YearYearInflationSwap

YearYearInflationSwap инструментальный объект

Описание

Создайте и оцените YearYearInflationSwap инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:

Использование fininstrument создать YearYearInflationSwap инструментальный объект.
Используйте ratecurve задавать модель процентной ставки для YearYearInflationSwap инструмент.
Используйте inflationcurve чтобы задать инфляцию изгибают модель.
Использование finpricer задавать Inflation метод ценообразования.
Использование inflationCashflows вычислить потоки наличности для YearYearInflationSwap инструмент.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для YearYearInflationSwap инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Синтаксис

YYInflationSwap = fininstrument(InstrumentType,'Maturity',maturity_date,'Notional',notional_value,'FixedInflationRate',inflation_rate)

YYInflationSwap = fininstrument(___,Name,Value)

Описание

пример

YYInflationSwap = fininstrument(InstrumentType,'Maturity',maturity_date,'Notional',notional_value,'FixedInflationRate',inflation_rate) создает YearYearInflationSwap объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Maturity, Notional, и FixedInflationRate.

пример

YYInflationSwap = fininstrument(___,Name,Value) устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, YYInflationSwap = fininstrument("YearYearInflationSwap",'Maturity',Maturity,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'Notional',Notional,'Basis',4,'Lag',4) создает YearYearInflationSwap опция. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".

Входные параметры

развернуть все

`InstrumentType` — Инструментальный тип
представьте в виде строки со значением `"YearYearInflationSwap"` | вектор символов со значением `'YearYearInflationSwap'`

Инструментальный тип в виде строки со значением "YearYearInflationSwap" или вектор символов со значением 'YearYearInflationSwap'.

Типы данных: char | string

YearYearInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример:

YYInflationSwap = fininstrument("YearYearInflationSwap",'Maturity',Maturity,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'Notional',Notional,'Basis',4,'Lag',4)

Необходимый YearYearInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

`'Maturity'` — Подкачайте дату погашения
datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка даты

Подкачайте дату погашения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Maturity' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что Maturity свойство хранится как datetime.

Типы данных: char | double | string | datetime

`'Notional'` — Отвлеченная сумма
числовой

Отвлеченная сумма в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Notional' и числовой скаляр.

Типы данных: double

`'FixedInflationRate'` — Уровень инфляции
десятичное число

Уровень инфляции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FixedInflationRate' и скалярное десятичное число.

Типы данных: double

Дополнительный YearYearInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

`'Basis'` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

Дневной базис количества для фиксированного участка в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и скалярное целое число для одного из следующего:

0 — фактический/фактический
1 — 30/360 (СИА)
2 — фактический/360
3 — фактический/365
4 — 30/360 (PSA)
5 — 30/360 (ISDA)
6 — 30/360 (европеец)
7 — фактический/365 (японский язык)
8 — фактический/фактический (ICMA)
9 — фактический/360 (ICMA)
10 — фактический/365 (ICMA)
11 — 30/360E (ICMA)
12 — фактический/365 (ISDA)
13 — ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

`'Lag'` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

Задержка индексации в месяцах в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Lag' и скалярное числовое значение.

Типы данных: double

`'Name'` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символов

Пользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов.

Типы данных: char | string

Свойства

развернуть все

`Maturity` — Подкачайте дату погашения
datetime

Подкачайте дату погашения, возвращенную как datetime.

Типы данных: datetime

`Notional` — Отвлеченная сумма
числовой

Отвлеченная сумма, возвращенная как числовой скаляр.

Типы данных: double

`FixedInflationRate` — Уровень инфляции
десятичное число

Уровень инфляции, возвращенный как скалярное десятичное число.

Типы данных: double

`Basis` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

Дневной базис количества для фиксированного участка, возвращенного как числовой скаляр.

Типы данных: double

`Lag` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

Задержка индексации в месяцах, возвращенных как числовой скаляр.

Типы данных: double

`Name` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | строка

Пользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка.

Типы данных: string

Функции объекта

inflationCashflows Вычислите потоки наличности для YearYearInflationSwap инструмент

Примеры

свернуть все

Цена в течение года индексированный инфляцией инструмент подкачки Используя `inflationcurve` и калькулятор цен инфляции

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить YearYearInflationSwap инструмент, когда вы используете inflationcurve возразите и Inflation метод ценообразования.

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2021,1,15);
Type = "zero";
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
ZeroCurve = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)

ZeroCurve = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 0
                Dates: [10x1 datetime]
                Rates: [10x1 double]
               Settle: 15-Jan-2021
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте inflationcurve Объект

Создайте inflationcurve объект с помощью inflationcurve.

BaseDate = datetime(2020,10,1);
InflationTimes = [0 calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
InflationIndexValues = [100 102 103.5 105 106.8 108.2 111.3 120.1 130.4 150.2]';
InflationDates = BaseDate + InflationTimes;
myInflationCurve = inflationcurve(InflationDates,InflationIndexValues)

myInflationCurve = 
  inflationcurve with properties:

                    Basis: 0
                    Dates: [10x1 datetime]
     InflationIndexValues: [10x1 double]
    ForwardInflationRates: [9x1 double]
              Seasonality: [12x1 double]

Создайте YearYearInflationSwap Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать YearYearInflationSwap инструментальный объект.

Maturity = datetime(2025,1,1);
FixedInflationRate = 0.015;
Notional = 2000;

YYInflationSwap = fininstrument("YearYearInflationSwap",'Maturity',Maturity,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'Notional',Notional,'Name',"YYInflationSwap_instrument")

YYInflationSwap = 
  YearYearInflationSwap with properties:

              Notional: 2000
    FixedInflationRate: 0.0150
                 Basis: 0
                   Lag: 3
              Maturity: 01-Jan-2025
                  Name: "YYInflationSwap_instrument"

Создайте Inflation Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать Inflation объект калькулятора цен и использование ratecurve объект с 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение" и inflationcurve объект с 'InflationCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("Inflation",'DiscountCurve',ZeroCurve,'InflationCurve',myInflationCurve)

outPricer = 
  Inflation with properties:

     DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
    InflationCurve: [1x1 inflationcurve]

Цена YearYearInflationSwap Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для YearYearInflationSwap инструмент.

[Price,outPR] = price(outPricer,YYInflationSwap,"all")

Price = 12.5035

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x1 table]
    PricerData: []

outPR.Results

ans=table
    Price 
    ______

    12.504

Больше о

развернуть все

В течение года индексированная инфляцией подкачка

year-on-year inflation-indexed swap является финансовым контрактом, где в конце каждого периода наращивания одна сторона (приемник инфляции) платит купон с фиксированной процентной ставкой и получает плавающую оплату, соединенную с определенным индексом инфляции от другой стороны (плательщик инфляции).

Алгоритмы

Чтобы оценить в течение года индексированную инфляцией подкачку (YYIIS), используйте кривую инфляции и номинальную дисконтную кривую (подход без моделей), где потоки наличности обесценены с помощью номинальной дисконтной кривой.

$\begin{array}{l} Потоки наличности в течение каждого года t = {T_{1}, ... T_{i}, ... T_{M}} : \\ F i x e d L e g = N \times k \times Δ t_{f i x e d} \\ I n f l a t i o n L e g = N \times [\frac{I (T_{i})}{I (T_{i - 1})} - 1] \times Δ t_{i n f l a t i o n} \end{array}$

где

N является ссылкой, отвлеченной из подкачки.
k является фиксированным уровнем инфляции.
Δt_fixed является фиксированной частью участка в течение периода.
Δt_inflation является частью участка инфляции в течение периода.
I (T _i) является индексом инфляции в дату окончания периода с некоторой задержкой (например, тремя месяцами).
I (T _i-1) является индексом инфляции в дате начала с некоторой задержкой (например, тремя месяцами).

Ссылки

[1] Броуди, D. C. Кросби, J. и Литий, H. "Корректировки выпуклости в Соединенных с инфляцией Производных". Рискните Журналом. Ноябрь 2008, стр 124–129.

[2] Kerkhof, J. "Объясненные производные инфляции: рынки, продукты и оценка". Количественный анализ фиксированного дохода, Lehman Brothers, июль 2005.

[3] Чжан, J. X. "Идей Оценки Подкачки Ограниченной индексации цен (LPI)". Журнал Wilmott. № 57, январь 2012, стр 58–69.

Документация

YearYearInflationSwap

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

`InstrumentType` — Инструментальный тип
представьте в виде строки со значением `"YearYearInflationSwap"` | вектор символов со значением `'YearYearInflationSwap'`

`'Maturity'` — Подкачайте дату погашения
datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка даты

`'Notional'` — Отвлеченная сумма
числовой

`'FixedInflationRate'` — Уровень инфляции
десятичное число

`'Basis'` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`'Lag'` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

`'Name'` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символов

Свойства

`Maturity` — Подкачайте дату погашения
datetime

`Notional` — Отвлеченная сумма
числовой

`FixedInflationRate` — Уровень инфляции
десятичное число

`Basis` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`Lag` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

`Name` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | строка

Функции объекта

Примеры

Цена в течение года индексированный инфляцией инструмент подкачки Используя `inflationcurve` и калькулятор цен инфляции

Больше о

В течение года индексированная инфляцией подкачка

Алгоритмы

Ссылки

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Документация

YearYearInflationSwap

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

InstrumentType — Инструментальный тип представьте в виде строки со значением "YearYearInflationSwap" | вектор символов со значением 'YearYearInflationSwap'

'Maturity' — Подкачайте дату погашения datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка даты

'Notional' — Отвлеченная сумма числовой

'FixedInflationRate' — Уровень инфляции десятичное число

'Basis' — Дневной базис количества для фиксированного участка0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0 к 13

'Lag' — Задержка индексации в месяцах3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

'Name' — Пользовательское имя для инструмента " " (значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символов

Свойства

Maturity — Подкачайте дату погашения datetime

Notional — Отвлеченная сумма числовой

FixedInflationRate — Уровень инфляции десятичное число

Basis — Дневной базис количества для фиксированного участка 0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0 к 13

Lag — Задержка индексации в месяцах3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

Name — Пользовательское имя для инструмента " " (значение по умолчанию) | строка

Функции объекта

Примеры

Цена в течение года индексированный инфляцией инструмент подкачки Используя inflationcurve и калькулятор цен инфляции

Больше о

В течение года индексированная инфляцией подкачка

Алгоритмы

Ссылки

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`InstrumentType` — Инструментальный тип
представьте в виде строки со значением `"YearYearInflationSwap"` | вектор символов со значением `'YearYearInflationSwap'`

`'Maturity'` — Подкачайте дату погашения
datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка даты

`'Notional'` — Отвлеченная сумма
числовой

`'FixedInflationRate'` — Уровень инфляции
десятичное число

`'Basis'` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`'Lag'` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

`'Name'` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символов

`Maturity` — Подкачайте дату погашения
datetime

`Notional` — Отвлеченная сумма
числовой

`FixedInflationRate` — Уровень инфляции
десятичное число

`Basis` — Дневной базис количества для фиксированного участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`Lag` — Задержка индексации в месяцах
3 (значение по умолчанию) | числовой скаляр

`Name` — Пользовательское имя для инструмента
`" "` (значение по умолчанию) | строка

Цена в течение года индексированный инфляцией инструмент подкачки Используя `inflationcurve` и калькулятор цен инфляции