optemfloatbybdt

Цена встроила опцию в долговое обязательство с плавающей ставкой для дерева процентной ставки Black-Derman-Toy

Описание

пример

[Price,PriceTree] = optemfloatbybdt(BDTTree,Spread,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates) цены встроили опции в долговые обязательства с плавающей ставкой от дерева процентной ставки Black-Derman-Toy. optemfloatbybdt вычисляет цены долговых обязательств с плавающей ставкой ванили со встроенными опциями.

пример

[Price,PriceTree] = optemfloatbybdt(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Задайте структуру термина процентной ставки.

Rates = [0.03;0.034;0.038;0.04];
ValuationDate = 'Jan-1-2012';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = {'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'; 'Jan-1-2015'; 'Jan-1-2016'};
Compounding = 1;

Создайте RateSpec.

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates',...
StartDates, 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [4x1 double]
            Rates: [4x1 double]
         EndTimes: [4x1 double]
       StartTimes: [4x1 double]
         EndDates: [4x1 double]
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Создайте дерево BDT и примите энергозависимость 10%.

Sigma = 0.1;
BDTTimeSpec = bdttimespec(ValuationDate, EndDates);
BDTVolSpec = bdtvolspec(ValuationDate, EndDates, Sigma*ones(1, length(EndDates))');
BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);

Задайте инструменты плавающего предмета со встроенным колл-опционом.

Spread = 10;
Settle = 'Jan-1-2012';
Maturity =  {'Jan-1-2015';'Jan-1-2016'};
Period = 1;
OptSpec = {'call'};
Strike = 101;
ExerciseDates = 'Jan-1-2015';

Вычислите цену плавающих предметов со встроенным вызовом.

Price= optemfloatbybdt(BDTT, Spread, Settle, Maturity, OptSpec, Strike,...
ExerciseDates)
Price = 2×1

  100.2800
  100.3655

Входные параметры

свернуть все

Дерево процентной ставки, заданное как структура при помощи bdttree.

Типы данных: struct

Количество пунктов по ссылочному уровню, заданному как вектор из неотрицательных целых чисел для количества инструментов (NINST)-by-1).

Типы данных: single | double

Расчетные дни долгового обязательства с плавающей ставкой, заданного как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- 1 вектор из дат.

Примечание

Settle дата каждого долгового обязательства с плавающей ставкой со встроенной опцией назначена к ValuationDate из дерева BDT. Аргумент Settle долгового обязательства с плавающей ставкой проигнорирован.

Типы данных: double | cell | char

Дата погашения долгового обязательства с плавающей ставкой, заданная как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- 1 вектор из дат.

Типы данных: double | cell | char

Определение опции как 'call' или 'put' заданный как NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов для 'call' или 'put'.

Типы данных: cell | char

Значения цены исполнения опциона опции задали неотрицательные целые числа с помощью в качестве NINST- NSTRIKES вектор из значений цены исполнения опциона.

Типы данных: single | double

Осуществите дату опции (европеец, Бермуды или американец) заданный как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- NSTRIKES или NINST- 2 вектор из для опции осуществляет даты.

  • Если европеец или опция Бермуд, ExerciseDates 1- 1 (Европеец) или 1- NSTRIKES (Бермуды) вектор из дат осуществления. Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

  • Если американская опция, то ExerciseDates 1- 2 вектор из контуров даты осуществления. Опция тренируется в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если существует только один non-NaN дата, или если ExerciseDates 1- 1, опция тренируется между Settle дата и один перечисленный ExerciseDate.

Типы данных: double | char | cell

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = optemfloatbybdt(BDTTree,Spread,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates,'AmericanOpt',1,'FloatReset',6,'Basis',8)

Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AmericanOpt' и NINST- 1 положительный целочисленный скаляр отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец/Бермуды

  • 1 — Американец

Типы данных: double

Частота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FloatReset' и положительные целые числа для значений [1,2,3,4,6,12] в NINST- 1 вектор.

Примечание

Платежи по долговым обязательствам с плавающей ставкой (FRNs) определяются эффективной процентной ставкой между датами сброса. Если период сброса для FRN охватывает больше чем один древовидный уровень, вычисление оплаты становится невозможным из-за повторно объединяющейся природы дерева. Таким образом, древовидный путь, соединяющий две последовательных даты сброса, не может быть исключительно определен, потому что будет больше чем один возможный путь для соединения этих двух платежных дней.

Типы данных: double

Базис дневного количества инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и положительное целое число с помощью NINST- 1 вектор. Basis значение представляет базис, используемый при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса.

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Правило конца месяца отмечает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST- 1 вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.

  • 0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.

  • 1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: double

Основные значения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и неотрицательные значения с помощью NINST- 1 вектор или NINST- 1 массив ячеек отвлеченных основных сумм. При использовании NINST- 1 массив ячеек, каждым элементом является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленной основной суммой. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Типы данных: double | cell

Структура, содержащая производные, оценивая опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура получена из использования derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены опции долгового обязательства с плавающей ставкой во время 0 возвращены как скаляр или NINST- 1 вектор.

Структура деревьев, содержащих векторы из цен на инструменты и начисленных процентов и вектор времен наблюдения для каждого узла, возвращенного как:

  • PriceTree.PTree содержит цены опции.

  • PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

Больше о

свернуть все

Долговое обязательство с плавающей ставкой со встроенными опциями

floating-rate note with an embedded option позволяет долговым обязательствам с плавающей ставкой иметь ранние функции освобождения.

FRN со встроенной опцией дает инвесторам или выпускающим опцию, чтобы ликвидировать выдающийся принципал до зрелости. Встроенный колл-опцион дает право ликвидировать примечание до даты погашения (вызываемый плавающий предмет), и встроенный пут-опцион дает право продать примечание назад по определенной цене (плавающий предмет с правом досрочного погашения).

Для получения дополнительной информации смотрите Долговое обязательство с плавающей ставкой со Встроенными Опциями.

Введенный в R2013a
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте