ConvertibleBond инструментальный объект
Создайте и оцените ConvertibleBond инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:
Использование fininstrument создать ConvertibleBond инструментальный объект.
Использование finmodel задавать BlackScholes модель для ConvertibleBond инструмент.
Использование finpricer задавать FiniteDifference метод ценообразования для ConvertibleBond инструмент.
Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.
Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для ConvertibleBond инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
ConvertibleBondObj = fininstrument(InstrumentType,'CouponRate',couponrate_value,'Maturity',maturity_date,'ConversionRatio',conversion_ratio_value)ConvertibleBond объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" CouponRate, Maturity, и ConversionRatio.
ConvertibleBondObj = fininstrument(___,Name,Value)ConvertibleBondObj = fininstrument("ConvertibleBond",'CouponRate',CouponRate, 'Maturity',Maturity,'ConversionRatio',ConvRatio,'Period',Period,'Spread',Spread,'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle',"american") создает ConvertibleBond инструмент с американским осуществлением и расписанием вызова. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".
InstrumentType — Инструментальный тип"ConvertibleBond" | вектор символов со значением 'ConvertibleBond'Инструментальный тип в виде строки со значением "ConvertibleBond" или вектор символов со значением 'ConvertibleBond'.
Типы данных: char | string
ConvertibleBond Аргументы в виде пар имя-значениеЗадайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
ConvertibleBondObj = fininstrument("ConvertibleBond",'CouponRate',CouponRate, 'Maturity',Maturity,'ConversionRatio',ConvRatio,'Period',Period,'Spread',Spread,'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle',"american")ConvertibleBond Аргументы в виде пар имя-значение'CouponRate' — Купонная ставка для ConvertibleBond объектКупонная ставка для ConvertibleBond объект в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CouponRate' как скалярное десятичное число для годового показателя или расписания, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double | timetable
'Maturity' — Дата погашения для ConvertibleBond объектДата погашения для ConvertibleBond объект в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Maturity' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что Maturity свойство хранится как datetime.
Типы данных: char | double | string | datetime
'ConversionRatio' — Количество долей, конвертируемых от одной связиКоличество долей, конвертируемых от одной связи в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ConversionRatio' и числовой скаляр или расписание, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленными отношениями. Дата в первом столбце указывает в последний день, что отношение преобразования допустимо.
Типы данных: double | timetable
ConvertibleBond Аргументы в виде пар имя-значение'Spread' — Количество пунктов по ссылочному уровнюКоличество пунктов по ссылочному уровню в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Spread' и числовой скаляр.
Типы данных: double
'CallSchedule' — Вызовите расписание[ ] (значение по умолчанию) | расписаниеВызовите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что CallSchedule свойство хранится как datetime.
Примечание
Для ConvertibleBond инструмент, можно использовать CallSchedule с CallExerciseStyle и PutSchedule с PutExerciseStyle одновременно.
Типы данных: timetable
'CallExerciseStyle' — Стиль осуществления колл-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermudan" | вектор символов со значением 'European', 'American', или 'Bermudan'Осуществление колл-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: string | char
'PutSchedule' — Поместите расписание [ ] (значение по умолчанию) | расписаниеПоместите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что PutSchedule свойство хранится как datetime.
Примечание
Поскольку он ConvertibleBond инструмент, можно использовать CallSchedule с CallExerciseStyle и PutSchedule с PutExerciseStyle одновременно.
Типы данных: timetable
'PutExerciseStyle' — Стиль осуществления пут-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermudan" | вектор символов со значением 'European', 'American', или 'Bermudan'Осуществление пут-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: string | char
'Period' — Частота платежей в годЧастота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и скалярное целое число. Возможные значения для Period 1, 2, 3, 4, 6, и 12.
Типы данных: double
'Basis' — Дневной базис количества 0 к 13Дневной базис количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и скалярное целое число с помощью одного из следующих значений:
0 — фактический/фактический
1 — 30/360 (СИА)
2 — фактический/360
3 — фактический/365
4 — 30/360 (PSA)
5 — 30/360 (ISDA)
6 — 30/360 (европеец)
7 — фактический/365 (японский язык)
8 — фактический/фактический (ICMA)
9 — фактический/360 (ICMA)
10 — фактический/365 (ICMA)
11 — 30/360E (ICMA)
12 — фактический/365 (ISDA)
13 — ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Базис.
Типы данных: double
'Principal' — Отвлеченная основная сумма или основное расписание значенияОтвлеченная основная сумма или основное значение планируют в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и числовой скаляр или расписание.
Principal принимает a timetable, где первый столбец является датами, и второй столбец является связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.
Типы данных: double | timetable
'DaycountAdjustedCashFlow' — Отметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентовfalse
(значение по умолчанию) | значение true или falseОтметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'DaycountAdjustedCashFlow' и скаляр, логический со значением true или false.
Типы данных: логический
'BusinessDayConvention' — Соглашения рабочего дня"actual"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention' и скалярная строка или вектор символов. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (например, установленные законом праздники). Возможные значения:
"actual" — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
"follow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
"modifiedfollow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
"previous" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
"modifiedprevious" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char | string
'Holidays' — Праздники используются в вычислении рабочих днейNaT
(значение по умолчанию) | datetime | массив ячеек векторов символов даты | массив строки даты | последовательные числа датыПраздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays' и даты с помощью datetimes, последовательные числа даты, массив ячеек векторов символов даты или массив строки даты. Пример следует.
H = holidays(datetime('today'),datetime(2025,12,15));
ConvertibleBondObj = fininstrument("ConvertibleBond",'CouponRate',0.34,'Maturity',datetime(2025,12,15),...
'ConversionRatio',ConvRatio,'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"american",'Holidays',H)Типы данных: double | cell | datetime | string
'EndMonthRule' — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством днейtrue (в действительности) (значение по умолчанию) | значение true или falseПравило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и скалярное логическое значение true или false.
Если вы устанавливаете EndMonthRule к false, программное обеспечение игнорирует правило, означая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
Если вы устанавливаете EndMonthRule к true, программное обеспечение устанавливает правило о, означая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
'IssueDate' — Дата выпуска облигацийNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что IssueDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'FirstCouponDate' — Неправильная первая дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Когда вы задаете оба FirstCouponDate и LastCouponDate, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что FirstCouponDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'LastCouponDate' — Неправильная последняя дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы задаете LastCouponDate но не FirstCouponDate, LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что LastCouponDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'StartDate' — Передайте срок начала работы платежейNaT
(значение по умолчанию) | datetime | последовательный номер даты | вектор символов даты | строка датыПередайте срок начала работы платежей в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что StartDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: char | double | string | datetime
'Name' — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символовПользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: char | string
CouponRate — Годовой показатель купонаГодовой показатель купона, возвращенный как скалярное десятичное число или расписание.
Типы данных: double | timetable
Maturity — Дата погашенияДата погашения, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
ConversionRatio — Количество долей, конвертируемых от одной связиКоличество долей, конвертируемых от одной связи, возвращенной как числовой скаляр или расписание.
Типы данных: double | timetable
Spread — Количество пунктов по ссылочному уровнюКоличество пунктов по ссылочному уровню, возвращенному как числовое.
Типы данных: double
CallSchedule — Вызовите расписание Вызовите расписание, возвращенное как расписание.
Типы данных: timetable
PutSchedule — Поместите расписаниеПоместите расписание, возвращенное как расписание.
Типы данных: timetable
Period — Купоны в годКупоны в год, возвращенный как скалярное целое число.
Типы данных: double
Basis — Дневной базис количества 0 к 13Дневной базис количества, возвращенный как скалярное целое число.
Типы данных: double
Principal — Отвлеченная основная сумма или основное расписание значенияОтвлеченная основная сумма или основное расписание значения, возвращенное как числовой скаляр или расписание.
Типы данных: timetable | double
DaycountAdjustedCashFlow — Отметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентовfalse
(значение по умолчанию) | значение true или false
Отметьте указание, возвратился ли поток наличности, настроенный для базы ежедневного расчета процентов, как скаляр, логический со значением true или false.
Типы данных: логический
BusinessDayConvention — Соглашения рабочего дня"actual"
(значение по умолчанию) | строкаСоглашения рабочего дня, возвращенные как строка
Типы данных: string
Holidays — Праздники используются в вычислении рабочих днейNaT (значение по умолчанию) | datetimeПраздники используются в вычислении рабочих дней, возвращенных как datetimes.
Типы данных: datetime
EndMonthRule — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством днейtrue (в действительности) (значение по умолчанию) | значение true или false
Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней, возвращенных как логический скаляр.
Типы данных: логический
IssueDate — Дата выпуска облигацийNaT
(значение по умолчанию) | datetimeДата выпуска облигаций, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
FirstCouponDate — Неправильная первая дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetimeНеправильная первая дата купона, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
LastCouponDate — Неправильная последняя дата купонаNaT
(значение по умолчанию) | datetimeНеправильная последняя дата купона, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
StartDate — Передайте срок начала работы платежейNaT
(значение по умолчанию) | datetimeПередайте срок начала работы платежей, возвращенных как datetime.
Типы данных: datetime
CallExerciseStyle — Стиль осуществления колл-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermuda"Это свойство доступно только для чтения.
Стиль осуществления колл-опциона, возвращенный как строка со значением "European", "American", или "Bermuda".
Типы данных: string
PutExerciseStyle — Стиль осуществления пут-опциона"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European", "American", или "Bermuda"Это свойство доступно только для чтения.
Стиль осуществления пут-опциона, возвращенный как строка со значением "European", "American", или "Bermuda".
Типы данных: string
Name — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | строкаПользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка.
Типы данных: string
setCallExercisePolicy | Установите политику осуществления вызова для OptionEmbeddedFixedBond, OptionEmbeddedFloatBond, или ConvertibleBond инструмент |
setPutExercisePolicy | Установите помещенную политику осуществления для OptionEmbeddedFixedBond, OptionEmbeddedFloatBond, или ConvertibleBond инструмент |
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить ConvertibleBond инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и FiniteDifference метод ценообразования.
Создайте ConvertibleBond Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать ConvertibleBond инструментальный объект.
CouponRate = 0; Maturity = datetime(2014,10,1); ConvRatio = 2; Period = 1; Spread = 0.05; CallExDates = datetime(2014,10,1); CallStrike = 115; CallSchedule = timetable(CallExDates, CallStrike); ConvBond = fininstrument("ConvertibleBond",'CouponRate',CouponRate,'Maturity',Maturity,'ConversionRatio',ConvRatio,'Period',Period,'Spread',Spread,'CallSchedule',CallSchedule,'CallExercisestyle',"american",'Name',"Convertible_Bond")
ConvBond =
ConvertibleBond with properties:
CouponRate: 0
ConversionRatio: 2
Spread: 0.0500
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
Maturity: 01-Oct-2014
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
CallSchedule: [1x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "american"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: "Convertible_Bond"
Создайте BlackScholes Объект модели
Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.
AssetPrice = 50; Volatility = 0.3; BSModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',Volatility)
BSModel =
BlackScholes with properties:
Volatility: 0.3000
Correlation: 1
Создайте ratecurve Объект
Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.
StartDate = datetime(2014,1,1); EndDate = datetime(2015,1,1); Rate = 0.1; ZeroCurve = ratecurve('zero',StartDate,EndDate,Rate,'Compounding',-1,'Basis',1)
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 1
Dates: 01-Jan-2015
Rates: 0.1000
Settle: 01-Jan-2014
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создайте FiniteDifference Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать FiniteDifference объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("FiniteDifference",'Model',BSModel,'SpotPrice',AssetPrice,'DiscountCurve',ZeroCurve)
outPricer =
FiniteDifference with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
SpotPrice: 50
GridProperties: [1x1 struct]
DividendType: "continuous"
DividendValue: 0
Цена ConvertibleBond Инструмент
Используйте price вычислить цену и чувствительность для ConvertibleBond инструмент.
[Price, outPR] = price(outPricer,ConvBond,"all")Price = 104.3812
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x7 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×7 table
Price Delta Gamma Lambda Theta Rho Vega
______ ______ _______ _______ _______ _______ ______
104.38 1.3012 0.04195 0.62329 0.72984 -21.883 17.947
convertible bond является финансовым инструментом, который комбинирует акцию и долговые функции.
Конвертируемая облигация является связью со встроенной опцией, чтобы превратить его в постоянное число долей. Держатель конвертируемой облигации имеет право, но не обязательство, чтобы обмениваться конвертируемой безопасностью для предопределенного количества обыкновенных акций по цене предварительной установки. Долговой компонент выведен из купонных платежей и принципала. Компонент акции обеспечивается функцией преобразования.
Конвертируемые облигации имеют несколько функций определения:
Купон — Купоны в конвертируемых облигациях обычно ниже, чем купоны в связях ванили, поскольку инвесторы готовы взять более низкий купон для возможности участвовать в акциях компании через преобразование.
Зрелость — Большинство конвертируемых облигаций выпущено с долго утвержденными сроками платежа. Краткосрочные конвертируемые облигации зрелости обычно не имеют вызова или помещают условия.
Отношение преобразования — отношение Преобразования является количеством долей, которые держатель конвертируемой облигации получает от осуществления колл-опциона конвертируемой облигации. Отношение преобразования является номинальной стоимостью конвертируемой облигации, разделенной на цену преобразования акции.
Например, отношением преобразования 25 средних значений связь можно обменяться на 25 долей запаса. Это также подразумевает цену преобразования 40$ (1000 / 25). Это, 40$, является ценой, по которой владелец купил бы доли. Это может быть описано как отношение или как цена преобразования и задано в контракте наряду с другими условиями.
Тип опции:
Вызываемый кабриолет: Конвертируемая облигация, которая является вызываемой выпускающим. Выпускающий связи обеспечивает преобразование, удаляя преимущество, что преобразование на усмотрение держателя облигаций. На вызов держатель облигаций может или преобразовать связь или погасить облигацию по досрочной цене. Эта опция позволяет выпускающему регулировать цену конвертируемой облигации и если необходимое рефинансирование долг с новой, более дешевой связью.
Кабриолет с правом досрочного погашения: Конвертируемая облигация с помещенной функцией, которая позволяет держателю облигаций продавать назад связь в большом почете в определенную дату. Эта опция защищает держателя от растущих процентных ставок путем сокращения года до зрелости.
После создания ConvertibleBond объект, можно изменить CallSchedule и CallExerciseStyle использование setCallExercisePolicy. Можно изменить PutSchedule и PutExerciseStyle использование значений setPutExercisePolicy.
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.