектор символов даты, объект datetime или массив строк.

Типы данных: double | char | datetime | string

Кривая уровня, которая будет использоваться в проектировании будущих потоков наличности в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ProjectionCurve' и уровень изгибает структуру. Эта структура должна быть создана с помощью intenvset. Используйте этот дополнительный вход, если прямая кривая отличается от дисконтной кривой.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена дна, возвращенного как NINST- 1 вектор.

Caplets, возвращенный как NINST- NCF массив caplets, дополненного NaNs.

Больше о

свернуть все

\cap

cap является контрактом, который включает гарантию, которая устанавливает максимальную процентную ставку, которая будет заплачена держателем, на основе в противном случае плавающей процентной ставки.

Выплата для дна:

max(CurrentRate−CapRate,0)

Для получения дополнительной информации смотрите Кэпа.

Смотрите также

| | |

Темы

Внешние веб-сайты

Введенный в R2017a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка