Документация

Глоссарий

American option

Опция, которая может быть осуществлена любое время до его даты истечения срока. Контраст с европейской опцией.

arbitrary cash flow instrument

Набор типичного потока наличности составляет, для которого должна быть установлена цена.

Asian option

Опция, выплата которой зависит от средней стоимости базового актива за определенный период времени.

asset-or-nothing option

Цифровая опция, которая возмещает стоимость базового актива, если опция истекает в деньгах.

barrier option

Опция, которая активирована или деактивирована, только если цена базового актива пересекает барьер. См. также удар - в и нокаут. Если опции не удается выполниться, продавец может выплатить покупателю предопределенную уступку.

barrier option

Опция, которая активирована или деактивирована, только если цена базового актива пересекает барьер. См. также удар - в и нокаут. Если опции не удается выполниться, продавец может выплатить покупателю предопределенную уступку.

basis

Дневное основание количества определяет, как проценты накапливаются в зависимости от времени для различных инструментов и суммы, переданной в даты выплаты процентов. Вычисление начисленных процентов для дат между платежами также использует дневное основание количества. Дневным основанием количества является часть Number of interest accrual days / Days in the relevant coupon period. Поддерживаемые базы ежедневного расчета процентов и базисные значения:

Базисное значение	База ежедневного расчета процентов
0	фактический/фактический (значение по умолчанию) — Номер дней и в период и в год является фактическим номером дней.
1	30/360 SIA — Часть года вычисляется на основе 360-дневного года с 30-дневными месяцами после применения следующих правил: Если первое свидание и вторая дата являются прошлым днем февраля, вторая дата изменяется на 30-е. Если первое свидание падает на 31-е или является прошлым днем февраля, это изменяется на 30-е. Если после предыдущего теста, первый день является 30-м, и второй день является 31-м, то второй день изменяется на 30-е.
2	фактический/360 — Номер дней в период равен фактическому номеру дней, однако номер дней через год 360.
3	фактический/365 — Номер дней в период равен фактическому номеру дней, однако номер дней через год 365 (даже в високосный год).
4	30/360 PSA — Номер дней в каждом месяце определяется к 30 (включая февраль). Если дата начала периода является или 31-й из месяца или в последний день февраля, дата начала установлена в 30-е, в то время как, если дата начала является 30-й из месяца и даты окончания, является 31-м, дата окончания установлена в 30-е. Номер дней через год 360.
5	30/360 ISDA — Номер дней в каждом месяце определяется к 30, за исключением февраля, где это - фактический номер дней. Если дата начала периода является 31-й из месяца, дата начала установлена в 30-е, в то время как, если дата начала является 30-й из месяца и даты окончания, является 31-м, дата окончания установлена в 30-е. Номер дней через год 360.
6	30E/360 — Номер дней в каждом месяце определяется к 30 за исключением февраля, где это равно фактическому номеру дней. Если дата начала или дата окончания периода является 31-й из месяца, та дата назначена к 30-му. Номер дней через год 360.
7	фактические/365 японцы — Номер дней в период равен фактическому номеру дней, за исключением дней прыжка (29-го февраля), которые проигнорированы. Номер дней через год 365 (даже в високосный год).
8	фактический/фактический ICMA — Номер дней и в период и в год является фактическим номером дней, и частота соединения является ежегодной.
9	фактический/360 ICMA — Номер дней в период равен фактическому номеру дней, однако номер дней через год 360, и частота соединения является ежегодной.
10	фактический/365 ICMA — Номер дней в период равен фактическому номеру дней, однако номер дней через год 365 (даже в високосный год), и частота соединения является ежегодной.
11	30/360 ICMA — Номер дней в каждом месяце определяется к 30, за исключением февраля, где это равно фактическому номеру дней. Если дата начала или дата окончания периода является 31-й из месяца, та дата назначена к 30-му. Номер дней через год 360, и частота соединения является ежегодной.
12	фактический/365 ISDA — дневная часть количества вычисляется с помощью следующей формулы: (Actual number of days in period that fall in a leap year / 366) + (Actual number of days in period that fall in a normal year / 365 ).
13	шина/252 — номер дней в период равен фактическому номеру рабочих дней. Номер рабочих дней через год 252.

basket option

Опция, которая обеспечивает выплату, зависящую от значения портфеля активов.

beta

Волатильность цен финансового инструмента относительно волатильности цен рынка или индексирует в целом. Бета обычно используется относительно акций. Инструмент высокой беты более опасен, чем инструмент низкой беты.

binomial model

Метод, в котором вероятность в зависимости от времени каждой возможной цены или уровня следует за биномиальным распределением. Основное предположение состоит в том, что цены или уровни могут переместиться только в два значения (один выше и один ниже) за любой короткий срок. См. также трехчленную модель.

Black-Derman-Toy (BDT) model

Модель для оценки производных процентной ставки, где все цены безопасности и уровни зависят от короткого уровня (пересчитанная на год процентная ставка с одним периодом).

bond

Долгосрочная долговая безопасность с платежами фиксированной процентной ставки и зафиксированной датой погашения.

bond option

Право продать связь назад (помещенному) выпускающему или погасить облигацию от ее текущего владельца (вызов) по определенной цене и в определенную дату.

bushy tree

Дерево цен или процентных ставок, в которых количество ответвлений увеличивается экспоненциально относительно времен наблюдения; ответвления никогда не повторно объединяются. Противоположность повторно объединяющегося дерева.

call

1. Опция, чтобы купить определенное количество запаса или товара за заданную цену в течение требуемого времени. См. также помещенный.

2. Требование представить связи выпускающему для освобождения перед датой погашения.

call swaption

Позволяет покупателю опции вводить в процентный своп, в котором покупатель опции платит фиксированную процентную ставку и получает плавающий курс.

callable bond

Связь, которая позволяет выпускающему выкупать связь по предопределенной цене в заданные будущие даты. Связь содержит встроенный колл-опцион; то есть, держатель продал колл-опцион выпускающему. См. также связь с правом досрочного погашения.

cap

Опция процентной ставки, которая гарантирует, что уровень по кредиту с плавающей ставкой не превысит определенный уровень.

caplet

Временный компонент прописной буквы в соглашении о прописной букве процентной ставки мультипериода.

cash-or-nothing option

Цифровая опция, которая платит некоторую установленную сумму наличных денег, если опция истекает в деньгах.

compound option

Опция на опции, такой как запрос к вызову, поставивший помещенный, запрос к помещенному, или поставивший вызов.

Delta

Delta измеряет скорость изменения цены производной безопасности относительно цены базового актива; то есть, первая производная кривой, которая связывает цену производной к цене базового актива.

derivative

Финансовый инструмент, который основан на некотором базовом активе. Например, опция является производным инструментом на основе права купить или продать базовый инструмент.

deterministic model

Модель процентной ставки, в которой значения уровней в следующем временном шаге определяются только значениями уровней на шаге текущего времени.

digital option

Опция, выплата которой фиксируется после базового запаса, превышает предопределенный порог или цену исполнения опциона.

discount factor

Коэффициент раньше вычислял приведенную стоимость будущих потоков наличности.

dollar sensitivity

Чувствительность, о которой сообщают как долларовое изменение цен вместо изменения цен процента.

down-and-in

Тип барьерного опциона, который становится активным, если барьер достигнут сверху. См. также удар - в.

down-and-out

Тип барьерного опциона, который становится деактивированным, если барьер достигнут сверху. См. также нокаут.

European option

Опция, которая может быть осуществлена только на ее дату истечения срока. Контраст с американской опцией.

ex-dividend date

Дата, когда заявленный дивиденд принадлежит продавцу, а не покупателю.

exercise price

Ценовой набор для покупки актива (вызов) или продажа актива (помещается). Цена исполнения опциона.

exotic option

Любая нестандартная опция. Противоположность опции ванили.

fixed lookback option

Цена исполнения опциона фиксируется при покупке. Базовое оценено на его самом высоком или самом низком уровне, завися, является ли это вызовом или помещенный, во время жизни опции вместо того, чтобы истечь на рынке.

fixed-rate note

Долгосрочная долговая безопасность с предварительно установленной процентной ставкой и зрелостью, которой процент должен быть выплачен. Принципал может или не может быть заплачен в зрелости.

floating lookback option

Цена исполнения опциона фиксируется в зрелости. Для вызова цена установлена по самой низкой цене во время жизни опции; для помещенного это фиксируется по самой высокой цене.

floating-rate note

Безопасность, подобная связи, но в котором процентная ставка примечания периодически сбрасывается, относительно уровня справочного указателя, чтобы отразить колебания рыночных процентных ставок.

floor

Опция процентной ставки, которая гарантирует, что уровень по кредиту с плавающей ставкой не упадет ниже определенного уровня.

floorlet

Один из этажей промежуточного периода в соглашении о поле периода кратного.

forward curve

Кривая прямых процентных ставок по сравнению с датами погашения для связей.

forward rate

Уровень будущего права связи вывел из термина структура, особенно из кривой доходности облигаций с нулевым купоном, вычисленных от фактора роста инвестиций в нуль, сохраненный до зрелости.

Gamma

Гамма измеряет скорость изменения дельты для производной безопасности относительно цены базового актива; то есть, вторая производная цены опции относительно цены безопасности.

gap option

Цифровая опция, в которой решает забастовка, находится ли опция в или из денег и другой забастовки, решает размер размер выплаты.

Heath-Jarrow-Morton (HJM) model

Модель процентной ставки называет структуру, которая работает с типом дерева процентной ставки, названного густым деревом.

hedge

Транзакция ценных бумаг, которая уменьшает или смещает риск на существующем инвестиционном положении.

instrument set

Набор финансовых активов. Портфель.

inverse discount

Фактор, которым приведенная стоимость актива умножается, чтобы найти его будущее значение. Обратная величина коэффициента дисконтирования.

irregular coupon

Оплата облигационного процента за более или менее, чем шестимесячный интерес. Первый купон на многих связях неправилен, потому что оплата отличается от шести месяцев от начальной даты.

knock-in

Барьерный опцион, который активируется, когда цена базового актива достигает обозначенной цели. Существует два типа: up-in и down-in.

knock-out

Барьерный опцион, который деактивирован, когда цена базового актива достигает обозначенной цели. Существует два типа:-и и нищий.

Lambda

Процентное изменение в цене опции, разделенной на процентное изменение в базовой цене.

least-squares method

Математический метод определения лучшего построения кривой по точкам к ряду наблюдений путем выбора кривой, которая минимизирует сумму квадратов всех отклонений от кривой.

long rate

Доходность Казначейской облигации нулевого купона.

lookback option

Опция, которая уменьшает неуверенность, сопоставленную с синхронизацией выхода на рынок. Опции Lookback могут быть или зафиксированы lookback опция и плавающий lookback опция.

mean reversion

Тенденция переменной возвратиться к ее среднему значению после достигания точки чрезмерной положительной или отрицательной оценки относительно среднего значения.

option

Право купить или продать определенные ценные бумаги или предметы потребления по установленной цене (осуществление или цена исполнения опциона) в течение требуемого времени. Опция является типом производной.

per-dollar sensitivity

Долларовая чувствительность разделена на соответствующую инструментальную цену.

portfolio

Набор финансовых активов. Также названный инструментом установлен.

price tree structure

Структура MATLAB^®, которая содержит всю информацию о ценах.

price vector

Вектор цен на инструменты.

pricing options structure

Структура MATLAB, которая задает, как ценовое дерево используется, чтобы найти цену инструментов в портфеле, и сколько дополнительной информации отображено в командном окне, когда функция оценки вызвана.

put

Опция, чтобы продать предусмотренную сумму запаса или ценных бумаг в течение требуемого времени и по фиксированной цене исполнения. См. также вызов.

put swaption

Позволяет покупателю опции вводить в процентный своп, в котором покупатель опции получает фиксированную процентную ставку и платит плавающий курс.

puttable bond

Связь, которая позволяет держателю погашать облигацию по предопределенной цене в заданные будущие даты. Связь содержит встроенный пут-опцион; то есть, держатель купил пут-опцион. См. также вызываемую связь.

rainbow option

Одна опция соединяется с двумя или больше базовыми активами. Для опции, чтобы окупиться, все базовые активы должны переместиться в намеченное направление.

rate specification

Структура MATLAB, которая содержит всю информацию, должна была идентифицировать полностью эволюцию процентных ставок.

rebate

Предопределенная сумма денег заплатила покупателю барьерного опциона, если опции не удается выполниться.

recombining tree

Дерево цен или процентных ставок, ответвления которых повторно объединяются в зависимости от времени. Противоположность густого дерева.

Rho

Ро измеряет чувствительность к процентной ставке; это - производная значения опции относительно безрисковой процентной ставки.

self-financing hedge

Торговая стратегия, посредством чего значение портфеля после изменения баланса равно своему значению в любой предыдущий раз.

sensitivity

“Что, если” отношение между переменными; степень, на которые изменения в одной переменной причине изменяется в другой переменной. Определенный синоним является энергозависимостью. См. также долларовую чувствительность.

short rate

Пересчитанная на год процентная ставка с одним периодом.

sinking fund bond

Связь амортизационного фонда является облигацией на предъявителя с условием амортизационного фонда. Это условие обязывает выпускающего амортизировать фрагменты принципала до зрелости, влияя на цены облигаций со времени основных изменений выплаты.

spot curve, spot yield curve

Смотрите кривую нулевой ширины, кривую доходности нулевого купона.

spot rate

Текущая процентная ставка, подходящая для дисконтирования потока наличности некоторой данной зрелости.

spread

Для опций, комбинации колл-опционов или пут-опционов на том же запасе с отличающимися ценами исполнения или датами погашения.

stepped coupon bond

Связь повышения и понижения является долговой безопасностью с предопределенной структурой купона в зависимости от времени.

stochastic model

Включение или содержание случайной переменной или переменных; включающий шанс или вероятность.

strike

Осуществите помещенный или колл-опцион.

strike price

Смотрите цену исполнения.

supershare option

Цифровая опция, которая выплачивает пропорцию активов, лежащих в основе портфеля, если актив находится между более низким и верхней границей при истечении опции.

swap

Контракт между двумя сторонами, чтобы обмениваться потоками наличности в будущем согласно некоторой формуле.

swaption

Опция на процентном свопе. Это предоставляет покупателю опции право ввести в процентный своп позднее.

Theta

Тета измеряет чувствительность значения производной к течению времени.

time specification

Структура MATLAB, которая представляет отображение между временами и датами заключения в кавычки процентной ставки.

trinomial model

Метод, в котором основное предположение состоит в том, что цены или уровни могут переместиться в одно из трех возможных значений за любой короткий срок. В любое время шаг направление цены или уровня может быть восходящим, нейтральным, или вниз. См. также биномиальную модель.

under-determined system

Набор одновременных уравнений, в которых количество независимых переменных превышает количество уравнений в наборе, ведя к бесконечному числу решений.

up-and-in

Тип барьерного опциона, который становится активным, если барьер достигнут снизу. См. также удар - в.

up-and-out

Тип барьерного опциона, который становится деактивированным, если барьер достигнут снизу. См. также нокаут.

vanilla option

Общая опция, такой как помещенный или вызов. Противоположность экзотической опции.

vanilla swap

Соглашение о подкачке обмениваться фиксированной процентной ставкой для плавающего курса.

Vega

Вега измеряет скорость изменения в цене производной безопасности относительно энергозависимости базового актива. Когда Вега является крупным, безопасность чувствительна к небольшим изменениям в энергозависимости.

volatility specification

Структура MATLAB, которая задает процесс энергозависимости форвардного курса.

yields

Уровень нулевого купона.

yield curve

Кривая нулевой ширины.

yield volatility

Колебания нулевого купона.

zero curve, zero-coupon yield curve

Кривая доходности для облигаций с нулевым купоном; нулевые уровни по сравнению с датами погашения. Поскольку зрелость и длительность (длительность Маколея) идентичны для нулей, кривая нулевой ширины является чистым описанием условий предоставления/спроса для loanable фондов через континуум длительности и сроков платежа. Также известный как точечную кривую или точечную кривую доходности.

zero-coupon bond, or zero

Связь, которая, вместо того, чтобы нести купон, продается со скидкой от ее номинальной стоимости, не выплачивает процента во время своей жизни и платит принципал только в зрелости.