OptionEmbeddedFixedBond инструментальный объект
Создайте и оцените OptionEmbeddedFixedBond инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:
Используйте fininstrument создать OptionEmbeddedFixedBond инструментальный объект.
используйте finmodel задавать HullWhite или BlackKarasinski модель для OptionEmbeddedFixedBond инструмент.
Используйте finpricer задавать IRTree метод ценообразования для OptionEmbeddedFixedBond инструмент.
Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.
Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для OptionEmbeddedFixedBond инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument(InstrumentType,'CouponRate',couponrate_value,'Maturity',maturity_date,'CallSchedule',call_schedule_value)OptionEmbeddedFixedBond объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" CouponRate, Maturity, и CallSchedule.
OptionEmbeddedFixedBond инструмент поддерживает связь ванили со встроенной опцией, продвинулся облигация на предъявителя со встроенной опцией и связь амортизации со встроенной опцией. Для получения дополнительной информации смотрите Больше О.
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument(InstrumentType,'CouponRate',couponrate_value,'Maturity',maturity_date,'PutSchedule',put_schedule_value)OptionEmbeddedFixedBond объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" CouponRate, Maturity, и PutSchedule.
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument(___,Name,Value)OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'CouponRate',0.34,'Maturity',datetime(2019,1,30),'Period',2,'Basis',1,'Principal',100,'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"American",'Name',"optionembeddedfixedbond_instrument") создает OptionEmbeddedFixedBond инструмент с американским осуществлением и расписанием вызова. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".
InstrumentType — Инструментальный тип"OptionEmbeddedFixedBond" | вектор символов со значением 'OptionEmbeddedFixedBond'Инструментальный тип в виде строки со значением "OptionEmbeddedFixedBond" или вектор символов со значением 'OptionEmbeddedFixedBond'.
Типы данных: char | string
OptionEmbeddedFixedBond Аргументы в виде пар имя-значениеЗадайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'CouponRate',0.34,'Maturity',datetime(2019,1,30),'Period',2,'Basis',1,'Principal',100,'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"American",'Name',"optionembeddedfixedbond_instrument")OptionEmbeddedFixedBond Аргументы в виде пар имя-значение'CouponRate' — Купонная ставка для OptionEmbeddedFixedBondКупонная ставка для OptionEmbeddedFixedBondВ виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CouponRate' как скалярное десятичное число для годового показателя или расписания, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double | timetable
'Maturity' — Дата погашения для OptionEmbeddedFixedBondДата погашения для OptionEmbeddedFixedBondВ виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Maturity' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что Maturity свойство хранится как datetime.
Типы данных: char | double | string | datetime
'CallSchedule' — Вызовите расписание Вызовите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что CallSchedule свойство хранится как datetime.
OptionEmbeddedFixedBond инструмент поддерживает любой CallSchedule и CallExerciseStyle или PutSchedule и PutExerciseStyle, но не то и другое одновременно.
Типы данных: timetable
'PutSchedule' — Вызовите расписание Поместите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что PutSchedule свойство хранится как datetime.
OptionEmbeddedFixedBond инструмент поддерживает любой CallSchedule и CallExerciseStyle или PutSchedule и PutExerciseStyle, но не то и другое одновременно.
Типы данных: timetable
OptionEmbeddedFixedBond Аргументы в виде пар имя-значение'Period' — Частота платежей в годЧастота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и скалярное целое число. Значения для Period : 1, 2, 3, 4, 6, и 12.
Типы данных: double
'CallExerciseStyle' — Стиль осуществления колл-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermudan" | вектор символов со значением 'European', 'American', или 'Bermudan'Осуществление колл-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: string | char
'PutExerciseStyle' — Стиль осуществления пут-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermudan" | вектор символов со значением 'European', 'American', или 'Bermudan'Осуществление пут-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: string | char
'Basis' — Дневное основание количества 0 к 13Дневное основание количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и скалярное целое число с помощью одного из следующих значений:
0 — фактический/фактический
1 — 30/360 (СИА)
2 — фактический/360
3 — фактический/365
4 — 30/360 (PSA)
5 — 30/360 (ISDA)
6 — 30/360 (европеец)
7 — фактический/365 (японский язык)
8 — фактический/фактический (ICMA)
9 — фактический/360 (ICMA)
10 — фактический/365 (ICMA)
11 — 30/360E (ICMA)
12 — фактический/365 (ISDA)
13 — ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
'Principal' — Отвлеченная основная сумма или основное расписание значенияОтвлеченная основная сумма или основное значение планируют в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и числовой скаляр или расписание.
Principal принимает timetable, где первый столбец является датами, и второй столбец является связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.
Типы данных: double | timetable
'DaycountAdjustedCashFlow' — Отметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентовfalse
(значение по умолчанию) | значение true или falseОтметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'DaycountAdjustedCashFlow' и скаляр, логический со значением true или false.
Типы данных: логический
'BusinessDayConvention' — Соглашения рабочего дня"actual"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention' и скалярная строка или вектор символов. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (например, установленные законом праздники). Значения:
"actual" — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
"follow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
"modifiedfollow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
"previous" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
"modifiedprevious" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char | string
'Holidays' — Праздники используются в вычислении рабочих днейNaT
(значение по умолчанию) | datetime | массив ячеек векторов символов даты | массив строки даты | последовательные числа датыПраздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays' и даты с помощью datetimes, последовательные числа даты, массив ячеек векторов символов даты или массив строки даты. Например:
H = holidays(datetime('today'),datetime(2025,12,15));
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'CouponRate',0.34,'Maturity',datetime(2025,12,15),...
'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"american",'Holidays',H)Типы данных: double | cell | datetime | string
'EndMonthRule' — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством днейtrue (в действительности) (значение по умолчанию) | значение true или falseПравило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и скалярное логическое значение true или false.
Если вы устанавливаете EndMonthRule к false, программное обеспечение игнорирует правило, означая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
Если вы устанавливаете EndMonthRule к true, программное обеспечение устанавливает правило о, означая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
'IssueDate' — Дата выпуска облигацийNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что IssueDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'FirstCouponDate' — Неправильная первая дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что FirstCouponDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'LastCouponDate' — Неправильная последняя дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы задаете LastCouponDate но не FirstCouponDate, LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что LastCouponDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'StartDate' — Передайте срок начала работы платежейNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыПередайте срок начала работы платежей в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что StartDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: char | double | string | datetime
'Name' — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символовПользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: char | string
CouponRate — Годовой показатель купонаГодовой показатель купона, возвращенный как скалярное десятичное число или расписание.
Типы данных: double | timetable
Maturity — Дата погашенияДата погашения, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
CallSchedule — Вызовите расписание Вызовите расписание, возвращенное как расписание.
Типы данных: cell | datetime
PutSchedule — Вызовите расписание Поместите расписание, возвращенное как расписание.
Типы данных: cell | datetime
Period — Купоны в годКупоны в год, возвращенный как скалярное целое число.
Типы данных: double
Basis — Дневное основание количества 0 к 13Дневное основание количества, возвращенное как скалярное целое число.
Типы данных: double
Principal — Отвлеченная основная сумма или основное расписание значенияОтвлеченная основная сумма или основное расписание значения, возвращенное как числовой скаляр или расписание.
Типы данных: timetable | double
DaycountAdjustedCashFlow — Отметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентовfalse
(значение по умолчанию) | значение true или false
Отметьте указание, возвратился ли поток наличности, настроенный для базы ежедневного расчета процентов, как скаляр, логический со значением true или false.
Типы данных: логический
BusinessDayConvention — Соглашения рабочего дня"actual"
(значение по умолчанию) | строкаСоглашения рабочего дня, возвращенные как строка
Типы данных: string
Holidays — Праздники используются в вычислении рабочих днейNaT (значение по умолчанию) | datetimeПраздники используются в вычислении рабочих дней, возвращенных как datetimes.
Типы данных: datetime
EndMonthRule — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством днейtrue (в действительности) (значение по умолчанию) | значение true или false
Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней, возвращенных как логический скаляр.
Типы данных: логический
IssueDate — Дата выпуска облигацийNaT
(значение по умолчанию) | datetimeДата выпуска облигаций, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
FirstCouponDate — Неправильная первая дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetimeНеправильная первая дата купона, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
LastCouponDate — Неправильная последняя дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetimeНеправильная последняя дата купона, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
StartDate — Передайте срок начала работы платежейNaT
(значение по умолчанию) | datetimeПередайте срок начала работы платежей, возвращенных как datetime.
Типы данных: datetime
CallExerciseStyle — Стиль осуществления колл-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermuda"Это свойство доступно только для чтения.
Стиль осуществления колл-опциона, возвращенный как строка со значением "European", "American", или "Bermuda".
Типы данных: string
PutExerciseStyle — Стиль осуществления пут-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermuda"Это свойство доступно только для чтения.
Стиль осуществления пут-опциона, возвращенный как строка со значением "European", "American", или "Bermuda".
Типы данных: string
Name — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | строкаПользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка.
Типы данных: string
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить американца, европейца и бермудские стили осуществления для трех вызываемых OptionEmbeddedFixedBond инструменты, когда вы используете HullWhite модель и IRTree метод ценообразования.
Создайте ratecurve Объект
Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.
Settle = datetime(2018,1,1); ZeroTimes = calyears(1:10)'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; Compounding = 1; ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates, "Compounding",Compounding);
Создайте OptionEmbeddedFixedBond Инструментальные объекты
Используйте fininstrument создать три OptionEmbeddedFixedBond инструмент возражает с различными стилями осуществления.
Maturity = datetime(2024,1,1); % Option embedded bond (Bermudan callable bond) Strike = [100; 100]; ExerciseDates = [datetime(2020,1,1); datetime(2024,1,1)]; Period = 1; CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); CallableBondBermudan = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'Maturity',Maturity,... 'CouponRate',0.025,'Period',Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle', "bermudan")
CallableBondBermudan =
OptionEmbeddedFixedBond with properties:
CouponRate: 0.0250
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2024
CallDates: [2x1 datetime]
PutDates: [0x1 datetime]
CallSchedule: [2x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "bermudan"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: ""
% Option embedded bond (American callable bond) Strike = 100; ExerciseDates = datetime(2024,1,1); CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); Period = 1; CallableBondAmerican = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'Maturity',Maturity,... 'CouponRate',0.025,'Period', Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle',"american")
CallableBondAmerican =
OptionEmbeddedFixedBond with properties:
CouponRate: 0.0250
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2024
CallDates: 01-Jan-2024
PutDates: [0x1 datetime]
CallSchedule: [1x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "american"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: ""
% Option embedded bond (European callable bond) Strike = 100; ExerciseDates = datetime(2024,1,1); CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); Period = 1; CallableBondEuropean = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'Maturity',Maturity,... 'CouponRate',0.025,'Period',Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule)
CallableBondEuropean =
OptionEmbeddedFixedBond with properties:
CouponRate: 0.0250
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2024
CallDates: 01-Jan-2024
PutDates: [0x1 datetime]
CallSchedule: [1x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "european"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: ""
Создайте HullWhite Объект модели
Используйте finmodel создать HullWhite объект модели.
VolCurve = 0.01; AlphaCurve = 0.1; HWModel = finmodel("HullWhite",'alpha',AlphaCurve,'sigma',VolCurve);
Создайте IRTree Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать IRTree объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
HWTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,'TreeDates',ZeroDates)
HWTreePricer =
HWBKTree with properties:
Tree: [1x1 struct]
TreeDates: [10x1 datetime]
Model: [1x1 finmodel.HullWhite]
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Цена OptionEmbeddedFixedBond Инструменты
Используйте price вычислить цену и чувствительность для трех OptionEmbeddedFixedBond инструменты.
[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondBermudan,["all"])Price = 103.2720
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x4 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×4 table
Price Vega Gamma Delta
______ _______ ______ _______
103.27 -148.37 1375.9 -290.33
[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondAmerican,["all"])Price = 100
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x4 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×4 table
Price Vega Gamma Delta
_____ ____ _____ _____
100 0 0 0
[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondEuropean,["all"])Price = 107.7023
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x4 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×4 table
Price Vega Gamma Delta
_____ __________ ______ _______
107.7 1.4211e-10 4086.4 -602.56
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить вызываемый OptionEmbeddedFixedBond инструмент и получает вероятности осуществления, когда вы используете BlackKarasinski модель и IRTree метод ценообразования.
Создайте ratecurve Объект
Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.
Settle = datetime(2018, 1, 1); ZeroTimes = calyears(1:4)'; ZeroRates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; Compounding = 1; ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates, "Compounding",Compounding)
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: 1
Basis: 0
Dates: [4x1 datetime]
Rates: [4x1 double]
Settle: 01-Jan-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создайте OptionEmbeddedFixedBond Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать OptionEmbeddedFixedBond инструментальный объект с американским стилем осуществления.
CouponRate = 0.0425; Strike = [95; 98]; ExerciseDates = [datetime(2021,1,1); datetime(2022,1,1)]; Maturity = datetime(2022,1,1); Period = 1; CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", 'Maturity',Maturity,... 'CouponRate',CouponRate,'Period', Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule,... 'CallExerciseStyle', "American",... 'Name',"MyCallableBond")
CallableBond =
OptionEmbeddedFixedBond with properties:
CouponRate: 0.0425
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2022
CallDates: [2x1 datetime]
PutDates: [0x1 datetime]
CallSchedule: [2x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "American"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: "MyCallableBond"
Создайте BlackKarasinski Объект модели
Используйте finmodel создать BlackKarasinski объект модели.
VolCurve = 0.01; AlphaCurve = 0.1; BKModel = finmodel("BlackKarasinski",'alpha',AlphaCurve,'sigma',VolCurve)
BKModel =
BlackKarasinski with properties:
Alpha: 0.1000
Sigma: 0.0100
Создайте IRTree Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать IRTree объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
BKTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',BKModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,'TreeDates',ZeroDates)
BKTreePricer =
HWBKTree with properties:
Tree: [1x1 struct]
TreeDates: [4x1 datetime]
Model: [1x1 finmodel.BlackKarasinski]
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Цена OptionEmbeddedFixedBond Инструмент
Используйте price вычислить цену и чувствительность для OptionEmbeddedFixedBond инструмент.
[Price, PriceResults]= price(BKTreePricer, CallableBond)
Price = 94.3981
PriceResults =
priceresult with properties:
Results: [1x1 table]
PricerData: [1x1 struct]
Исследуйте выход PriceResults.PricerData.PriceTree.ExTree, который содержит массивы индикатора осуществления. В массиве ячеек, 1 указывает на осуществленную опцию и 0 указывает на неосуществленную опцию.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExTree{5} ans = 1×7
0 0 0 0 0 0 0
Никакие опции не осуществлены.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExTree{4} ans = 1×7
1 1 1 1 1 1 1
Инструмент осуществлен во всех узлах.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExTree{3} ans = 1×5
0 0 0 0 0
Никакие опции не осуществлены.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExTree{2} ans = 1×3
0 0 0
Никакие опции не осуществлены.
Просмотрите вероятность достижения каждого узла от корневого узла с помощью PriceResults.PricerData.PriceTree.ProbTree.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ProbTree{2}ans = 1×3
0.1667 0.6667 0.1667
PriceResults.PricerData.PriceTree.ProbTree{3}ans = 1×5
0.0203 0.2206 0.5183 0.2206 0.0203
PriceResults.PricerData.PriceTree.ProbTree{4}ans = 1×7
0.0017 0.0394 0.2370 0.4437 0.2370 0.0394 0.0017
PriceResults.PricerData.PriceTree.ProbTree{5}ans = 1×7
0.0017 0.0394 0.2370 0.4437 0.2370 0.0394 0.0017
Просмотрите вероятности осуществления с помощью PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree. PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree содержит вероятности осуществления. Каждым элементом в массиве ячеек является массив, содержащий 0где нет никакого осуществления или вероятности достижения того узла, где осуществление происходит.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree{5}ans = 1×7
0 0 0 0 0 0 0
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree{4}ans = 1×7
0.0017 0.0394 0.2370 0.4437 0.2370 0.0394 0.0017
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree{3}ans = 1×5
0 0 0 0 0
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbTree{2}ans = 1×3
0 0 0
Просмотрите вероятности осуществления на каждом древовидном уровне с помощью PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbsByTreeLevel. PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbsByTreeLevel массив, в котором каждая строка содержит вероятность осуществления для данной опции в каждый древовидный раз наблюдения.
PriceResults.PricerData.PriceTree.ExProbsByTreeLevel
ans = 1×5
0 0 0 1.0000 0
vanilla coupon bond является безопасностью, представляющей обязательство возместить одолженную сумму в назначенное время и сделать периодические выплаты процентов до того времени.
Выпускающий связи делает периодические выплаты процентов, пока связь не назревает. В зрелости выпускающий выплачивает держателю связи основную сумму, бывшую должную (номинальную стоимость) и последнюю выплату процентов. Связь ванили со встроенной опцией - то, где опционный контракт имеет базовый актив связи ванили.
step-up bond и step-down bond являются долговой безопасностью с предопределенной структурой купона в зависимости от времени.
С этими инструментами увеличение купонов (подходит) или уменьшается (уходят) в конкретные моменты времени во время жизни связи. Ступенчатые облигации на предъявителя могут иметь функции опций (вызовите, и помещает).
amortizing callable bond или amortizing puttable bond работают под запланированным Principal.
Амортизирующая вызываемая связь дает выпускающему право отозвать связь, но вместо того, чтобы платить Principal означайте в зрелости, она возмещает часть принципала наряду с купонными платежами. Амортизирующая связь с правом досрочного погашения, возмещает часть принципала наряду с купонными платежами и дает держателю облигаций право продать связь назад выпускающему.
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.