Суммы потока наличности и времена для связей и продвинулись купоны
Этот пример генерирует продвинутые потоки наличности для трех различных связей, весь выплачивающий процент раз в полгода. Продолжительность жизни связей составляет приблизительно 18-19 лет каждый:
Связь A имеет два преобразования, но первый происходит на расчетном дне и сразу истекает.
Связь B имеет три преобразования с датами преобразования точно в даты купона.
Связь C имеет три преобразования с некоторыми датами преобразования не в даты купона. Это имеет самую длинную зрелость. Этот случай иллюстрирует, что только потоки наличности в течение полных периодов после дат преобразования затронуты, как проиллюстрировано здесь:
Следующая таблица иллюстрирует характеристики процентной ставки этого портфеля связи.
Задайте технические требования связи.
Settle = datenum('02-Aug-1992'); ConvDates = [datenum('02-Aug-1992'), datenum('15-Jun-2003'),... nan; datenum('15-Jun-1997'), datenum('15-Jun-2001'),... datenum('15-Jun-2005'); datenum('14-Jun-1997'), datenum('14-Jun-2001'),... datenum('14-Jun-2005')]; Maturity = [datenum('15-Jun-2010'); datenum('15-Jun-2010'); datenum('15-Jun-2011')]; CouponRates = [0.075 0.08875 0.0925 nan; 0.075 0.08875 0.0925 0.1; 0.025 0.05 0.0750 0.1]; Basis = 1; Period = 2; EndMonthRule = 1; Face = 100;
Используйте stepcpncfamounts
вычислить потоки наличности и синхронизации.
[CFlows, CDates, CTimes] = stepcpncfamounts(Settle, Maturity, ConvDates, CouponRates)
CFlows = 3×39
-1.1639 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 104.6250 NaN NaN
-0.9836 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.4375 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 4.6250 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 105.0000 NaN NaN
-0.3279 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 1.2500 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 2.5000 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 3.7500 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 5.0000 105.0000
CDates = 3×39
727778 727913 728095 728278 728460 728643 728825 729008 729191 729374 729556 729739 729921 730104 730286 730469 730652 730835 731017 731200 731382 731565 731747 731930 732113 732296 732478 732661 732843 733026 733208 733391 733574 733757 733939 734122 734304 NaN NaN
727778 727913 728095 728278 728460 728643 728825 729008 729191 729374 729556 729739 729921 730104 730286 730469 730652 730835 731017 731200 731382 731565 731747 731930 732113 732296 732478 732661 732843 733026 733208 733391 733574 733757 733939 734122 734304 NaN NaN
727778 727913 728095 728278 728460 728643 728825 729008 729191 729374 729556 729739 729921 730104 730286 730469 730652 730835 731017 731200 731382 731565 731747 731930 732113 732296 732478 732661 732843 733026 733208 733391 733574 733757 733939 734122 734304 734487 734669
CTimes = 3×39
0 0.7377 1.7377 2.7377 3.7377 4.7377 5.7377 6.7377 7.7377 8.7377 9.7377 10.7377 11.7377 12.7377 13.7377 14.7377 15.7377 16.7377 17.7377 18.7377 19.7377 20.7377 21.7377 22.7377 23.7377 24.7377 25.7377 26.7377 27.7377 28.7377 29.7377 30.7377 31.7377 32.7377 33.7377 34.7377 35.7377 NaN NaN
0 0.7377 1.7377 2.7377 3.7377 4.7377 5.7377 6.7377 7.7377 8.7377 9.7377 10.7377 11.7377 12.7377 13.7377 14.7377 15.7377 16.7377 17.7377 18.7377 19.7377 20.7377 21.7377 22.7377 23.7377 24.7377 25.7377 26.7377 27.7377 28.7377 29.7377 30.7377 31.7377 32.7377 33.7377 34.7377 35.7377 NaN NaN
0 0.7377 1.7377 2.7377 3.7377 4.7377 5.7377 6.7377 7.7377 8.7377 9.7377 10.7377 11.7377 12.7377 13.7377 14.7377 15.7377 16.7377 17.7377 18.7377 19.7377 20.7377 21.7377 22.7377 23.7377 24.7377 25.7377 26.7377 27.7377 28.7377 29.7377 30.7377 31.7377 32.7377 33.7377 34.7377 35.7377 36.7377 37.7377
Визуализируйте потоки наличности третьей связи (2.5 - 5 - 7.5 - 10) использование cfplot
функция.
cfplot(CDates(3,:),CFlows(3,:)); xlabel('Dates in Serial Number Format') ylabel('Relative Amounts of Cash Flows') title('CashFlow of 2.5 - 5 - 7.5 - 10 Stepped Coupon Bond')
Settle
— Расчетный деньРасчетный день, заданный или как скаляр или как NSTP
- 1
вектор из последовательных чисел даты.
Settle
должен быть ранее, чем Maturity
.
Типы данных: double
Maturity
— Дата погашенияДата погашения в виде скаляра или NSTP
- 1
вектор из последовательных чисел даты, представляющих дату погашения для каждой связи.
Типы данных: double
ConvDates
— Даты преобразованияДаты преобразования в виде NSTP
-макс. (NCONV
) матрица, содержащая даты преобразования после Settle
. Размер матрицы равен количеству инструментов максимальным количеством преобразований. Заполните незаданные записи NaN
.
Типы данных: double
CouponRates
— Уровень облигационного купона Уровень облигационного купона в виде NSTP
-макс. (NCONV+1
) матрица, содержащая купонные ставки для каждой связи в портфеле в десятичной форме. Матричный размер равен количеству инструментов максимальным количеством преобразований + 1. Первый столбец этой матрицы содержит уровни, применимые между Settle
и первая дата преобразования (дата в первом столбце ConvDates
). Заполните незаданные записи NaN
ConvDates
имеет одинаковое число строк как CouponRates
отразить то же количество связей. Однако ConvDates
имеет тот меньше столбца, чем CouponRates
. Эта ситуация проиллюстрирована
Settle---------ConvDate1-----------ConvDate2------------Maturity Rate1 Rate2 Rate3
Типы данных: double
Period
— Купоны в год
в год (значение по умолчанию) | вектор(Необязательно) Купоны в год в виде NSTP
- 1
вектор. Значения для Period
1
, 2, 3
, 4
, 6
, и
12
.
Типы данных: double
Basis
— Основание дневного количества
(фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0
к 13
(Необязательно) основание Дневного количества каждого инструмента в виде NSTP
- 1
вектор.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
EndMonthRule
— Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней
(в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательный целочисленный [0,1]
(Необязательно) Конец месяца управляет флагом для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней, заданных для каждой связи как неотрицательное целое число [0
, 1] использование
NSTP
- 1
вектор.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
Face
— Номинальная стоимость
(значение по умолчанию) | вектор из неотрицательных значений(Необязательно) Номинальная стоимость, заданная для каждой связи как NSTP
- 1
вектор из неотрицательных номинальных стоимостей.
Типы данных: double
CFlows
— Суммы потока наличностиСуммы потока наличности, возвращенные как вектор, где первая запись в каждом векторе-строке является (отрицательными) начисленными процентами, подлежащими выплате в поселении. Если никакие начисленные проценты не являются подлежащими выплате, первый столбец является нулем.
CDates
— Даты потока наличностиДаты потока наличности, возвращенные как вектор в последовательной форме номера даты. По крайней мере два столбца всегда присутствуют: один для урегулирования и один для зрелости.
CTimes
— Фактор времени Фактор времени для полугодового преобразования цены/выражения SIA, возвращенного как вектор. Полугодовым преобразованием цены/выражения SIA является DiscountFactor = (1 + Yield/2).^(-TFactor)
. Факторы времени находятся в модулях полугодовых периодов купона. Для соглашений ISMA: DiscountFactor = (1 + Yield).^(-TFactor)
. Факторы времени находятся в модулях ежегодных периодов купона. В вычислительных факторах времени используйте фактические/фактические соглашения SIA навсегда факторные вычисления.
Примечание
Для связей с фиксированными купонами использовать cfamounts
. Если вы используете фиксированную облигацию на предъявителя с stepcpncfamounts
, MATLAB генерирует ошибку.
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.