Кредитный дефолтный своп (CDS) - это контракт, который защищает от убытков, возникающих в результате кредитных дефолтов. В сделке участвуют две стороны: покупатель защиты и продавец защиты, а также ссылочная организация, обычно являющаяся облигацией. Покупатель защиты выплачивает ряд премий продавцу защиты, который в обмен предлагает компенсировать покупателю потерю стоимости облигации в случае наступления кредитного события. Поток премий называется премиальным отрезком, а компенсация при наступлении кредитного события - защитным законом. Кредитные события обычно включают ситуации, в которых эмитент облигаций банкротится, пропускает купонные выплаты или вступает в процесс реструктуризации. Программное обеспечение Toolbox™ финансовых инструментов поддерживает:
Функции CDS
Функция | Цель |
|---|---|
Вычислите параметры вероятности по умолчанию из рыночных котировок CDS. | |
Вычислить безубыточные спреды для контрактов CDS. | |
Вычислите цену для контрактов CDS. |
cdsbootstrap | cdsprice | cdsrpv01 | cdsspread