swapbyhw

Ценовой инструмент подкачки от Белого как оболочка дерева процентной ставки

Синтаксис

[Price,PriceTree,CFTree,SwapRate]
= swapbyhw(HWTree,LegRate,Settle,Maturity)

[Price,PriceTree,CFTree,SwapRate]
= swapbyhw(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree,CFTree,SwapRate] = swapbyhw(HWTree,LegRate,Settle,Maturity) оценивает инструмент подкачки от Белого как оболочка дерева процентной ставки. swapbyhw вычисляет цены подкачек ванили, амортизируя подкачки и прямые подкачки.

пример

[Price,PriceTree,CFTree,SwapRate] = swapbyhw(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Оцените подкачку процентной ставки

Скрипт Open Live Script

Оцените подкачку процентной ставки с фиксированным участком получения и плавающим участком оплаты. Платежи осуществлены один раз в год, и отвлеченная основная сумма составляет 100$. Значения для остающихся аргументов:

Купонная ставка для фиксированного участка: 0.06 (6%)
Распространитесь для плавания участка: 20 пунктов
Расчетный день подкачки: 01 января 2005
Дата погашения подкачки: 01 января 2008

На основе информации выше, устанавливает обязательные аргументы и создают LegRate, LegType, и LegReset матрицы:

Settle = '01-Jan-2005';
Maturity = '01-Jan-2008';
Basis = 0; 
Principal = 100;
LegRate = [0.06 20]; % [CouponRate Spread] 
LegType = [1 0]; % [Fixed Float] 
LegReset = [1 1]; % Payments once per year

Оцените подкачку с помощью HWTree включенный в MAT-файл deriv.mat. HWTree структура содержит время, и информация о форвардном курсе должна была оценить инструмент.

load deriv.mat;

Используйте swapbyhw вычислить цену подкачки.

[Price, PriceTree, SwapRate] = swapbyhw(HWTree, LegRate, ... 
Settle, Maturity, LegReset, Basis, Principal, LegType)

Warning: Swaps are valued at Tree ValuationDate rather than Settle

Price = 5.9109

PriceTree = struct with fields:
     FinObj: 'HWPriceTree'
      PTree: {1x5 cell}
       tObs: [0 1 2 3 4]
    Connect: {[2]  [2 3 4]  [2 2 3 4 4]}
      Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

SwapRate = NaN

Используя предыдущие данные, вычислите уровень подкачки, который является купонной ставкой для фиксированного участка, такого, что цена подкачки во время = 0 является нулем.

LegRate = [NaN 20]; 

[Price, PriceTree, SwapRate] = swapbyhw(HWTree, LegRate, ... 
Settle, Maturity, LegReset, Basis, Principal, LegType)

Warning: Swaps are valued at Tree ValuationDate rather than Settle

Price = 1.4211e-14

PriceTree = struct with fields:
     FinObj: 'HWPriceTree'
      PTree: {1x5 cell}
       tObs: [0 1 2 3 4]
    Connect: {[2]  [2 3 4]  [2 2 3 4 4]}
      Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

SwapRate = 0.0438

Оцените подкачку амортизации

Скрипт Open Live Script

Оцените подкачку амортизации с помощью Principal входной параметр, чтобы задать расписание амортизации.

Создайте RateSpec.

Rates = 0.035;
ValuationDate = '1-Jan-2011';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = '1-Jan-2017';
Compounding = 1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)

RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: 0.8135
            Rates: 0.0350
         EndTimes: 6
       StartTimes: 0
         EndDates: 736696
       StartDates: 734504
    ValuationDate: 734504
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Создайте инструмент подкачки с помощью следующих данных:

Settle ='1-Jan-2011';
Maturity = '1-Jan-2017';
Period = 1;
LegRate = [0.04 10];

Задайте расписание амортизации подкачки.

Principal ={{'1-Jan-2013' 100;'1-Jan-2014' 80;'1-Jan-2015' 60;'1-Jan-2016' 40; '1-Jan-2017' 20}};

Создайте дерево HW использование следующих данных:

VolDates = ['1-Jan-2012'; '1-Jan-2013';'1-Jan-2014';'1-Jan-2015';'1-Jan-2016';'1-Jan-2017'];
VolCurve = 0.1;
AlphaDates = '01-01-2017';
AlphaCurve = 0.1;

HWVolSpec = hwvolspec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... 
AlphaDates, AlphaCurve);
HWTimeSpec = hwtimespec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, Compounding);
HWT = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);

Вычислите цену подкачки амортизации.

Price = swapbyhw(HWT, LegRate, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)

Price = 1.4574

Оцените прямую подкачку

Скрипт Open Live Script

Оцените прямую подкачку с помощью StartDate входной параметр, чтобы задать будущий срок начала работы подкачки.

Создайте RateSpec.

Rates = 0.0374;
ValuationDate = '1-Jan-2012';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = '1-Jan-2018';
Compounding = 1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)

RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: 0.8023
            Rates: 0.0374
         EndTimes: 6
       StartTimes: 0
         EndDates: 737061
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Создайте дерево HW.

VolDates = {'1-Jan-2013'; '1-Jan-2014';'1-Jan-2015';'1-Jan-2016';'1-Jan-2017';'1-Jan-2018'};
VolCurve = 0.1;
AlphaDates = '01-01-2018';
AlphaCurve = 0.1;

HWVolSpec = hwvolspec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... 
AlphaDates, AlphaCurve);
HWTimeSpec = hwtimespec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, Compounding);
HWT = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);

Вычислите цену прямой подкачки, которая запускается через год (1 января 2013) и назревает за четыре года с прямым уровнем подкачки 4,25%.

Settle ='1-Jan-2012';
Maturity = '1-Jan-2017';
StartDate = '1-Jan-2013';
LegRate = [0.0425 10];

Price = swapbyhw(HWT, LegRate, Settle, Maturity, 'StartDate', StartDate)

Price = 1.4434

Используя предыдущие данные, вычислите прямой уровень подкачки, купонную ставку для фиксированного участка, такого, что прямая цена подкачки во время = 0 является нулем.

LegRate = [NaN 10];
[Price, ~,SwapRate] = swapbyhw(HWT, LegRate, Settle, Maturity, 'StartDate', StartDate)

Price = 4.2633e-14

SwapRate = 0.0384

Входные параметры

свернуть все

`HWTree` — Структура процентной ставки
структура

Древовидная структура процентной ставки, созданная hwtree

Типы данных: struct

`LegRate` — Уровень участка
матрица

Уровень участка в виде NINST- 2 матрица, с каждой строкой, заданной как одно из следующего:

[CouponRate Spread] (фиксированное плавание)
[Spread CouponRate] (зафиксированный плаванием)
[CouponRate CouponRate] (фиксировано зафиксированный)
[Spread Spread] (плавание плавающее)

CouponRate десятичный годовой показатель. Spread количество пунктов по ссылочному уровню. Первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

Типы данных: double

`Settle` — Расчетный день
последовательный номер даты | вектор символов

Расчетный день, заданный или как скаляр или как NINST- 1 вектор последовательных чисел даты или векторов символов даты.

Settle дата каждой подкачки назначена к ValuationDate из дерева HW. Аргумент Settle подкачки проигнорирован.

Типы данных: char | double

`Maturity` — Дата погашения
последовательный номер даты | вектор символов

Дата погашения в виде NINST- 1 вектор последовательных чисел даты или векторов символов даты, представляющих дату погашения для каждой подкачки.

Типы данных: char | double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree,CFTree,SwapRate] = swapbyhw(HWTree,LegRate,Settle,Maturity,LegReset,Basis,Principal,LegType)

`'LegReset'` — Сбросьте частоту в год для каждой подкачки
[1 1] (значение по умолчанию) | вектор

Сбросьте частоту в год для каждой подкачки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LegReset' и NINST- 2 вектор.

Типы данных: double

`'Basis'` — Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и NINST- 1 массив (или NINST- 2 если Basis отличается для каждого участка).

0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Основание.

Типы данных: double

`'Principal'` — Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения
100 (значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеек

Отвлеченные основные суммы или основное значение планируют в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и векторный массив или массив ячеек.

Principal принимает NINST- 1 вектор или NINST- 1 массив ячеек (или NINST- 2 если Principal отличается для каждого участка) отвлеченных основных сумм или основных расписаний значения. Для расписаний каждым элементом массива ячеек является NumDates- 2 массив, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является своим связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Типы данных: cell | double

`'LegType'` — Тип участка
[1 0] для каждого инструмента (значение по умолчанию) | матрица со значениями `[1 1]` (фиксировано зафиксированный), `[1 0]` (фиксированное плавание), `[0 1]` (зафиксированный плаванием), или `[0 0]` (плавание плавающее)

Тип участка в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LegType' и NINST- 2 матрица со значениями [1 1] (фиксировано зафиксированный), [1 0] (фиксированное плавание), [0 1] (зафиксированный плаванием), или [0 0] (плавание плавающее). Каждая строка представляет инструмент. Каждый столбец указывает, фиксируется ли соответствующий участок (1) или плавание (0). Эта матрица задает интерпретацию значений, вводимых в LegRate. LegType позволяет [1 1] (фиксировано зафиксированный), [1 0] (фиксированное плавание), [0 1] (зафиксированный плаванием), или [0 0] подкачки (плавающие плавающие)

Типы данных: double

`'Options'` — Производные оценивая структуру опций
структура

Производные оценивая структуру опций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура получена из использования derivset.

Типы данных: struct

`'EndMonthRule'` — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда `Maturity` дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней
1 (в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательный целочисленный `[0,1]`

Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST- 1 (или NINST- 2 если EndMonthRule отличается для каждого участка).

0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: логический

`'AdjustCashFlowsBasis'` — Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода
`false` (значение по умолчанию) | значение `0` (FALSE) или `1` TRUE

Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AdjustCashFlowsBasis' и NINST- 1 (или NINST- 2 если AdjustCashFlowsBasis отличается для каждого участка) logicals со значениями 0 (FALSE) или 1 TRUE.

Типы данных: логический

`'BusinessDayConvention'` — Соглашения рабочего дня
`actual` (значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторов

Соглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention' и вектор символов или N- 1 (или NINST- 2 если BusinessDayConvention отличается для каждого участка), массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (например, установленные законом праздники). Значения:

actual — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
follow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
modifiedfollow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
previous — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.

Типы данных: char | cell

`'Holidays'` — Праздники используются в вычислении рабочих дней
если не заданный, значение по умолчанию должно использовать `holidays.m` (значение по умолчанию) | числа даты MATLAB^®

Праздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays' и числа даты MATLAB с помощью NHolidays- 1 вектор.

Типы данных: double

`'StartDate'` — Подкачка даты на самом деле запускается
`Settle` дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов

Подкачка даты на самом деле запускается в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и NINST- 1 вектор дат с помощью последовательного номера даты или вектора символов.

Используйте этот аргумент, чтобы оценить прямые подкачки, то есть, подкачки, которые запускаются на будущей дате

Типы данных: char | double

Выходные аргументы

свернуть все

`Price` — Ожидаемые цены подкачки во время 0
вектор

Ожидаемые цены подкачки во время 0, возвращенный как NINST- 1 вектор.

`PriceTree` — Древовидная структура цен на инструменты
структура

Древовидная структура цен на инструменты, возвращенных как структура MATLAB деревьев, содержащих векторы swaption цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree:

PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.Connect содержит векторы возможности соединения. Каждый элемент в массиве ячеек описывает, как узлы на том уровне соединяются со следующим. Для данного древовидного уровня существует NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, с которым соединяется средняя ветвь. Вычитание 1 от того значения указывает, где подключения-ветви к, и добавление 1 указали, где вниз переходят подключения к.
PriceTree.Probs содержит массивы вероятности. Каждый элемент массива ячеек содержит, середина и вероятности перехода вниз для каждого узла уровня.

`CFTree` — Подкачайте потоки наличности
структура

Подкачайте потоки наличности, возвращенные как древовидная структура с вектором потоков наличности подкачки в каждом узле. Эта структура содержит только NaNs, потому что с деревьями переобъединения бинома, потоки наличности не могут быть вычислены точно в каждом узле дерева.

`SwapRate` — Уровни, применимые к фиксированному участку
матрица

Уровни, применимые к фиксированному участку, возвращенному как NINST- 1 вектор уровней, применимых к фиксированному участку, таким образом, что значения подкачек являются нулем во время 0. Этот уровень используется в вычислении цен подкачек, когда уровень задал для фиксированного участка в LegRate isnan. SwapRate выход дополнен NaN для тех инструментов, в который CouponRate не установлен в NaN.

Больше о

свернуть все

Амортизация подкачки

В подкачке амортизации отвлеченный принципал периодически уменьшается, потому что он связывается к базовому финансовому инструменту со снижением (амортизирующим) основной баланс, такой как ипотека.

Передайте подкачку

Соглашение ввести в процентную ставку подкачивает расположение относительно установленной даты в будущем.

Документация

swapbyhw

Синтаксис

Описание

Примеры

Оцените подкачку процентной ставки

Оцените подкачку амортизации

Оцените прямую подкачку

Входные параметры

`HWTree` — Структура процентной ставки
структура

`LegRate` — Уровень участка
матрица

`Settle` — Расчетный день
последовательный номер даты | вектор символов

`Maturity` — Дата погашения
последовательный номер даты | вектор символов

Аргументы в виде пар имя-значение

`'LegReset'` — Сбросьте частоту в год для каждой подкачки
[1 1] (значение по умолчанию) | вектор

`'Basis'` — Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`'Principal'` — Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения
100 (значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеек

`'Options'` — Производные оценивая структуру опций
структура

`'BusinessDayConvention'` — Соглашения рабочего дня
`actual` (значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторов

`'StartDate'` — Подкачка даты на самом деле запускается
`Settle` дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов

Выходные аргументы

`Price` — Ожидаемые цены подкачки во время 0
вектор

`PriceTree` — Древовидная структура цен на инструменты
структура

`CFTree` — Подкачайте потоки наличности
структура

`SwapRate` — Уровни, применимые к фиксированному участку
матрица

Больше о

Амортизация подкачки

Передайте подкачку

Смотрите также

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Документация

swapbyhw

Синтаксис

Описание

Примеры

Оцените подкачку процентной ставки

Оцените подкачку амортизации

Оцените прямую подкачку

Входные параметры

HWTree — Структура процентной ставки структура

LegRate — Уровень участка матрица

Settle — Расчетный день последовательный номер даты | вектор символов

Maturity — Дата погашения последовательный номер даты | вектор символов

Аргументы в виде пар имя-значение

'LegReset' — Сбросьте частоту в год для каждой подкачки[1 1] (значение по умолчанию) | вектор

'Basis' — Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0 к 13

'Principal' — Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения100 (значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеек

'Options' — Производные оценивая структуру опций структура

'AdjustCashFlowsBasis' — Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода false (значение по умолчанию) | значение 0 (FALSE) или 1 TRUE

'BusinessDayConvention' — Соглашения рабочего дня actual (значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторов

'StartDate' — Подкачка даты на самом деле запускается Settle дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов

Выходные аргументы

Price — Ожидаемые цены подкачки во время 0 вектор

PriceTree — Древовидная структура цен на инструменты структура

CFTree — Подкачайте потоки наличности структура

SwapRate — Уровни, применимые к фиксированному участку матрица

Больше о

Амортизация подкачки

Передайте подкачку

Смотрите также

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`HWTree` — Структура процентной ставки
структура

`LegRate` — Уровень участка
матрица

`Settle` — Расчетный день
последовательный номер даты | вектор символов

`Maturity` — Дата погашения
последовательный номер даты | вектор символов

`'LegReset'` — Сбросьте частоту в год для каждой подкачки
[1 1] (значение по умолчанию) | вектор

`'Basis'` — Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`'Principal'` — Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения
100 (значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеек

`'Options'` — Производные оценивая структуру опций
структура

`'BusinessDayConvention'` — Соглашения рабочего дня
`actual` (значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторов

`'StartDate'` — Подкачка даты на самом деле запускается
`Settle` дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов

`Price` — Ожидаемые цены подкачки во время 0
вектор

`PriceTree` — Древовидная структура цен на инструменты
структура

`CFTree` — Подкачайте потоки наличности
структура

`SwapRate` — Уровни, применимые к фиксированному участку
матрица