Задайте модели EGARCH

Модель EGARCH по умолчанию

EGARCH по умолчанию (P, Q) модель в Econometrics Toolbox™ имеет форму

$ε_{t} = σ_{t} z_{t},$

с Гауссовым инновационным распределением и

$\log σ_{t}^{2} = κ + \sum_{i = 1}^{P} γ_{i} \log σ_{t - i}^{2} + \sum_{j = 1}^{Q} α_{j} [\frac{| ε_{t - j} |}{σ_{t - j}} - E {\frac{| ε_{t - j} |}{σ_{t - j}}}] + \sum_{j = 1}^{Q} ξ_{j} (\frac{ε_{t - j}}{σ_{t - j}}) .$

Модель по умолчанию имеет значительное смещение, и изолированные логарифмические отклонения и стандартизированные инновации в последовательных задержках.

Можно задать модель этой формы с помощью краткого синтаксиса egarch(P,Q). Для входных параметров P и Q, введите номер изолированных логарифмических отклонений (термины GARCH), P, и изолировал стандартизированные инновации (ДУГА и термины рычагов), Q, соответственно. Следующие ограничения применяются:

P и Q должны быть неотрицательными целыми числами.
Если P> 0, то необходимо также задать Q> 0.

Когда вы используете этот краткий синтаксис, egarch создает egarch модель с этими значениями свойств по умолчанию.

Свойство	Значение по умолчанию
`P`	Количество терминов GARCH, P
`Q`	Количество ДУГИ и терминов рычагов, Q
`Offset`	0
`Constant`	`NaN`
`GARCH`	Вектор ячейки из `NaN`s
`ARCH`	Вектор ячейки из `NaN`s
`Leverage`	Вектор ячейки из `NaN`s
`Distribution`	`"Gaussian"`

Чтобы присвоить значения не по умолчанию любым свойствам, можно изменить созданную модель с помощью записи через точку.

Чтобы проиллюстрировать, рассмотрите определение модели EGARCH(1,1)

$ε_{t} = σ_{t} z_{t},$

с Гауссовым инновационным распределением и

$\log σ_{t}^{2} = κ + γ_{1} \log σ_{t - 1}^{2} + α_{1} [\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}} - E {\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}}}] + ξ_{1} (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) .$

Mdl = egarch(1,1)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(1,1) Conditional Variance Model (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 1
               Q: 1
        Constant: NaN
           GARCH: {NaN} at lag [1]
            ARCH: {NaN} at lag [1]
        Leverage: {NaN} at lag [1]
          Offset: 0

Созданная модель, Mdl, имеет NaNs для всех параметров модели. NaN значение сигнализирует, что параметр должен быть оценен или в противном случае задан пользователем. Все параметры должны быть заданы, чтобы предсказать или симулировать модель

Чтобы оценить параметры, введите модель (наряду с данными) к estimate. Это возвращает новый подходящий egarch модель. Подобранная модель имеет оценки параметра для каждого входа NaN значение.

Вызов egarch без любых входных параметров возвращает спецификацию модели EGARCH(0,0) со значениями свойств по умолчанию:

DefaultMdl = egarch

DefaultMdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(0,0) Conditional Variance Model (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 0
               Q: 0
        Constant: NaN
           GARCH: {}
            ARCH: {}
        Leverage: {}
          Offset: 0

Задайте модель EGARCH по умолчанию

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как использовать краткий egarch(P,Q) синтаксис, чтобы задать EGARCH по умолчанию (P, Q) модель, $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ с Гауссовым инновационным распределением и

По умолчанию все параметры в созданной модели имеют неизвестные значения.

Задайте модель EGARCH(1,1) по умолчанию:

Mdl = egarch(1,1)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(1,1) Conditional Variance Model (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 1
               Q: 1
        Constant: NaN
           GARCH: {NaN} at lag [1]
            ARCH: {NaN} at lag [1]
        Leverage: {NaN} at lag [1]
          Offset: 0

Выход показывает что созданная модель, Mdl, имеет NaN значения для всех параметров модели: постоянный термин, коэффициент GARCH, коэффициент ДУГИ и коэффициент рычагов. Можно изменить созданную модель с помощью записи через точку или ввести его (наряду с данными) к estimate.

Используя Аргументы в виде пар имя-значение

Самый гибкий способ задать модели EGARCH использует аргументы пары "имя-значение". Вам не нужно, и при этом вы не в состоянии, чтобы задать значение для каждого свойства модели. egarch значения по умолчанию присвоений к любым свойствам модели вы не делаете (или не может) задавать.

Общий EGARCH (P, Q) модель имеет форму

$y_{t} = μ + ε_{t},$

где $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ и

Инновационным распределением может быть t Гауссова или Студента. Распределение по умолчанию является Гауссовым.

Для того, чтобы оценить, предскажите или симулируйте модель, необходимо задать параметрическую форму модели (например, какие задержки соответствуют ненулевым коэффициентам, инновационному распределению), и любые известные значения параметров. Можно установить любые неизвестные параметры, равные NaN, и затем вход модель к estimate (наряду с данными), чтобы получить оцененные значения параметров.

egarch (и estimate) возвращает модель, соответствующую спецификации модели. Можно изменить модели, чтобы изменить или обновить спецификацию. Введите модели (без NaN значения) к forecast или simulate для прогнозирования и симуляции, соответственно. Вот некоторые технические требования в качестве примера с помощью аргументов name-value.

Модель	Спецификация
$y_{t} = ε_{t}$ $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ Гауссов _zt $\begin{array}{l} \log σ_{t}^{2} = κ + γ_{1} \log σ_{t - 1}^{2} + \dots \\ α_{1} [\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}} - E {\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}}}] + ξ_{1} (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) \end{array}$	`egarch ('GARCH', NaN, 'ДУГА', NaN... 'Рычаги', NaN)` или `egarch(1,1)`
$y_{t} = μ + ε_{t}$ $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ Студент _zt t с неизвестными степенями свободы $\begin{array}{l} \log σ_{t}^{2} = κ + γ_{1} \log σ_{t - 1}^{2} + \dots \\ α_{1} [\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}} - E {\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}}}] + ξ_{1} (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) \end{array}$	`egarch ('Смещение', NaN, 'GARCH', NaN... 'ДУГА', NaN, 'Рычаги', NaN... 'Распределение', 't')`
$y_{t} = ε_{t}$ $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ Студент _zt t с восемью степенями свободы $\begin{array}{l} \log σ_{t}^{2} = - 0.1 + 0.4 \log σ_{t - 1}^{2} + \dots \\ 0.3 [\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}} - E {\frac{\| ε_{t - 1} \|}{σ_{t - 1}}}] - 0.1 (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) \end{array}$	`egarch ('Констант',-0.1, 'GARCH', 0.4... 'ДУГА', 0.3, 'Рычаги',-0.1... 'Распределение', struct ('Имя', 't', 'степень свободы', 8))`

Вот полное описание аргументов name-value, которые можно использовать, чтобы задать модели EGARCH.

Примечание

Вы не можете присвоить значения свойствам P и Q. egarch наборы P равняйтесь самой большой задержке GARCH и Q равняйтесь самой большой задержке с ненулевым стандартизированным инновационным коэффициентом, включая коэффициенты рычагов и ДУГУ.

Аргументы name-value для моделей EGARCH

Имя	Соответствующий термин (термины) модели EGARCH	Когда задать
`Offset`	Среднее смещение, μ	Включать ненулевое среднее смещение. Например, `'Offset',0.2`. Если вы планируете оценить термин смещения, задайте `'Offset',NaN`. По умолчанию, `Offset` имеет значение `0` (значение, никакое смещение).
`Constant`	Постоянный в условной модели отклонения, κ	Установить ограничения равенства для κ. Например, если модель знала постоянные –0.1, задайте `'Constant',-0.1`. По умолчанию, `Constant` имеет значение `NaN`.
`GARCH`	Коэффициенты GARCH, $γ_{1}, \dots, γ_{P}$	Установить ограничения равенства для коэффициентов GARCH. Например, чтобы задать модель EGARCH(1,1) с $γ_{1} = 0.6,$ задайте `'GARCH',0.6`. Только необходимо указать ненулевые элементы `GARCH`. Если ненулевые коэффициенты в непоследовательных задержках, задают соответствующие задержки с помощью `GARCHLags`. Любые коэффициенты, которые вы задаете, должны удовлетворить всем ограничениям стационарности.
`GARCHLags`	Задержки, соответствующие ненулевым коэффициентам GARCH	`GARCHLags` не свойство модели. Используйте этот аргумент в качестве ярлыка для определения `GARCH` когда ненулевые коэффициенты GARCH соответствуют непоследовательным задержкам. Например, чтобы задать ненулевые коэффициенты GARCH в задержках 1 и 3, e.g., ненулевой $γ_{1}$ и $γ_{3},$ задайте `'GARCHLags',[1,3]`. Используйте `GARCH` и `GARCHLags` вместе задавать известные ненулевые коэффициенты GARCH в непоследовательных задержках. Например, если $γ_{1} = 0.3$ и $γ_{3} = 0.1,$ задайте `'GARCH',{0.3,0.1},'GARCHLags',[1,3]`
`ARCH`	Коэффициенты ДУГИ, $α_{1}, \dots, α_{Q}$	Установить ограничения равенства для коэффициентов ДУГИ. Например, чтобы задать модель EGARCH(1,1) с $α_{1} = 0.3,$ задайте `'ARCH',0.3`. Только необходимо указать ненулевые элементы `ARCH`. Если ненулевые коэффициенты в непоследовательных задержках, задают соответствующие задержки с помощью `ARCHLags`.
`ARCHLags`	Задержки, соответствующие ненулевым коэффициентам ДУГИ	`ARCHLags` не свойство модели. Используйте этот аргумент в качестве ярлыка для определения `ARCH` когда ненулевые коэффициенты ДУГИ соответствуют непоследовательным задержкам. Например, чтобы задать ненулевые коэффициенты ДУГИ в задержках 1 и 3, e.g., ненулевой $α_{1}$ и $α_{3},$ задайте `'ARCHLags',[1,3]`. Используйте `ARCH` и `ARCHLags` вместе задавать известные ненулевые коэффициенты ДУГИ в непоследовательных задержках. Например, если $α_{1} = 0.4$ и $α_{3} = 0.2,$ задайте `'ARCH',{0.4,0.2},'ARCHLags',[1,3]`
`Leverage`	Усильте коэффициенты, $ξ_{1}, \dots, ξ_{Q}$	Установить ограничения равенства для коэффициентов рычагов. Например, чтобы задать модель EGARCH(1,1) с $ξ_{1} = - 0.1,$ задайте `'Leverage',-0.1`. Только необходимо указать ненулевые элементы `Leverage`. Если ненулевые коэффициенты в непоследовательных задержках, задают соответствующие задержки с помощью `LeverageLags`.
`LeverageLags`	Задержки, соответствующие ненулевым коэффициентам рычагов	`LeverageLags` не свойство модели. Используйте этот аргумент в качестве ярлыка для определения `Leverage` когда ненулевые коэффициенты рычагов соответствуют непоследовательным задержкам. Например, чтобы задать ненулевые коэффициенты рычагов в задержках 1 и 3, e.g., ненулевой $ξ_{1}$ и $ξ_{3},$ задайте `'LeverageLags',[1,3]`. Используйте `Leverage` и `LeverageLags` вместе задавать известные ненулевые коэффициенты рычагов в непоследовательных задержках. Например, если $ξ_{1} = - 0.2$ и $ξ_{3} = - 0.1,$ задайте `'Leverage',{-0.2,-0.1},'LeverageLags',[1,3]`.
`Distribution`	Распределение инновационного процесса	Используйте этот аргумент, чтобы задать инновационное распределение t Студента. По умолчанию инновационное распределение является Гауссовым. Например, чтобы задать распределение t с неизвестными степенями свободы, задайте `'Distribution','t'`. Чтобы задать инновационное распределение t с известными степенями свободы, присвойте `Distribution` структура данных с полями `Name` и `DoF`. Например, для распределения t с девятью степенями свободы, задайте `'Distribution',struct('Name','t','DoF',9)`.

Задайте модель EGARCH Используя приложение Econometric Modeler

Можно задать структуру задержки, инновационное распределение и рычаги моделей EGARCH с помощью приложения Econometric Modeler. Приложение обрабатывает все коэффициенты как неизвестные и допускающие оценку, включая параметр степеней свободы для инновационного распределения t.

В командной строке откройте приложение Econometric Modeler.

econometricModeler

В качестве альтернативы откройте приложение из галереи Apps (см. Econometric Modeler).

В приложении вы видите все поддерживаемые модели путем выбора переменной временных рядов для ответа в панели Time Series. Затем на вкладке Econometric Modeler, в разделе Models, кликают по стреле, чтобы отобразить галерею моделей.

Раздел GARCH Models содержит все поддерживаемые условные модели отклонения. Чтобы задать модель EGARCH, нажмите EGARCH. Диалоговое окно EGARCH Model Parameters появляется.

Корректируемые параметры включают:

GARCH Degree – Порядок полинома GARCH.
ARCH Degree – Порядок полинома ДУГИ. Значение этого параметра также задает порядок полинома рычагов.
Include Offset – Включение смещения модели.
Innovation Distribution – Инновационное распределение.

Когда вы настраиваете значения параметров, уравнение в разделе Model Equation изменяется, чтобы совпадать с вашими техническими требованиями. Корректируемые параметры соответствуют входному и аргументам пары "имя-значение", описанным в предыдущих разделах и в egarch страница с описанием.

Для получения дополнительной информации об определении моделей с помощью приложения см. Подбирающие Модели к Данным и Задающий Полиномы Оператора Задержки В интерактивном режиме.

Задайте модель EGARCH со средним смещением

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как задать EGARCH (P, Q) модель со средним смещением. Используйте аргументы пары "имя-значение", чтобы задать модель, которая отличается от модели по умолчанию.

Задайте модель EGARCH(1,1) со средним смещением,

$y_{t} = μ + ε_{t},$

где $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ и

$\log σ_{t}^{2} = κ + γ_{1} \log σ_{t - 1}^{2} + α_{1} [\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}} - E {\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}}}] + ξ_{1} (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) .$

Mdl = egarch('Offset',NaN,'GARCHLags',1,'ARCHLags',1,...
    'LeverageLags',1)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(1,1) Conditional Variance Model with Offset (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 1
               Q: 1
        Constant: NaN
           GARCH: {NaN} at lag [1]
            ARCH: {NaN} at lag [1]
        Leverage: {NaN} at lag [1]
          Offset: NaN

Среднее смещение, кажется, в выходе как дополнительный параметр оценено или в противном случае задано.

Задайте модель EGARCH с непоследовательными задержками

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как задать модель EGARCH с ненулевыми коэффициентами в непоследовательных задержках.

Задайте модель EGARCH(3,1) с ненулевыми терминами GARCH в задержках 1 и 3. Включайте среднее смещение.

Mdl = egarch('Offset',NaN,'GARCHLags',[1,3],'ARCHLags',1,...
    'LeverageLags',1)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(3,1) Conditional Variance Model with Offset (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 3
               Q: 1
        Constant: NaN
           GARCH: {NaN NaN} at lags [1 3]
            ARCH: {NaN} at lag [1]
        Leverage: {NaN} at lag [1]
          Offset: NaN

Неизвестные ненулевые коэффициенты GARCH соответствуют изолированным логарифмическим отклонениям в задержках 1 и 3. Выход показывает только ненулевые коэффициенты.

Отобразите значение GARCH:

Mdl.GARCH

ans=1×3 cell array
    {[NaN]}    {[0]}    {[NaN]}

GARCH массив ячеек возвращает три элемента. Первые и третьи элементы имеют значение NaN, указание на эти коэффициенты является ненулевым и должно быть оценено или в противном случае задано. По умолчанию, egarch устанавливает временный коэффициент в задержке 2 равных нулю обеспечивать непротиворечивость с индексацией массива ячеек MATLAB®.

Задайте модель EGARCH с известными значениями параметров

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как задать модель EGARCH с известными значениями параметров. Можно использовать такую полностью заданную модель в качестве входа к simulate или forecast.

Задайте модель EGARCH(1,1)

$\log σ_{t}^{2} = 0.1 + 0.6 \log σ_{t - 1}^{2} + 0.2 [\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}} - E {\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}}}] - 0.1 (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}})$

с Гауссовым инновационным распределением.

Mdl = egarch('Constant',0.1,'GARCH',0.6,'ARCH',0.2,...
    'Leverage',-0.1)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(1,1) Conditional Variance Model (Gaussian Distribution)"
    Distribution: Name = "Gaussian"
               P: 1
               Q: 1
        Constant: 0.1
           GARCH: {0.6} at lag [1]
            ARCH: {0.2} at lag [1]
        Leverage: {-0.1} at lag [1]
          Offset: 0

Поскольку все значения параметров заданы, созданная модель не имеет никакого NaN значения. Функции simulate и forecast не принимайте входные модели с NaN значения.

Задайте Модель EGARCH с t Инновационным Распределением

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как задать модель EGARCH с t инновационным распределением Студента.

Задайте модель EGARCH(1,1) со средним смещением,

$y_{t} = μ + ε_{t},$

где $ε_{t} = σ_{t} z_{t}$ и

$\log σ_{t}^{2} = κ + γ_{1} \log σ_{t - 1}^{2} + α_{1} [\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}} - E {\frac{| ε_{t - 1} |}{σ_{t - 1}}}] + ξ_{1} (\frac{ε_{t - 1}}{σ_{t - 1}}) .$

Принять $z_{t}$ следует за t инновационным распределением Студента с 10 степенями свободы.

tDist = struct('Name','t','DoF',10);
Mdl = egarch('Offset',NaN,'GARCHLags',1,'ARCHLags',1,...
    'LeverageLags',1,'Distribution',tDist)

Mdl = 
  egarch with properties:

     Description: "EGARCH(1,1) Conditional Variance Model with Offset (t Distribution)"
    Distribution: Name = "t", DoF = 10
               P: 1
               Q: 1
        Constant: NaN
           GARCH: {NaN} at lag [1]
            ARCH: {NaN} at lag [1]
        Leverage: {NaN} at lag [1]
          Offset: NaN

Значение Distribution struct массив с полем Name равняйтесь 't' и поле DoF равняйтесь 10. Когда вы задаете степени свободы, они не оцениваются, если вы вводите модель к estimate.

Документация