swaptionbyhw

Цена swaption от Белого как оболочка дерева процентной ставки

Описание

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity) цены swaption использование Белого как оболочка дерева.

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

В этом примере показано, как оценить 3-летний помещенный swaption использование дерева процентной ставки HW со следующими данными.

Rates =0.075 * ones (10,1);   
Compounding = 2;    
StartDates = ['jan-1-2007';'jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';...
'jul-1-2009';'jan-1-2010'; 'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011'];    
EndDates =['jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';'jul-1-2009';...
'jan-1-2010';'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011';'jan-1-2012'];      
ValuationDate = 'jan-1-2007';      

% define the RatesSpec
RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates',...
EndDates, 'Compounding', Compounding);  

% use HWVolSpec to compute the interest-rate volatility
Volatility = 0.05*ones(10,1);
AlphaCurve = 0.01*ones(10,1);
AlphaDates = EndDates;
HWVolSpec = hwvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility, AlphaDates, AlphaCurve);

% use HWTimeSpec to specify the structure of the time layout for an HW interest-rate tree
HWTimeSpec = hwtimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

% build the HW tree
HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec); 

% use the following arguments for a 1-year swap and 3-year swaption
ExerciseDates = 'jan-1-2010';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2012';
Spread = 0;
SwapReset = 2 ; 
Principal = 100;
OptSpec = 'put';  
Strike= 0.04;
Basis=1;

% price the swaption
PriceSwaption = swaptionbyhw(HWTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity,'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis,'Principal', Principal)
PriceSwaption = 2.9201

В этом примере показано, как оценить 3-летний помещенный swaption с получением и оплатой участков с помощью дерева процентной ставки HW со следующими данными.

Rates =0.075 * ones (10,1);   
Compounding = 2;    
StartDates = ['jan-1-2007';'jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';...
'jul-1-2009';'jan-1-2010'; 'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011'];    
EndDates =['jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';'jul-1-2009';...
'jan-1-2010';'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011';'jan-1-2012'];      
ValuationDate = 'jan-1-2007';

Задайте RatesSpec.

RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates',...
EndDates, 'Compounding', Compounding);

Используйте HWVolSpec вычислить энергозависимость процентной ставки.

Volatility = 0.05*ones(10,1);
AlphaCurve = 0.01*ones(10,1);
AlphaDates = EndDates;
HWVolSpec = hwvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility, AlphaDates, AlphaCurve);

Используйте HWTimeSpec задавать структуру размещения времени для дерева процентной ставки HW.

HWTimeSpec = hwtimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

Создайте дерево HW.

HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);

Используйте следующие аргументы для 1-летней подкачки и 3-летнего swaption

ExerciseDates = 'jan-1-2010';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2012';
Spread = 0;
SwapReset = [2 2]; % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg 
Principal = 100;
OptSpec = 'put';  
Strike= 0.04;
Basis= [1 3];    % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg

Оцените swaption.

PriceSwaption = swaptionbyhw(HWTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity,'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis,'Principal', Principal)
PriceSwaption = 2.9201

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи hwtree.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put'В виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов. Для получения дополнительной информации смотрите Больше О.

Типы данных: char | cell

Ударьте значения уровня подкачки в виде NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Осуществите даты swaption в виде NINST- 1 вектор или NINST- 2 использование последовательных чисел даты или векторов символов даты, в зависимости от типа опции.

  • Для европейской опции, ExerciseDates NINST- 1 вектор из дат осуществления. Каждая строка является расписанием для одной опции. При использовании европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

  • Для американской опции, ExerciseDates NINST- 2 вектор из контуров даты осуществления. Для каждого инструмента опция может быть осуществлена в любую дату купона между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1, опция может быть осуществлена между ValuationDate из дерева и одного перечисленного ExerciseDate.

Типы данных: double | char | cell

Количество пунктов по ссылочному уровню в виде NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Расчетный день (представляющий уладить дату каждой подкачки) в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты или векторов символов даты. Settle дата каждого swaption назначена к ValuationDate из дерева HW. Аргумент Settle подкачки проигнорирован. Базовая подкачка запускается в зрелости swaption.

Типы данных: double | char

Дата погашения для каждой подкачки в виде NINST- 1 вектор из дат с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.

Типы данных: double | char | cell

Аргументы name-value

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = swaptionbyhw(HWTree,OptSpec, ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity,'SwapReset',4,'Basis',5,'Principal',10000)

(Необязательно) Опция вводит в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AmericanOpt' и NINST- 1 положительное целое число отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Типы данных: double

Сбросьте частоту в год для базовой подкачки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'SwapReset' и NINST- 1 вектор или NINST- 2 матрица, представляющая частоту сброса в год для каждого участка. Если SwapReset NINST- 2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

Типы данных: double

Базис дневного количества, представляющий базис, используемый при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса для каждого инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и NINST- 1 вектор или NINST- 2 матрица, представляющая базис для каждого участка. Если Basis NINST- 2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Производные оценивая структуру опций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура получена из использования derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены swaptions во время 0, возвращенный как NINST- 1 вектор.

Древовидная структура цен на инструменты, возвращенных как MATLAB® структура деревьев, содержащих векторы из swaption цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree:

  • PriceTree.PTree содержит чистые цены.

  • PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

Больше о

свернуть все

Вызовите Swaption

call swaption или плательщик swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции платит фиксированной процентной ставке и получает плавающий курс.

Поместите Swaption

put swaption или приемник swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции получает фиксированную процентную ставку и платит плавающему курсу.

Представлено до R2006a
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте