lookbacksensbyls

Вычислите цену и чувствительность для европейских или американских lookback опций с помощью симуляций Монте-Карло

Описание

пример

[PriceSens,Paths,Times,Z] = lookbacksensbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) возвращает цены или чувствительность lookback опций с помощью модели Лонгштафф-Шварца для симуляций Монте-Карло. lookbacksensbyls вычисляет цены европейских и американских lookback опций.

Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца вычисляет раннюю премию осуществления.

lookbacksensbyls вычисляет значения фиксированных - и плавающая забастовка lookback опции. Вычислить значение плавающей забастовки lookback опция, Strike должен быть задан как NaN.

пример

[PriceSens,Paths,Times,Z] = lookbacksensbyls(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Задайте RateSpec.

StartDates = 'Jan-1-2013';
EndDates = 'Jan-1-2014';
Rates = 0.41;
Compounding = -1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDates, 'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates,'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.6637
            Rates: 0.4100
         EndTimes: 1
       StartTimes: 0
         EndDates: 735600
       StartDates: 735235
    ValuationDate: 735235
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec с непрерывной дивидендной доходностью.

AssetPrice = 120;
Sigma = 0.3;
Yield = 0.045;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, 'Continuous', Yield)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.3000
         AssetPrice: 120
       DividendType: {'continuous'}
    DividendAmounts: 0.0450
    ExDividendDates: []

Задайте плавание lookback опция.

Settle   = 'Jan-1-2013';
Maturity = 'July-1-2013'; 
OptSpec = 'call';
Strike = NaN;

Вычислите цену и дельту европейца, плавающего lookback опция.

OutSpec = {'price', 'delta'};
[Price, Delta] = lookbacksensbyls(RateSpec, StockSpec, OptSpec, Strike, Settle, Maturity,...
'OutSpec', OutSpec)
Price = 27.0768
Delta = 0.2256

Задайте RateSpec.

StartDates = 'Jan-1-2013';
EndDates = 'Jan-1-2015';
Rates = 0.1;
Compounding = -1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDates, 'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates,'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.8187
            Rates: 0.1000
         EndTimes: 2
       StartTimes: 0
         EndDates: 735965
       StartDates: 735235
    ValuationDate: 735235
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec.

AssetPrice = 103;
Sigma = 0.30;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.3000
         AssetPrice: 103
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Задайте фиксированную lookback опцию.

Settle   = 'Jan-1-2013';
Maturity = 'July-1-2013'; 
OptSpec = 'call';
Strike = 99;

Вычислите цену, и дельта европейца зафиксировала lookback опцию.

OutSpec = {'price', 'delta'};                                 
[Price, Delta] = lookbacksensbyls(RateSpec, StockSpec, OptSpec, Strike, Settle, Maturity,...
'OutSpec', OutSpec)
Price = 22.7227
Delta = 1.1349

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec полученный из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать несколько типов базовых активов. Например, для физических предметов потребления цена представлена StockSpec.Asset, энергозависимость представлена StockSpec.Sigma, и выражение удобства представлено StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put'В виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов.

Типы данных: char | cell

Значения цены исполнения опциона опции в виде целого числа с помощью NINST- 1 вектор из значений цены исполнения опциона.

Типы данных: single | double

Урегулирование или торговая дата lookback опции в виде векторов символов даты или как последовательные числа даты с помощью NINST- 1 векторный массив или массив ячеек дат вектора символов.

Типы данных: double | char | cell

Матрица осуществления вызываемые или даты с правом досрочного погашения европейских или американских опций в виде векторов символов даты или как последовательные числа даты можно следующим образом:

  • Европейская опция — NINST- 1 вектор из дат осуществления. Для европейской опции существует только одна дата осуществления, которая является датой окончания срока действия опции.

  • Американская опция — NINST- 2 вектор из контуров даты осуществления. Для каждого инструмента опция осуществлена в любую дату купона между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты или массива ячеек из символьных векторов, опция осуществлена между Settle и одна перечисленная дата осуществления.

Типы данных: double | char | cell

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: PriceSens = lookbacksensbyls(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr,'AmericanOpt',1,'OutSpec',{'All'})

Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AmericanOpt' и целочисленный скаляр отмечает с помощью этих значений:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Примечание

Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца используется, чтобы вычислить раннюю премию осуществления. Для получения дополнительной информации о методе наименьших квадратов см. https://people.math.ethz.ch / % 7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf.

Типы данных: single | double

Скалярное количество независимых демонстрационных путей (испытания симуляции) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'NumTrials' и неотрицательное целое число.

Типы данных: single | double

Скалярное количество периодов симуляции на испытание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'NumPeriods' и неотрицательное целое число. NumPeriods рассматривается только при оценке европейских lookback опций. Для американских lookback опций, NumPeriod равно номеру дней осуществления во время жизни опции.

Типы данных: single | double

Массив временных рядов зависимых случайных варьируемых величин в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Z' и NumPeriods- 1- NumTrials Трехмерный массив. Z значение генерирует вектор Броуновского движения (то есть, Винеровские процессы), который управляет симуляцией.

Типы данных: single | double

Индикатор для прямо противоположной выборки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Antithetic' и значение true или false.

Типы данных: логический

Задайте выходные параметры в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OutSpec' и NOUT- 1 или 1- NOUT массив ячеек из символьных векторов с возможными значениями 'Price'\delta\Gamma, 'Vega'\lambda\rho, 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходом должен быть Delta\Gamma, Vega\lambda\rho, Theta, и Price, в том порядке. Это совпадает с определением OutSpec включать каждую чувствительность.

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена или чувствительность (заданный OutSpec) из lookback опции, возвращенной как 1- 1 массив.

Симулированные пути коррелированых переменных состояния, возвращенных как NumPeriods + 1- 1- NumTrials 3-D массив временных рядов. Каждая строка Paths транспонирование вектора состояния X (t) во время t для данного испытания.

Времена наблюдения сопоставлены с симулированными путями, возвращенными как NumPeriods + 1- 1 вектор-столбец времен наблюдения сопоставлен с симулированными путями. Каждый элемент Times сопоставлен с соответствующей строкой Paths.

Массив временных рядов зависимых случайных варьируемых величин, возвращенных как NumPeriods- 1- NumTrials Трехмерный массив, когда Z задан как входной параметр. Если Z входной параметр не задан, затем Z выходной аргумент содержит случайные варьируемые величины, сгенерированные внутренне.

Больше о

свернуть все

Опция Lookback

lookback option является зависимой от предшествующего пути развития опцией на основе максимального или минимального значения, которого базовый актив достигает во время целой жизни опции.

Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ поддерживает два типа lookback опций: зафиксированный и плавание. Зафиксированные lookback опции имеют заданную цену исполнения опциона, в то время как плаванию lookback опции определил цену исполнения опциона путь к активу. Для получения дополнительной информации см. Опцию Lookback.

Ссылки

[1] Оболочка, J. C. Опции, фьючерсы и другие производные 5-й выпуск. Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 2002.

Введенный в R2014a
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте