Хеджирование является важным соображением в современных финансах. Застраховаться ли, сколько страховки портфеля соответствует, и как часто изменять баланс, портфель важные соображения для торговцев, инвестиционных менеджеров и финансовых учреждений одинаково.
Если бы не было никаких операционных издержек, финансовые профессионалы предпочли бы восстанавливать равновесие портфелей постоянно, таким образом, минимизировав воздействие движений рынка. Однако на практике операционные издержки, сопоставленные с частым изменением баланса портфеля, могут быть дорогими. Поэтому торговцы и инвестиционные менеджеры должны тщательно оценить стоимость, требуемую достигнуть особой чувствительности портфеля (например, обеспечив дельту, гамму и vega нейтралитет). Таким образом проблема хеджирования включает основной компромисс между страховкой портфеля и стоимостью такого страхового покрытия.
