Соответствуйте функции Свенсона к данным о рынке облигаций
fitSvensson для IRFunctionCurve не рекомендуется. Использование fitSvensson с parametercurve объект вместо этого. Для получения дополнительной информации смотрите fitSvensson.
CurveObj = IRFunctionCurve.fitSvensson(Type, Settle,Instruments) CurveObj = IRFunctionCurve.fitSvensson(Type,Settle,Instruments,Name,Value)
Type | Тип процентной ставки изгибается для связи: |
Settle | Скаляр для |
Instruments |
|
Compounding | (Необязательно) Скаляр, который устанавливает частоту соединения в год для
|
Basis | (Необязательно) базис Дневного количества кривой процентной ставки. Скаляр целых чисел.
Для получения дополнительной информации смотрите Базис. |
IRFitOptions | (Необязательно) Объект, созданный из |
Для каждой связи Instrument, можно задать следующие дополнительные инструментальные параметры как пары "имя-значение". Например, InstrumentBasis отличает инструмент связи Basis значение от Basis кривой значение.
| (Необязательно) Купоны в год связи. Вектор из целых чисел. Позволенными значениями является |
| (Необязательно) базис Дневного количества связи. Вектор из целых чисел.
Для получения дополнительной информации смотрите Базис. |
| (Необязательно) правило Конца месяца. Вектор. Это правило применяется только когда |
| (Необязательно) Дата, когда инструмент был выпущен. |
| (Необязательно) Дата, когда связь делает свой первый купонный платеж; используемый, когда связь имеет неправильный первый период купона. Когда |
| (Необязательно) Последняя дата купона связи перед датой погашения; используемый, когда связь имеет неправильный последний период купона. В отсутствие заданного |
| (Необязательно) Поверхность или номинальная стоимость. Значение по умолчанию = |
Примечание
При использовании Instrument пары "имя-значение", можно задать простой процент для связи путем определения InstrumentPeriod значение как 0. Если InstrumentBasis и InstrumentPeriod не заданы для связи, следующие значения по умолчанию используются: Basis 0 (действие/действие) и Period 2.
CurveObj = IRFunctionCurve.fitSvensson(Type, Settle, Instruments,Name,Value) соответствует функции Свенсона к данным о рынке облигаций. Необходимо ввести дополнительные аргументы для Basis, Compounding, и IRFitOptions как разделенные запятой пары NameЗначение аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Можно задать несколько имен и аргументов пары значения в любом порядке как Name1, Value1..., NameN, ValueN.
После создания модели Свенсона можно просмотреть использование параметров модели Свенсона:
CurveObj.Parameters
[Beta0,Beta1,Beta2,Beta3,tau1,tau2].В этом примере показано, как использовать функцию Свенсона, чтобы соответствовать данным о рынке облигаций.
Settle = datenum('15-Apr-2014'); Maturity = datemnth(Settle,12*[1 2 3 5 7 10 20 30]'); CleanPrice = [100.1 100.1 100.2 99.0 101.8 99.2 101.7 100.2]'; CouponRate = [0.0200 0.0275 0.035 0.042 0.0475 0.0525 0.055 0.052]'; Instruments = [repmat(Settle,size(Maturity)) Maturity CleanPrice CouponRate]; PlottingPoints = datemnth(Settle,1:360); Yield = bndyield(CleanPrice,CouponRate,Settle,Maturity); SvenssonModel = IRFunctionCurve.fitSvensson('Zero',Settle,Instruments); SvenssonModel.Parameters
ans = 1×6
1.8297 -1.2299 1.6316 12.3891 1.6982 8.9423
% create the plot plot(PlottingPoints, getParYields(SvenssonModel, PlottingPoints),'g') hold on scatter(Maturity,Yield,'black') datetick('x') legend({'Svensson Fitted Curve','Yields'},'location','best')
Подобная модель Нельсону-Сигелю является моделью Свенсона, которая добавляет два дополнительных параметра с учетом большей гибкости в термине структура. Эта модель предлагает, чтобы форвардный курс мог быть смоделирован со следующей формой:
Как выше, это может быть интегрировано, чтобы вывести уравнение для кривой нулевой ширины:
[1] Нельсон, C.R., Зигель, A.F. “Экономное моделирование кривых доходности”. Журнал Бизнеса. Издание 60, 1987, стр 473–89.
[2] Свенсон, L.E.O. “Оценивая и интерпретируя прямые процентные ставки: Швеция 1992-4”. Международный валютный фонд, Рабочий документ МВФ, 1994/114.
[3] Фишер, M., Nychka, D., Zervos, D. “Соответствуя термину структура процентных ставок со сглаживанием сплайнов”. Совет управляющих Федеральной резервной системы, Рабочего документа 1995-1 Федерального резервного управления.
[4] Андерсон, N., Sleath, J. “Новые оценки Великобритании действительные и номинальные кривые доходности”. Банк Англии Ежеквартальный Бюллетень, ноябрь 1999, стр 384–92.
[5] Извозчик, D. “Методы сплайна для извлечения кривых процентной ставки от цен облигации на предъявителя”. Рабочий документ 1997-10 федерального резервного управления.
[6] “Кривые доходности нулевого купона: техническая документация”. Бумаги BIS № 25, октябрь 2005.
[7] Более полужирный, D.J., Gusba, S. “Экспоненциалы, полиномы и ряд Фурье: больше моделирования кривой доходности в Банке Канады”. Рабочие документы 2002-29, Банк Канады.
[8] Более полужирный, D.J., Стрелиский, D. “Моделирование кривой доходности в Банке Канады”. Технические отчеты 84, 1999, Банк Канады.