optstocksensbyrgw

Определите американские цены колл-опциона или чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley

Описание

пример

PriceSens = optstocksensbyrgw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike) вычисляет американские цены колл-опциона или чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.

Примечание

optstocksensbyrgw вычисляет цены американских вызовов с одним денежным дивидендом с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley. Вся чувствительность оценена путем вычисления дискретного приближения частной производной. Это означает, что опция повторно оценена с дробным изменением за каждый соответствующий параметр, и изменение в значении опции, разделенном на шаг, является аппроксимированным значением чувствительности.

пример

PriceSens = optstocksensbyrgw(___,Name,Value) добавляет дополнительный аргумент пары "имя-значение" для OutSpec.

Примеры

свернуть все

В этом примере показано, как вычислить американские цены колл-опциона и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley. Рассмотрите американский фондовый опцион с ценой исполнения 82$ 1 января 2008, которая истекает 1 мая 2008. Примите, что базовый запас выплачивает дивиденды 4$ 1 апреля 2008. Запас стоит на уровне 80$ и имеет энергозависимость 30% в год. Безрисковый уровень составляет 6% в год. Используя эти данные, вычислите цену и значение delta и gamma из американского вызова с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.

AssetPrice = 80;
Settle = 'Jan-01-2008';
Maturity = 'May-01-2008';
Strike = 82;
Rate = 0.06;
Sigma  = 0.3;
DivAmount = 4;
DivDate = 'Apr-01-2008';

% define the RateSpec and StockSpec
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, {'cash'}, DivAmount, DivDate);

RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle,...
'EndDates', Maturity, 'Rates', Rate, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);

% define the OutSpec
OutSpec = {'Price', 'Delta', 'Gamma'};

[Price, Delta, Gamma]  = optstocksensbyrgw(RateSpec, StockSpec, Settle,...
Maturity, Strike,'OutSpec', OutSpec)
Price = 4.3860
Delta = 0.5022
Gamma = 0.0336

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec полученный из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec указатели несколько типов базовых активов. Например, для физических предметов потребления ценой является StockSpec.Asset, энергозависимостью является StockSpec.Sigma, и выражением удобства является StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Урегулирование или торговая дата в виде последовательного номера даты или вектора символов даты с помощью NINST- 1 вектор.

Типы данных: double | char

Дата погашения для опции в виде последовательного номера даты или вектора символов даты с помощью NINST- 1 вектор.

Типы данных: double | char

Определение опции как 'call' или 'put'В виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell

Значение цены исполнения опциона опции в виде неотрицательного NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Аргументы name-value

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Delta,Gamma,Price] = optstocksensbyrgw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,'OutSpec',OutSpec)

Задайте выходные параметры в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OutSpec' и NOUT- 1 или 1- NOUT массив ячеек из символьных векторов с возможными значениями 'Price'\delta\Gamma, 'Vega'\lambda\rho, 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходом должен быть Delta\Gamma, Vega\lambda\rho, Theta, и Price, в том порядке. Это совпадает с определением OutSpec включать каждую чувствительность:

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые будущие цены или значения чувствительности, возвращенные как NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Больше о

свернуть все

Опция ванили

vanilla option является категорией опций, которая включает только самые стандартные компоненты.

Опция ванили имеет дату истечения срока и прямую цену исполнения опциона. Американские параметры стиля и европейские параметры стиля оба категоризированы как опции ванили.

Выплата для опции ванили следующие:

  • Для вызова: max(StK,0)

  • Для помещенного: max(KSt,0)

где:

St является ценой базового актива во время t.

K является ценой исполнения опциона.

Для получения дополнительной информации см. Опцию Ванили.

Представленный в R2008b
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте