Кривая нулевой ширины, загружающаяся от данных об облигации на предъявителя, данных урожай
[ZeroRates,CurveDates] = zbtyield(Bonds,YieldsSettle)
ZeroRates,CurveDates = zbtyield(___,OutputCompounding)
[
использует метод начальной загрузки, чтобы возвратить кривую нулевой ширины, учитывая портфель облигаций на предъявителя и их урожаев. ZeroRates
,CurveDates
] = zbtyield(Bonds
,Yields
Settle
)
Кривая нулевой ширины состоит из доходов до срока погашения для портфеля теоретических облигаций с нулевым купоном, которые выведены от портфеля входа Bonds
. Метод начальной загрузки, что эта функция использование не требует выравнивания среди дат потока наличности связей во входном портфеле. Это использует теоретический арбитраж связи паритета и интерполяцию урожая, чтобы вывести все нулевые уровни; а именно, процентные ставки для потоков наличности определяются с помощью линейной интерполяции. Для лучших результатов используйте портфель по крайней мере 30 связей, равномерно расположенных с интервалами через инвестиционный горизонт.
добавляет дополнительный аргумент для ZeroRates
,CurveDates
= zbtyield(___,OutputCompounding
)OutputCompounding
.
[1] Фабоцци, Франк Дж. “Структура Процентных ставок”. Ch. 6 в Фабоцци, Франке Дж. и Т. Дессе Фабоцци, редакторах Руководство Fixed Income Securities. 4-й редактор Нью-Йорк, Irwin Professional Publishing, 1995.
[2] Мсеналли, Ричард В. и Джеймс В. Джордан. “Термин Структура Процентных ставок”. в Ch. 37 в Fabozzi и Fabozzi, там же
[3] Десять кубометров, Satyajit. “Вычисляя Уровни Нулевого купона”. в Подкачке и Производном Финансировании. Приложение к Ch. 8, стр 219–225. Нью-Йорк, Ирвин Профешенэл Паблишинг, 1994.