InflationBond
инструментальный объект
Создайте и оцените InflationBond
инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:
Использование fininstrument
создать InflationBond
инструментальный объект.
Используйте ratecurve
задавать модель процентной ставки для InflationBond
инструмент.
Используйте inflationcurve
чтобы задать инфляцию изгибают модель.
Использование finpricer
задавать Inflation
метод ценообразования для InflationBond
инструмент.
Использование inflationCashflows
вычислить потоки наличности для InflationBond
инструмент.
Для более подробной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.
Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для InflationBond
инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
создает InflationBond
= fininstrument(InstrumentType
,'CouponRate
',couponrate_value,'Maturity
',maturity_date)InflationBond
объект путем определения InstrumentType
и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" CouponRate
и Maturity
.
устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, InflationBond
= fininstrument(___,Name,Value
)InflationBond = fininstrument("InflationBond",'Maturity',Maturity,'CouponRate',CouponRate,'IssueDate',IssueDate)
создает InflationBond
опция.
inflationCashflows | Вычислите потоки наличности для InflationBond инструмент |
Чтобы оценить индексированную инфляцией связь, используйте кривую инфляции и номинальную дисконтную кривую (подход без моделей), где потоки наличности обесценены с помощью номинальной дисконтной кривой.
где
P n является номинальной ценой облигации с нулевым купоном.
P r является действительной ценой облигации с нулевым купоном.
k является фиксированным уровнем инфляции.
I (0, T) является сбалансированным индексом инфляции в течение периода (0, T).
I (0) является индексом инфляции в (t = 0).
I (T 0) является основным индексом инфляции в дате выпуска (t = T 0).
B TIPS (0, T M) является индексированной инфляцией ценой облигаций.
I (T i-1) является индексом инфляции в дате начала с некоторой задержкой (например, тремя месяцами).
C является купоном.
F является номинальной стоимостью.
[1] Броуди, D. C. Кросби, J. и Литий, H. "Корректировки выпуклости в Соединенных с инфляцией Производных". Рискните Журналом. Ноябрь 2008, стр 124–129.
[2] Kerkhof, J. "Объясненные производные инфляции: рынки, продукты и оценка". Количественный анализ фиксированного дохода, Lehman Brothers, июль 2005.
[3] Чжан, J. X. "Идей Оценки Подкачки Ограниченной индексации цен (LPI)". Журнал Wilmott. № 57, январь 2012, стр 58–69.