Примечание
Для известных алгоритмов и формул, используемых в программном обеспечении Financial Toolbox™ (такой как, как вычислить платеж по кредиту, данный принципал, процентную ставку и длину ссуды), никакие ссылки не даны здесь. Ссылки здесь принадлежат менее общим формулам.
Оценка и формулы выражения для ценных бумаг фиксированного дохода прибывают из:
[1] Golub, Б.В. и Л.М. Тилмен. Управление рисками: подходы для рынков фиксированного дохода. Вайли, 2000.
[2] Martellini, L., П. Приолет и С. Приолет. Fixed Income Securities. Вайли, 2003.
[3] Mayle, Методы расчета Стандартных защит в январе. Нью-Йорк: Securities Industry Association, Inc. Издание 1, 3-й редактор, 1993, ISBN 1-882936-01-9. Издание 2, 1994, ISBN 1-882936-02-7.
[4] Такмэн, B. Ценные бумаги фиксированного дохода: инструменты для сегодняшних рынков. Вайли, 2002.
Во многих случаях эти формулы вычисляют цену безопасности, данной выражение, даты, уровни и другие данные. Эти формулы нелинейны, однако; таким образом, при решении для независимой переменной в формуле, программное обеспечение Financial Toolbox использует метод Ньютона. См. любой элементарный учебник численных методов для математики, лежащей в основе метода Ньютона.
Формулы и методология для функций структуры термина прибывают из:
[5] Фабоцци, Франк Дж. “Структура Процентных ставок”. Ch. 6 в Фабоцци, Франке Дж. и Т. Дессе Фабоцци, редакторах Руководство Fixed Income Securities. 4-й редактор Нью-Йорк, Irwin Professional Publishing, 1995, ISBN 0-7863-0001-9.
[6] Мсеналли, Ричард В. и Джеймс В. Джордан. “Термин Структура Процентных ставок”. Ch. 37 в Fabozzi и Fabozzi, там же.
[7] Десять кубометров, Satyajit. “Вычисляя Уровни Нулевого купона”. Подкачка и Производное Финансирование. Приложение к Ch. 8, стр 219–225, Нью-Йорк, Irwin Professional Publishing., 1994, ISBN 1-55738-542-4.
Оценка и формулы выражения для производных ценных бумаг прибывают из:
[8] Chriss, Нил А. Блэка-Шоулза и вне: модели ценообразования опционов. Чикаго, публикация профессионала Ирвина, 1997, ISBN 0-7863-1025-1.
[9] Cox, J., С. Росс и М. Рубинштейн. “Оценка опции: Упрощенный Подход”. Журнал Финансовой Экономики. Издание 7, сентябрь 1979, стр 229–263.
[10] Оболочка, Джон К. Опции, фьючерсы и Другие Производные. 5-й выпуск, Prentice Hall, 2003, ISBN 0-13-009056-5.
Модель Markowitz используется для расчетов анализа портфеля. Поскольку обсуждение этой модели видит Главу 7:
[11] Боуди, Цви, Алекс Кэйн и Алан Дж. Маркус. Инвестиции. 2-й. Выпуск. Барр-Ридж, IL, публикация профессионала Ирвина, 1993, ISBN 0-256-08342-8.
Риск и формулы отношения для инвестиционных показателей производительности прибывают из:
[12] Даниэл Бернулли. "Выставка Новой Теории на Измерении Риска". Econometrica. Издание 22, № 1, январь 1954, стр 23–36 (английский перевод "Specimen Theoriae Novae de Mensura Sortis". Commentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae. Tomus V, 1738, стр 175–192).
[13] Мартин Элинг и Франк Шумахер. Выбор критерия качества работы влияет на оценку хедж-фондов? Рабочий документ, ноябрь 2005.
[14] Джон Линтнер. "Оценка Активов Риска и Выбор Risky Investments в Портфелях Запасов и Капитальных бюджетах". Анализ Экономики и Статистики. Издание 47, № 1, февраль 1965, стр 13–37.
[15] Малик Мэгдон-Исмаил, Амир Ф. Атия, Амрит Пратап и Ясер С. Абу-Мустафа. "На Максимальной просадке Броуновского движения". Журнал Прикладной Вероятности. Объем 41, Номер 1, март 2004, стр 147–161.
[16] Малик Мэгдон-Исмаил и Амир Атия. "Максимальная просадка". https://www.risk.net/risk-magazine, октябрь 2004.
[17] Гарри Марковиц. "Выбор портфеля". Журнал Финансов. Издание 7, № 1, март 1952, стр 77–91.
[18] Гарри Марковиц. Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций. John Wiley & Sons, 1959.
[19] Ян Моссин. "Равновесие на Рынке Капитального актива". Econometrica. Издание 34, № 4, октябрь 1966, стр 768–783.
[20] Кристиан С. Педерсен и Тед Радхолм-Алфвин. "Выбирая Настроенный Риском Критерий качества работы Акционера". Журнал Управления активами. Издание 4, № 3, 2003, стр 152–172.
[21] Уильям Ф. Шарп. "Цены Капитального актива: Теория Равновесия Рынка при Условиях Риска". Журнал Финансов. Издание 19, № 3, сентябрь 1964, стр 425–442.
[22] Катерина Симонс. "Настроенная риском Эффективность Взаимных фондов". Новая Англия Экономический Анализ. Сентябрь/октябрь 1998, стр 34–48.
Обсуждение вычисления статистических значений для портфелей, содержащих пропускающий элементы данных, выводит из следующих ссылок:
[23] Мало, Родерик Дж.Э. и Дональд Б. Рубин. Статистический анализ с Недостающими данными. 2-й выпуск. John Wiley & Sons, Inc., 2002.
[24] Мэн, Xiao-литий и Дональд Б. Рубин. “Оценка Наибольшего правдоподобия с помощью Алгоритма ECM”. Biometrika. Издание 80, № 2, 1993, стр 267–278.
[25] Дьячок, Джо и Андерс Риг Свенсен. “Алгоритмы ECM, Которые Сходятся по курсу EM”. Biometrika. Издание 87, № 3, 2000, стр 651–662.
[26] Демпстер, A.P., Нью-Мексико. Лэрд и Дональд Б. Рубин. “Наибольшее правдоподобие от Неполных данных с помощью Алгоритма EM”. Журнал Королевского Статистического Общества. Серии B, Издание 39, № 1, 1977, стр 1–37.
Стандартные ссылки включают:
[27] Приложение к Ассоциации Индустрии ценных бумаг, Методам расчета Стандартных защит: Формулы Fixed Income Securities для Аналитических Мер. Издание 2, Spring 1995. Это приложение объясняет и разъясняет правило конца месяца.
[28] Brealey, Ричард А. и Стюарт К. Майерс. Принципы Корпоративных финансов. Нью-Йорк, McGraw-Hill. 4-й редактор, 1991, ISBN 0-07-007405-4.
[29] Daigler, торговля расширенными настройками Роберта Т. Чикаго, Probus Publishing Co., 1994, ISBN 1-55738-552-1.
[30] Словарь финансов. Оксфорд, издательство Оксфордского университета., 1993, ISBN 0-19-285279-5.
[31] Фабоцци, Франк Дж. и Т. Десса Фабоцци, редакторы Руководство Fixed-Income Securities. 4-й Выпуск. Барр-Ридж, IL, Ирвин, 1995, ISBN 0-7863-0001-9.
[32] Fitch, Томас П. Словарь банковских условий. 2-й выпуск. Hauppauge, Нью-Йорк, Баррон. 1993, ISBN 0-8120-1530-4.
[33] Выступ, Ричард О. младший элементарная линейная алгебра. Орландо, FL, Academic Press. 1986, ISBN 0 12 348460 X.
[34] Luenberger, Дэвид Г. Инвестиционная наука. Издательство Оксфордского университета, 1998. ISBN 0195108094.
[35] Маршалл, Джон Ф. и Випул К. Бэнсэл. Финансовая разработка: полное руководство по финансовым инновациям. Нью-Йорк, нью-йоркский институт финансов. 1992, ISBN 0-13-312588-2.
[36] Шарп, Уильям Ф. Макро-Инвестмент Анэлизис. “Электронный "работают происходящие"” опубликованный над Всемирной паутиной, 1995, в https://www.stanford.edu/~wfsharpe/mia/mia.htm.
[37] Шарп, Уильям Ф. и Гордон Дж. Александр. Инвестиции. Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall. 4-й редактор, 1990, ISBN 0-13-504382-4.
[38] Stigum, Марсия, с Франклином Робинсоном. Денежный рынок и вычисления связи. Ричард Д. Ирвин., 1996, ISBN 1-55623-476-7.
Кредитный рейтинг и вероятности перехода оценки поступают из:
[39] Олтмен, E. "Финансовые Отношения, Дискриминантный анализ и Предсказание Корпоративного Банкротства". Журнал Финансов. Издание 23, № 4, (сентябрь 1968), стр 589–609.
[40] Базельский Комитет по Банковскому надзору, Международной Сходимости Измерения капитала и Стандартов капитала: Пересмотренная Среда, Банк международных расчетов (BIS). всесторонняя версия, июнь 2006.
[41] Хэнсон, S. и Т. Шюрманн. "Доверительные интервалы для Вероятностей Значения по умолчанию”. Журнал Banking & Finance. Издание 30 (8), Elsevier, август 2006, стр 2281–2301.
[42] Jafry, Y. и Т. Шюрманн. "Измерение, Оценка и Сравнение Матриц Миграции Кредита". Журнал Banking & Finance. Издание 28 (11), Elsevier, ноябрь 2004, стр 2603–2639.
[43] Löffler, G. и П. Н. Пош. Credit Risk Modeling Using Excel и VBA. Западный Сассекс, Англия: финансы Вайли, 2007.
[44] Шюрманн, T. "Матрицы миграции кредита". в Э. Мелнике и Б. Эверитте (редакторы)., энциклопедия количественного анализа рисков и оценки. Вайли, 2008.
Beumee, J., Д. Бриго, Д. Шимерт и Г. Стойл. “Беря курс через CDS Большой взрыв”. Решения Fitch, количественный анализ. Глобальный специальный отчет. 7 апреля 2009.
Оболочка, J. и A. Белый. “Оценка Кредитных дефолтных свопов I: Никакой Кредитный риск Контрагента”. Журнал Производных. Издание 8, стр 29–40.
О'Кэйн, D. и С. Тернбулл. “Оценка кредитных дефолтных свопов”. Lehman Brothers, фиксированный доход количественное исследование кредита. Апрель 2003.
О'Кэйн, D. Моделирование Кредитных деривативов Одно имени и Мультиимени. Вайли Финэнс, 2008, стр 156–169.
Модель Markowitz используется для расчетов оптимизации портфеля.
[45] Келли, J. E. "Плоский Сокращением Метод для Решения Выпуклых Программ". Журнал Общества Промышленной и Прикладной математики. Издание 8, № 4, декабрь 1960, стр 703–712.
[46] Markowitz, H. "Выбор портфеля". Журнал Финансов. Издание 7, № 1, март 1952, стр 77–91.
[47] Markowitz, H. M. Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций. John Wiley & Sons, Inc., 1959.
[48] Rockafellar, R. T. и С. Урясев. "Оптимизация Подверженного риску значения Условного выражения". Журнал Риска. Издание 2, № 3, Spring 2000, стр 21–41.
[49] Rockafellar, R. T. и С. Урясев. "Условное выражение, Подверженное риску значения Общих Распределений Потерь". Журнал Банковского дела и Финансов. Издание 26, 2002, стр 1443–1471.
[50] Конно, H. и Х. Иамазаки. "Означайте Абсолютное о Модели Оптимизации Портфеля Отклонения и Ее Приложении на Фондовый рынок Токио". Наука управления. Издание 37, № 5, май 1991, стр 519–531.
[51] Cornuejols, А. и Р. Тютюнкю. Методы оптимизации в финансах. Издательство Кембриджского университета, 2007.
Формулы SDE прибывают из:
[52] Островок-Sahalia, Y. “Тестируя Модели Непрерывного времени Точечной Процентной ставки”. Анализ Финансовых Исследований. Spring 1996, Издание 9, № 2, стр 385–426.
[53] Островок-Sahalia, Y. “Плотность перехода для процентной ставки и другой нелинейной диффузии”. Журнал финансов. Издание 54, № 4, август 1999.
[54] Глассермен, P. Методы Монте-Карло в финансовой разработке. Спрингер-Верлэг, Нью-Йорк, 2004.
[55] Оболочка, J. C. Опции, фьючерсы и Другие Производные. 5-й выпуск, Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 2002.
[56] Джонсон, N. L. С. Коц и Н. Бэлэкришнэн. Непрерывные Одномерные распределения. Издание 2, 2-й редактор Нью-Йорк: John Wiley & Sons, 1995.
[57] Shreve, S. E. Стохастическое исчисление для финансов II: модели непрерывного времени. Спрингер-Верлэг, Нью-Йорк, 2004.
Формулы Таблицы продолжительности жизни прибывают из:
[58] Арии, E. “Таблицы продолжительности жизни Соединенных Штатов”. Национальные жизненные отчеты статистики, американское министерство здравоохранения и социального обеспечения. Издание 62, № 7, 2009.
[59] Carriere, F. “Параметрические Модели для Таблиц продолжительности жизни”. Транзакции Общества Актуариев. Издание 44, 1992, стр 77-99.
[60] Gompertz, B. “По Природе Функции, Выразительной из Закона Человеческого Выхода из строя, и на Новом Режиме Определения Значения Жизненных Непредвиденных обстоятельств”. Философские Транзакции Королевского общества. Издание 115, 1825, стр 513–582.
[61] Хелигмен, L. M..A., и Дж. Х. Поллард. “Шаблон Возраста Выхода из строя”. Журнал Института Актуариев. Издание 107, Pt. 1, 1980, стр 49–80.
[62] Makeham, W.M. “На Законе Выхода из строя и Конструкции Аннуитетных Таблиц”. Журнал Института Актуариев. Издание 8, 1860. стр 301–310.
[63] Siler, W. “Модель Конкурирующего Риска для Выхода из строя Животных”. Экология. Издание 60, стр 750–757, 1979.
[64] Siler, W. “Параметры Выхода из строя в Народонаселении с Широко Различными Продолжительностями жизни”. Статистика в Медицине. Издание 2, 1983, стр 373–380.