optfloatbyhw

Ценовые опции на долговых обязательствах с плавающей ставкой для Белого как оболочка дерева процентной ставки

свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,PriceTree] = optfloatbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,Spread,Settle,Maturity)
[Price,PriceTree] = optfloatbyhw(___,Name,Value)

Описание

[Price,PriceTree] = optfloatbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,Spread,Settle,Maturity) ценовые опции на долговых обязательствах с плавающей ставкой от Белого как оболочка дерева процентной ставки. optfloatbyhw вычисляет цены опций на долговых обязательствах с плавающей ставкой ванили.

[Price,PriceTree] = optfloatbyhw(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Задайте структуру термина процентной ставки. 

Rates = [0.03;0.034;0.038;0.04];
ValuationDate = 'Jan-1-2012';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = {'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'; 'Jan-1-2015'; 'Jan-1-2016'};
Compounding = 1;

Создайте RateSpec. 

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [4x1 double]
            Rates: [4x1 double]
         EndTimes: [4x1 double]
       StartTimes: [4x1 double]
         EndDates: [4x1 double]
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Создайте дерево HW использование следующего: 

VolDates = ['1-Jan-2013'; '1-Jan-2014'; '1-Jan-2015';'1-Jan-2016'];
VolCurve = 0.01;
AlphaDates = '01-01-2016';
AlphaCurve = 0.1;

HWVolSpec = hwvolspec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... 
            AlphaDates, AlphaCurve);
HWTimeSpec = hwtimespec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, Compounding);
HWT = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec)
HWT = struct with fields:
      FinObj: 'HWFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3]
        dObs: [734869 735235 735600 735965]
      CFlowT: {[4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [4]}
       Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
     Connect: {[2]  [2 3 4]  [2 3 4 5 6]}
     FwdTree: {[1.0300]  [1.0562 1.0381 1.0202]  [1x5 double]  [1x7 double]}

Инструмент плавающего предмета имеет распространение 10, период одного года, и назревает на Яне-1-2016. 

Spread = 10;
Settle = 'Jan-1-2012';
Maturity =  'Jan-1-2016';
Period = 1;

Задайте опцию для долгового обязательства с плавающей ставкой. 

OptSpec = {'call'};
Strike = 95;
ExerciseDates = 'Jan-1-2016';
AmericanOpt = [0;1];

Вычислите цену колл-опционов. 

Price= optfloatbyhw(HWT,  OptSpec, Strike, ExerciseDates,AmericanOpt,...
Spread, Settle, Maturity)
Price = 2×1

    4.2740
    5.3655

Входные параметры

свернуть все

Дерево процентной ставки, заданное как структура при помощи hwtree.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put' заданный как NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов для 'call' или 'put'.

Типы данных: cell | char

Значения цены исполнения опциона опции задали неотрицательные целые числа с помощью в качестве NINST- NSTRIKES вектор из значений цены исполнения опциона.

Типы данных: single | double

Осуществите дату опции (европеец, Бермуды или американец) заданный как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- NSTRIKES или NINST- 2 вектор из для опции осуществляет даты.

  • Если европеец или опция Бермуд, ExerciseDates 1- 1 (Европеец) или 1- NSTRIKES (Бермуды) вектор из дат осуществления. Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

  • Если американская опция, то ExerciseDates 1- 2 вектор из контуров даты осуществления. Опция тренируется в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если существует только один non-NaN дата, или если ExerciseDates 1- 1, опция тренируется между Settle дата и один перечисленный ExerciseDate.

Типы данных: double | char | cell

Тип опции, заданный как NINST- 1 положительный целочисленный скаляр отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец/Бермуды

  • 1 — Американец

Типы данных: single | double

Количество пунктов по ссылочному уровню, заданному как вектор из неотрицательных целых чисел для количества инструментов (NINST)-by-1).

Типы данных: single | double

Расчетные дни долгового обязательства с плавающей ставкой, заданного как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- 1 вектор из дат.

Примечание

Settle дата каждого долгового обязательства с плавающей ставкой назначена к ValuationDate из дерева HW. Аргумент Settle долгового обязательства с плавающей ставкой проигнорирован.

Типы данных: double | cell | char

Дата погашения долгового обязательства с плавающей ставкой, заданная как последовательные числа даты или векторы символов даты с помощью NINST- 1 вектор из дат.

Типы данных: double | cell | char

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree]=optfloatbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,Spread,Settle,Maturity,'FloatReset',4,'Basis',7)

Частота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FloatReset' и положительные целые числа для значений [1,2,3,4,6,12] в NINST- 1 вектор.

Примечание

Платежи по долговым обязательствам с плавающей ставкой (FRNs) определяются эффективной процентной ставкой между датами сброса. Если период сброса для FRN охватывает больше чем один древовидный уровень, вычисление оплаты становится невозможным из-за повторно объединяющейся природы дерева. Таким образом, древовидный путь, соединяющий две последовательных даты сброса, не может быть исключительно определен, потому что будет больше чем один возможный путь для соединения этих двух платежных дней.

Типы данных: double

Основание дневного количества инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и положительное целое число с помощью NINST- 1 вектор. Basis значение представляет основание, используемое при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса.

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Основание.

Типы данных: double

Основные значения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и неотрицательные значения с помощью NINST- 1 вектор или NINST- 1 массив ячеек отвлеченных основных сумм. При использовании NINST- 1 массив ячеек, каждым элементом является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленной основной суммой. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Типы данных: double | cell

Структура, содержащая производные, оценивая опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура получена из использования derivset.

Типы данных: struct

Правило конца месяца отмечает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST- 1 вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.

  • 0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.

  • 1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены опции долгового обязательства с плавающей ставкой во время 0 возвращены как скаляр или NINST- 1 вектор.

Структура деревьев, содержащих векторы из цен на инструменты и начисленных процентов и вектор времен наблюдения для каждого узла, возвращенного как:

  • PriceTree.PTree содержит чистые цены.

  • PriceTree.AITree содержит начисленные проценты.

  • PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

  • PriceTree.Connect содержит векторы возможности соединения. Каждый элемент в массиве ячеек описывает, как узлы на том уровне соединяются со следующим. Для данного древовидного уровня существует NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, с которым соединяется средняя ветвь. Вычитание 1 от того значения указывает, где подключения-ветви к, и добавление 1 указали, где вниз переходят подключения к.

  • PriceTree.Probs содержит массивы вероятности. Каждый элемент массива ячеек содержит, середина и вероятности перехода вниз для каждого узла уровня.

Больше о

свернуть все

Опции долгового обязательства с плавающей ставкой

floating-rate note option является помещенным или колл-опционом на долговом обязательстве с плавающей ставкой.

Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа пут- и колл-опционов на долговых обязательствах с плавающей ставкой:

  • Американская опция — опция, что вы осуществляете любое время до его даты истечения срока.

  • Европейская опция — опция, которую вы осуществляете только на ее дату истечения срока.

  • Опция Бермуд — опция Бермуд напоминает гибрид американских и европейских опций; можно только осуществить его в предопределенные даты, обычно ежемесячно.

Для получения дополнительной информации см. Опции Долгового обязательства с плавающей ставкой.

Смотрите также

| | | | | | |

Темы

Введенный в R2013a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте