Ценовые фондовые опционы Используя биномиальную модель

Этот пример использует биномиальную модель, чтобы оценить фондовый опцион. Биномиальная модель принимает, что вероятность каждой возможной цены в зависимости от времени следует за биномиальным распределением. Ценовые значения могут стать или один или один вниз за любой короткий срок. Графический вывод этих двух значений в зависимости от времени известен как создание биномиального дерева. Для получения дополнительной информации о биномиальной модели, смотрите Оценку и Анализ Производных Акции (Financial Toolbox).

Пример организует и отображает входные и выходные данные в рабочем листе Microsoft® Excel®. Данные о копии функций Spreadsheet Link™ к матрице MATLAB®, вычислите цены и возвратите данные в рабочий лист.

Откройте ExliSamp.xls файл и выбор рабочий лист Sheet4. Для справки, находящей ExliSamp.xls файл, смотрите Установку.

Этот рабочий лист содержит эти именованные области значений:

  • B4:B10 названный bindata. Две ячейки в bindata содержите формулы:

    • B7 содержит =5/12

    • B8 содержит =1/12

  • B15 названный asset_tree.

  • B23 названный value_tree.

Spreadsheet Link functions are in column D in cells D5, D8, D11, and D12

Примечание

Этот пример требует Financial Toolbox™, Statistics and Machine Learning Toolbox™ и Optimization Toolbox™.

  1. Выполните функцию Spreadsheet Link, которая копирует данные об активе в рабочее пространство MATLAB путем двойного клика по ячейке D5 и нажатие Enter.

  2. Выполните функцию, которая вычисляет биномиальные цены в ячейке D8.

  3. Скопируйте ценовые данные в рабочий лист путем выполнения функций в ячейках D11 и D12.

    Данные в обновлениях рабочего листа.

    Worksheet cells A15 through G20 contain asset price data and cells B23 through G28 contain optional value data

    Дерево цен активов содержит эти цены:

    • Период 1 — вверх и вниз по ценам

    • Период 2 — вниз, и вниз вниз цены

    • Период 3 — "", вниз вниз, и цены "вниз вниз вниз"

    • И так далее.

    Дерево значения опции дает связанное значение опции для каждого узла в ценовом дереве. Значение опции является нулем за цены значительно выше цены исполнения. Проигнорируйте нули, которые соответствуют нулю в ценовом дереве.

Можно сгенерировать различные биномиальные цены путем изменения данных в диапазоне ячеек B4:B10 и выполнение Spreadsheet Link функционирует снова. Если вы увеличиваете время до зрелости в ячейке B7 или измените шаг времени в ячейке B8, увеличьте выходные области дерева по мере необходимости.

Смотрите также

| | | (Financial Toolbox)

Похожие темы

Документация Spreadsheet Link

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте