Spread инструментальный объект
Создайте и оцените Spread инструментальный объект, использующий этот рабочий процесс:
Использование fininstrument создать Spread инструментальный объект.
Использование finmodel задавать BlackScholes или Bachelier модель для Spread инструмент.
При использовании BlackScholes модель, использовать finpricer задавать Kirk, BjerksundStensland, или AssetMonteCarlo метод ценообразования для Spread инструмент.
При использовании Bachelier модель, использовать finpricer задавать AssetMonteCarlo метод ценообразования для Spread инструмент.
Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.
Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для Spread инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
SpreadObj = fininstrument(InstrumentType,'Strike',strike_value,'ExerciseDate',exercise_date)Spread объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Strike и ExerciseDate.
SpreadObj = fininstrument(___,Name,Value)SpreadObj = fininstrument("Spread",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"American",'Name',"spread_instrument") создает Spread пут-опцион с американским осуществлением. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".
InstrumentType — Инструментальный тип"Spread" | вектор символов со значением 'Spread'Инструментальный тип в виде строки со значением "Spread" или вектор символов со значением 'Spread'.
Типы данных: char | string
Spread Аргументы в виде пар имя-значениеЗадайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
SpreadObj = fininstrument("Spread",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"American",'Name',"spread_instrument")Spread Аргументы в виде пар имя-значение'Strike' — Значение цены исполнения опциона опцииЗначение цены исполнения опциона опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Strike' и скалярное неотрицательное числовое значение.
Типы данных: double
'ExerciseDate' — Дата осуществления опцииДата осуществления опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты или строка даты.
Примечание
Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.
Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что ExerciseDate свойство хранится как datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
Spread Аргументы в виде пар имя-значение'OptionType' — Тип опции"call" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "call" или "put" | вектор символов со значением 'call' или 'put'Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OptionType' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: char | string
'ExerciseStyle' — Стиль осуществления опции"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European"
| вектор символов со значением 'European'
Осуществление опции разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: string | char
'Name' — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | вектор символовПользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов.
Типы данных: char | string
Strike — Значение цены исполнения опциона опцииЗначение цены исполнения опциона опции, возвращенное как скалярное неотрицательное числовое значение.
Типы данных: double
ExerciseDate — Дата осуществления опцииДата осуществления опции, возвращенная как datetime.
Типы данных: datetime
OptionType — Тип опции "call" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "call" или "put"Тип опции, возвращенный как строка со значением "call" или "put".
Типы данных: string
ExerciseStyle — Стиль осуществления опции"European" (значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European"Стиль осуществления опции, возвращенный как строка со значением "European".
Типы данных: string
Name — Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | строкаПользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка.
Типы данных: string
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Spread инструмент с европейской опцией при использовании BlackScholes модель и BjerksundStensland метод ценообразования.
Создайте Spread Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать Spread инструментальный объект.
SpreadOpt = fininstrument("Spread",'Strike',105,'ExerciseDate',datetime(2021,9,15),'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"european",'Name',"spread_option")
SpreadOpt =
Spread with properties:
OptionType: "put"
Strike: 105
ExerciseStyle: "european"
ExerciseDate: 15-Sep-2021
Name: "spread_option"
Создайте BlackScholes Объект модели
Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.
BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',[0.2,0.1])
BlackScholesModel =
BlackScholes with properties:
Volatility: [0.2000 0.1000]
Correlation: [2x2 double]
Создайте ratecurve Объект
Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.
Settle = datetime(2018,9,15); Maturity = datetime(2023,9,15); Rate = 0.035; myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',12)
myRC =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 12
Dates: 15-Sep-2023
Rates: 0.0350
Settle: 15-Sep-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создайте BjerksundStensland Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать BjerksundStensland объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("analytic",'Model',BlackScholesModel,'DiscountCurve',myRC,'SpotPrice',[103 105],'DividendValue',[0.025 , 0.028],'PricingMethod',"BjerksundStensland")
outPricer =
BjerksundStensland with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
SpotPrice: [103 105]
DividendValue: [0.0250 0.0280]
DividendType: "continuous"
Цена Spread Инструмент
Используйте price вычислить цену и чувствительность для Spread инструмент.
[Price, outPR] = price(outPricer,SpreadOpt,["all"])Price = 95.9884
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x7 table]
PricerData: []
outPR.Results
ans=1×7 table
Price Delta Gamma Lambda Vega Theta Rho
______ __________________ _______________________ ____________________ ________________ _____ _______
95.988 -0.8916 0.90457 0.0021316 0.00048175 -0.95673 0.97064 13.582 1.5785 3.135 -278.49
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить товарный Spread инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и Kirk и BjerksundStensland аналитические методы ценообразования.
Понимание взломанных опций распространения
В нефтяной промышленности установки для очистки касаются различия между своими производственными затратами (сырая нефть) и цены выхода (усовершенствованные продукты — бензин, мазут, дизельное топливо, и так далее). Дифференциал между этими двумя базовыми предметами потребления упоминается как взломанное распространение. Это представляет маржу прибыли между сырой нефтью и усовершенствованными продуктами.
Опция распространения является опцией на распространении, где держатель имеет право, но не обязательство, чтобы заключить место или вперед распространить контракт. Взломанные опции распространения часто используются, чтобы защитить от снижений во взломанном распространении или монетизировать энергозависимость или ценовые ожидания по распространению.
Задайте товар
Примите, что текущие цены на бензин сильны, и вы хотите смоделировать взломанную опционную стратегию распространения защитить поле бензина. Взломанная опционная стратегия распространения используется, чтобы обеспечить прибыль за следующий сезон. Фьючерсы сырой нефти WTI на уровне 93,20$ за баррель, и фьючерсный контракт бензина RBOB на уровне 2,85$ за галлон.
Strike = 20; Rate = 0.05; Settle = datetime(2020,1,1); Maturity = datemnth(Settle,3); % Price and volatility of RBOB gasoline PriceGallon1 = 2.85; % Dollars per gallon Price1 = PriceGallon1 * 42; % Dollars per barrel Vol1 = 0.29; % Price and volatility of WTI crude oil Price2 = 93.20; % Dollars per barrel Vol2 = 0.36; % Correlation between the prices of the commodities Corr = 0.42;
Создайте Spread Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать Spread инструментальный объект.
SpreadOpt = fininstrument("Spread", 'ExerciseDate', Maturity, 'Strike', Strike,'ExerciseStyle',"european",'Name',"spread_instrument")
SpreadOpt =
Spread with properties:
OptionType: "call"
Strike: 20
ExerciseStyle: "european"
ExerciseDate: 01-Apr-2020
Name: "spread_instrument"
Создайте BlackScholes Объект модели
Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.
BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes", 'Volatility', [Vol1,Vol2], 'Correlation', [1 Corr; Corr 1]);
Создайте ratecurve Объект
Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.
ZeroCurve = ratecurve('zero', Settle, Maturity, Rate, 'Basis', 1);
Создайте BjerksundStensland Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать BjerksundStensland объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
BJSPricer = finpricer("Analytic", 'Model', BlackScholesModel, 'SpotPrice', [Price1 , Price2], 'DiscountCurve', ZeroCurve,'PricingMethod', "BjerksundStensland");
Создайте Kirk Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать Kirk объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
KirkPricer = finpricer("Analytic", 'Model', BlackScholesModel,'SpotPrice', [Price1 , Price2], 'DiscountCurve', ZeroCurve,'PricingMethod', "Kirk");
Цена Spread Инструмент Используя BjerksundStensland и Kirk Аналитические методы ценообразования
Используйте price вычислить цену и чувствительность для товарного Spread инструмент.
[PriceKirk, outPR_Kirk] = price(KirkPricer, SpreadOpt, "all"); [PriceBJS, outPR_BJS] = price(BJSPricer, SpreadOpt, "all"); [outPR_Kirk.Results; outPR_BJS.Results]
ans=2×7 table
Price Delta Gamma Lambda Vega Theta Rho
_____ ___________________ ____________________ _________________ ________________ _______ ______
11.19 0.67224 -0.60665 0.019081 0.021662 7.1907 -6.4891 11.299 9.8869 -14.539 3.1841
11.2 0.67371 -0.60816 0.018992 0.021572 7.2003 -6.4997 11.198 9.9878 -14.555 3.1906
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Spread инструмент с американской опцией при использовании BlackScholes модель и AssetMonteCarlo метод ценообразования.
Создайте Spread Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать Spread инструментальный объект.
SpreadOpt = fininstrument("Spread",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2021,9,15),'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"American",'Name',"spread_option")
SpreadOpt =
Spread with properties:
OptionType: "put"
Strike: 100
ExerciseStyle: "american"
ExerciseDate: 15-Sep-2021
Name: "spread_option"
Создайте BlackScholes Объект модели
Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.
Corr = 0.42; BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes","Volatility",[0.3,0.1],"Correlation", [1 Corr;Corr 1])
BlackScholesModel =
BlackScholes with properties:
Volatility: [0.3000 0.1000]
Correlation: [2x2 double]
Создайте ratecurve Объект
Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.
Settle = datetime(2018,9,15); Maturity = datetime(2023,9,15); Rate = 0.035; myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',12)
myRC =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 12
Dates: 15-Sep-2023
Rates: 0.0350
Settle: 15-Sep-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создайте AssetMonteCarlo Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать AssetMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("AssetMonteCarlo","DiscountCurve",myRC,"Model",BlackScholesModel,'SpotPrice',[100,95],'simulationDates',datetime(2021,9,15),'dividendType',["continuous","continuous"],'dividendvalue',[0,0.01])
outPricer =
GBMMonteCarlo with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
SpotPrice: [100 95]
SimulationDates: 15-Sep-2021
NumTrials: 1000
RandomNumbers: []
Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
DividendType: ["continuous" "continuous"]
DividendValue: [0 0.0100]
Цена Spread Инструмент
Используйте price вычислить цену и чувствительность для Spread инструмент.
[Price, outPR] = price(outPricer,SpreadOpt,["all"])Price = 95
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x7 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×7 table
Price Delta Gamma Lambda Rho Theta Vega
_____ ________ _______________ __________________ ___ _____ ______
95 -1 1 0 3.1492e-14 -1.0526 1 0 0 0 0
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Spread инструмент с американской опцией при использовании Bachelier модель и AssetMonteCarlo метод ценообразования.
Создайте Spread Инструментальный объект
Используйте fininstrument создать Spread инструментальный объект.
SpreadOpt = fininstrument("Spread",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2021,9,15),'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"American",'Name',"spread_option")
SpreadOpt =
Spread with properties:
OptionType: "put"
Strike: 100
ExerciseStyle: "american"
ExerciseDate: 15-Sep-2021
Name: "spread_option"
Создайте Bachelier Объект модели
Используйте finmodel создать Bachelier объект модели.
Corr = 0.42; BachelierModel = finmodel("BlackScholes","Volatility",[0.3,0.1],"Correlation", [1 Corr;Corr 1])
BachelierModel =
BlackScholes with properties:
Volatility: [0.3000 0.1000]
Correlation: [2x2 double]
Создайте ratecurve Объект
Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.
Settle = datetime(2018,9,15); Maturity = datetime(2023,9,15); Rate = 0.035; myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',12)
myRC =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 12
Dates: 15-Sep-2023
Rates: 0.0350
Settle: 15-Sep-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создайте AssetMonteCarlo Объект калькулятора цен
Используйте finpricer создать AssetMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("AssetMonteCarlo","DiscountCurve",myRC,"Model",BachelierModel,'SpotPrice',[100,95],'simulationDates',datetime(2021,9,15),'dividendType',["continuous","continuous"],'dividendvalue',[0,0.01])
outPricer =
GBMMonteCarlo with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
SpotPrice: [100 95]
SimulationDates: 15-Sep-2021
NumTrials: 1000
RandomNumbers: []
Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
DividendType: ["continuous" "continuous"]
DividendValue: [0 0.0100]
Цена Spread Инструмент
Используйте price вычислить цену и чувствительность для Spread инструмент.
[Price, outPR] = price(outPricer,SpreadOpt,["all"])Price = 95
outPR =
priceresult with properties:
Results: [1x7 table]
PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×7 table
Price Delta Gamma Lambda Rho Theta Vega
_____ ________ _______________ __________________ ___ _____ ______
95 -1 1 0 3.1492e-14 -1.0526 1 0 0 0 0
spread option записан на различии двух базовых активов.
Например, европеец обращаются к различию двух активов, X1 и X2 имеют следующее, окупаются в зрелости:
K является ценой исполнения опциона.
Для получения дополнительной информации см. Опцию Распространения.
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.