Heston

Создайте Heston объект калькулятора цен для VarianceSwap инструмент с помощью Heston модель

Описание

Создайте и оцените VarianceSwap инструментальный объект с Heston модель и Heston метод ценообразования с помощью этого рабочего процесса:

Использование fininstrument создать VarianceSwap инструментальный объект.
Использование finmodel задавать Heston модель для VarianceSwap инструмент.
Использование finpricer задавать Heston объект калькулятора цен для VarianceSwap инструмент.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных инструментах, моделях и методах ценообразования для VarianceSwap инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Синтаксис

HestonPricerObj = finpricer(PricerType,'DiscountCurve',ratecurve_obj,'Model',model)

Описание

пример

HestonPricerObj = finpricer(PricerType,'DiscountCurve',ratecurve_obj,'Model',model) создает Heston объект калькулятора цен путем определения PricerType и свойства наборов с помощью необходимых аргументов пары "имя-значение" DiscountCurve и Model. Например, HestonPricerObj = finpricer("Analytic",'DiscountCurve',ratecurve_obj,'Model',HWModel) создает Heston объект калькулятора цен.

Входные параметры

развернуть все

`PricerType` — Тип калькулятора цен
представьте в виде строки со значением `"Analytic"` | вектор символов со значением `'Analytic'`

Тип калькулятора цен в виде строки со значением "Analytic" или вектор символов со значением 'Analytic'.

Типы данных: char | string

Heston Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: HestonPricerObj = finpricer("Analytic",'DiscountCurve',ratecurve_obj,'Model',HWModel)

`'DiscountCurve'` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
`ratecurve` объект

ratecurve объект для дисконтирования потоков наличности в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'DiscountCurve' и имя ранее созданного ratecurve объект.

Примечание

Программное обеспечение использует Basis значение заданного ratecurve объект вычислить и дисконтирование и наращивание для VarianceSwap инструментальный объект.

Типы данных: object

`'Model'` — Объект модели
`Heston` объект модели

Объект модели в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Model' и имя ранее созданного Heston использование объекта модели finmodel.

Типы данных: object

Свойства

развернуть все

`DiscountCurve` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
объект

ratecurve объект для дисконтирования потоков наличности, возвращенных как ratecurve объект.

Типы данных: object

`Model` — Модель
`Heston` объект модели

Модель, возвращенная как Heston объект модели.

Типы данных: object

Функции объекта

price Вычислите цену за процентную ставку, акцию или инструмент кредитного дериватива с Analytic калькулятор цен

Примеры

свернуть все

Используйте модель калькулятора цен и Хестона Хестона, чтобы оценить инструмент подкачки отклонения

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить VarianceSwap инструмент, когда вы используете Heston модель и Heston метод ценообразования.

Создайте VarianceSwap Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать VarianceSwap инструментальный объект.

VarianceSwapInst = fininstrument("VarianceSwap",'Maturity',datetime(2020,9,15),'Notional',100,'StartDate',datetime(2020,6,15),'RealizedVariance',0.02,'Strike',0.1,'Name',"variance_swap_instrument")

VarianceSwapInst = 
  VarianceSwap with properties:

            Notional: 100
    RealizedVariance: 0.0200
              Strike: 0.1000
           StartDate: 15-Jun-2020
            Maturity: 15-Sep-2020
                Name: "variance_swap_instrument"

Создайте Heston Объект модели

Используйте finmodel создать Heston объект модели.

HestonModel = finmodel("Heston",'V0',0.06,'ThetaV',0.1,'Kappa',0.9,'SigmaV',0.7,'RhoSV',-.3)

HestonModel = 
  Heston with properties:

        V0: 0.0600
    ThetaV: 0.1000
     Kappa: 0.9000
    SigmaV: 0.7000
     RhoSV: -0.3000

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2020, 1, 1);
ZeroTimes = calmonths(3);
ZeroRates = 0.05;
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
Basis = 1;
ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates,'Basis',Basis)

ZeroCurve = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Apr-2020
                Rates: 0.0500
               Settle: 01-Jan-2020
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте Heston Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать Heston объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("Analytic",'DiscountCurve',ZeroCurve,'Model',HestonModel)

outPricer = 
  Heston with properties:

    DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
            Model: [1x1 finmodel.Heston]

Цена VarianceSwap Инструмент

Используйте price вычислить цену и справедливое отклонение для VarianceSwap инструмент.

[Price, outPR] = price(outPricer,VarianceSwapInst,["all"])

Price = 6.0054

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x2 table]
    PricerData: []

outPR.Results

ans=1×2 table
    Price     FairVariance
    ______    ____________

    6.0054      0.07039

Алгоритмы

Подкачки отклонения могут быть оценены с калиброванной моделью Хестона при помощи следующего выражения закрытой формы для справедливого отклонения:

$K_{var} = \frac{1 - e^{- k T}}{k T} (n_{0} - θ) + θ$

Здесь:

ν ₀ является начальным отклонением базового актива в = 0 ν₀> 0.
θ долгосрочный уровень отклонения θ> 0.
k является скоростью возвращения к среднему уровню для отклонения (k> 0).

Если справедливое отклонение вычисляется, фактическая цена, заплаченная на рынке во время, t для подкачки отклонения с датой начала во время 0 вычисляется можно следующим образом:

$V a r i a n c e S w a p (t) = N o t i o n a l \times D i s c (t, T) \times [\frac{t}{T} R e a l i z e d V a r i a n c e (0, t) + \frac{T - t}{T} F a i r V a r i a n c e (t, T) - S t r i k e V a r i a n c e]$

Здесь:

t является временем с даты начала подкачки отклонения на уладить дату.
T является временем от даты начала до даты погашения подкачки отклонения.
Disc (t, T) является коэффициентом дисконтирования от, обосновываются до даты погашения.
RealizedVariance (0, t) является реализованным отклонением от даты начала до уладить даты в пунктах.
FairVariance (t, T) является справедливым отклонением для остающейся жизни контракта с уладить даты в пунктах.
StrikeVariance является отклонением забастовки, предопределенным в начале (дата начала) в пунктах.

Документация

Heston

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

`PricerType` — Тип калькулятора цен
представьте в виде строки со значением `"Analytic"` | вектор символов со значением `'Analytic'`

`'DiscountCurve'` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
`ratecurve` объект

`'Model'` — Объект модели
`Heston` объект модели

Свойства

`DiscountCurve` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
объект

`Model` — Модель
`Heston` объект модели

Функции объекта

Примеры

Используйте модель калькулятора цен и Хестона Хестона, чтобы оценить инструмент подкачки отклонения

Алгоритмы

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Документация

Heston

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

PricerType — Тип калькулятора цен представьте в виде строки со значением "Analytic" | вектор символов со значением 'Analytic'

'DiscountCurve' — ratecurve объект для дисконтирования потоков наличности ratecurve объект

'Model' — Объект модели Heston объект модели

Свойства

DiscountCurve — ratecurve объект для дисконтирования потоков наличности объект

Model — Модель Heston объект модели

Функции объекта

Примеры

Используйте модель калькулятора цен и Хестона Хестона, чтобы оценить инструмент подкачки отклонения

Алгоритмы

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`PricerType` — Тип калькулятора цен
представьте в виде строки со значением `"Analytic"` | вектор символов со значением `'Analytic'`

`'DiscountCurve'` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
`ratecurve` объект

`'Model'` — Объект модели
`Heston` объект модели

`DiscountCurve` — `ratecurve` объект для дисконтирования потоков наличности
объект

`Model` — Модель
`Heston` объект модели