Наборы данных исследовательской группы Kissell

Следующие описания определяют наборы данных, представленные в файле KRGExampleData.mat.

`Basket` Переменные

Стол Basket содержит торговый список для сбора запасов в портфеле. Примеры использования этого набора данных см. в разделе Производительность Rank Broker.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Symbols`	Символ акции.
`Side`	Сторона (`'B'` или `'S'`).
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`Shares`	Количество акций.
`Price`	Цена акций.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`POV`	Процент от объема.

`BrokerNames` Переменные

Стол BrokerNames содержит имена брокеров и связанный с ними код влияния на рынок. Примеры использования этого набора данных см. в разделе Производительность Rank Broker.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Broker`	Имя брокера.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`и так далее).

`TradeData` Переменные

Стол TradeData содержит примеры данных для инкассо запасов в транзакции. Примеры использования этого набора данных см. в разделах Анализ чувствительности для оценки затрат на торговлю и Оценка затрат на ликвидацию портфеля.

Реальные рыночные данные поступают из такого источника данных, как Bloomberg ®.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Side`	Сторона (`'Buy'` или `'Sell'`).
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавление акций в портфель). `-1` является продажей (удаление акций из портфеля).
`AvgExecPrice`	Средняя цена исполнения.
`ArrivalPrice`	Цена прибытия. Цена на момент поступления заказа на рынок.
`PeriodVWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP). VWAP сравнивает цену выполнения с ценой VWAP интервала.
`CCYRate`	Курс валюты.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`POV`	Процент от объема.
`SectorCategory`	Категория рыночного сектора (`'Energy'`, `'Industrials'`, `'Materials'`и так далее).
`OrderSizeCategory`	Категория размера заказа (`'Large'`, `'Medium'`, или `'Small'`).
`VolatilityCategory`	Категория волатильности (`'High'`, `'Medium'`, или `'Low'`).
`POVRateCategory`	Процент от категории объемной ставки (`'Aggressive'`, `'Passive'`, или `'Normal'`).
`MktCapCategory`	Тип рыночной капитализации (`'LC'` большой колпачок, `'MC'` средний колпачок, `'SM'` маленький колпачок).
`MomentumCategory`	Категория импульса (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`MktMovementCategory`	Тип движения рынка (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`ADV`	Среднесуточный объём.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`Alpha_bp`	Альфа-оценка в день в базисных пунктах.
`Shares`	Количество акций.
`Broker`	Имя брокера.

`TradeDataCurrent` и `TradeDataHistorical` Переменные

Столы TradeDataCurrent и TradeDataHistorical предоставьте примеры текущих и исторических данных, соответственно, для сбора запасов в транзакции. Пример использования этого набора данных см. в разделе Определение дисбаланса покупки-продажи с помощью индекса затрат.

Реальные рыночные данные поступают из такого источника данных, как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Date`	Дата операции.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`и так далее).
`Open`	Открытая цена акции.
`VWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP).
`Last`	Последняя цена акции.
`Volume`	Объем торговли.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`Beta`	Бета-версия.
`IndexOpen`	Индекс открытой цены.
`IndexVWAP`	Индекс VWAP.
`IndexLast`	Индекс последней цены.
`Price`	Цена акций.
`POV`	Процент от объема.
`Shares`	Количество акций.

`PortfolioData` Переменные

Стол PortfolioData предоставляет примеры данных для сбора запасов в портфеле. Сведения об использовании этого набора данных см. в разделе portfolioCostCurves.

Реальные данные портфеля поступают из портфеля, принадлежащего компании или управляющему портфелем.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Price_Local`	Местная цена акции.
`Price_Currency`	Цена акций в указанной базовой валюте, если акции торгуются за пределами США. Если акции торгуются в США, `Price_Currency` имеет то же значение, что и `Price_Local`.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`Volatility`	Волатильность.
`Shares`	Количество акций.

`PostTradeData` Переменные

Стол PostTradeData содержит примеры данных для инкассо запасов в выполняемой транзакции. Для использования этого набора данных см. Анализ результатов выполнения торгов.

Реальные рыночные данные поступают из такого источника данных, как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Side`	Сторона (`'Buy'` или `'Sell'`).
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавление акций в портфель). `-1` является продажей (удаление акций из портфеля).
`Date`	Дата операции.
`DecisionTime`	Время принятия решения. Портфельный управляющий решает купить, продать, сократить или покрыть позицию в это время. Если другая метка времени недоступна, установите для этой переменной время, когда портфельный управляющий вводит заказ в торговую систему. Если у управляющего портфелем нет метки времени для этого решения, инвесторы используют время закрытия предыдущего дня, время открытия или время прибытия.
`ArrivalTime`	Время прибытия. Торговая система вводит заказ на рынок для исполнения в это время. Получить его можно по первой сделке из электронного контрольного журнала.
`EndTime`	Время окончания. Управляющий портфелем определяет выполнение заказа в это время. Обычно это время - конец дня или время последней торговли.
`AvgExecPrice`	Средняя цена выполнения.
`OrderShares`	Количество акций.
`TradedShares`	Количество выполненных акций.
`Volatility`	Волатильность.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`POV`	Процент от объема.
`CCYRate`	Курс валюты.
`MICategory`	Категория влияния на рынок (например, `1`).
`PrevClose`	Цена закрытия предыдущего дня.
`Open`	Открытая цена.
`Close`	Близкая цена.
`ArrivalPrice`	Цена прибытия. Цена на момент поступления заказа на рынок.
`PeriodVWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP). VWAP сравнивает цену выполнения с ценой VWAP интервала.
`Broker`	Имя брокера.
`Algorithm`	Алгоритм торговли (`'Dark Pool'`, `'TWAP'`, `'Arrival'`и так далее).
`Manager`	Имя управляющего портфелем.
`Trader`	Имя трейдера.
`SectorCategory`	Категория рыночного сектора (`'Energy'`, `'Industrials'`, `'Materials'`и так далее).
`OrderSizeCategory`	Категория размера заказа (`'Large'`, `'Medium'`, или `'Small'`).
`VolatilityCategory`	Категория волатильности (`'High'`, `'Medium'`, или `'Low'`).
`POVRateCategory`	Процент от категории объемной ставки (`'Aggressive'`, `'Passive'`, или `'Normal'`).
`MktCapCategory`	Тип рыночной капитализации (`'LC'` большой колпачок, `'MC'` средний колпачок, `'SM'` маленький колпачок).
`StockMomentumCategory`	Категория импульса запаса (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`MktMovementCategory`	Тип движения рынка (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`StepOut`	Назначение поля инвестора. Эта переменная необязательна для группирования и суммарного анализа. Это поле относится к процессу, в котором брокер (брокер 1) получает заказ от клиента. Затем этот брокер отдает этот приказ другому брокеру (брокеру 2) для его выполнения. Брокер 1 получает кредит за торговлю, но его эффективность применима к брокеру 2, который осуществил торговлю.
`ISDecisionPrice`	Цена решения. Эта переменная является ценой акций, когда портфельный управляющий решает купить, продать, сократить или покрыть позицию.
`ISArrivalPrice`	Середина спреда запроса предложения на момент поступления заказа на рынок.
`ISEndPrice`	Конечная цена. Эта переменная является ценой запаса в указанное время окончания заказа.
`ISFixedDollars`	Фиксированные сборы в долларах, включающие комиссионные, налоги, клиринговые и расчетные сборы и т.д.

`TradeDataBackTest` Переменные

Стол TradeDataBackTest содержит примеры данных для набора запасов и серии дат. Данные содержат историческую торговую информацию для каждого запаса. Сведения об использовании этого набора данных см. в разделе Проведение обратного тестирования портфеля.

Реальные рыночные данные поступают из такого источника данных, как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Date`	Историческая дата операции.
`Shares`	Количество акций.
`Side`	Сторона (`'Buy'` или `'Sell'`).
`Value`	Долларовая стоимость акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Оценочное десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Продолжительность торговли.
`POVRate`	Процент от объема.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`и так далее).
`FXRate`	Курс иностранной валюты.
`POV`	Процент от объема.

`TradeDataStressTest` Переменные

Стол TradeDataStressTest содержит примеры данных для набора запасов для диапазона дат. Данные содержат торговую информацию для каждого запаса. Для использования этого набора данных см. раздел Проведение стресс-теста для портфеля.

Реальные рыночные данные поступают из такого источника данных, как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Date`	Историческая дата операции.
`Shares`	Количество акций.
`Side`	Сторона (`'Buy'` или `'Sell'`).
`Value`	Долларовая стоимость акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Оценочное десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Продолжительность торговли.
`POVRate`	Процент от объема.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`и так далее).
`FXRate`	Курс иностранной валюты.

`TradeDataPortOpt` Переменные

Стол TradeDataPortOpt содержит примеры данных для сбора запасов в портфеле. Эти данные содержат нижние и верхние границы ограничений, используемых при оптимизации портфеля. Для использования этого набора данных см. раздел Ликвидация долларовой стоимости из портфеля.

Для просмотра связанных данных ковариации для каждого запаса в портфеле см. таблицу данных ковариации. CovarianceData.

Реальные данные портфеля поступают из портфеля, принадлежащего компании или управляющему портфелем.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ акции.
`Date`	Дата операции.
`Shares`	Количество акций.
`Value`	Долларовая стоимость акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Оценочное десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Торговое время.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`и так далее).
`LB_Wt`	Вес нижней границы.
`UB_Wt`	Вес верхней границы.
`LB_MinShares`	Нижняя граница для минимальных долей.
`UB_MaxShares`	Верхняя граница для максимальных долей.
`LB_MinPctADV`	Нижняя граница для минимального процента от среднесуточного объема.
`UB_MaxPctADV`	Верхняя граница для максимального процента от среднесуточного объема.
`LB_MinValue`	Нижняя граница для минимального значения.
`UB_MaxValue`	Верхняя граница для максимального значения.
`UB_MaxMI`	Верхняя граница для максимальной стоимости воздействия на рынок.

`TradeDataTradeOpt` Переменные

Стол TradeDataTradeOpt предоставляет пример торгового списка для сбора запасов в портфеле. Пример использования этого набора данных см. в разделе Оптимизация торговой стратегии графика торговли для корзины.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Date`	Дата операции.
`Side`	Сторона (`'B'` или `'S'`).
`Shares`	Количество акций.
`Price`	Цена акций.
`ADV`	Среднесуточный объём.
`Volatility`	Статистическая мера дисперсии суточной доходности для данной безопасности. Волатильность - это стандартное отклонение дневной доходности логарифмической цены во времени. Исследовательская группа Kissell использует 30-дневный исторический период. Ежегодная волатильность умножается на квадратный корень из 250.
`PctADV`	Процент от среднесуточного объема.
`Value`	Стоимость операции.
`Weight`	Вес.
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавление акций в портфель). `-1` является продажей (удаление акций из портфеля).
`MIRegion`	Регион влияния на рынок.
`Symbol`	Символ акции.
`Alpha_bp`	Альфа в базисных точках.
`Beta`	Бета-версия.
`Sector`	Рыночный сектор, такой как энергетика.
`MktCap`	Рыночная капитализация.

`CovarianceData` Стол

Стол CovarianceData содержит значение ковариации для всех акций в таблице данных портфеля TradeDataPortOpt. Каждая переменная в таблице является разным запасом. Чтобы использовать этот набор данных при оптимизации портфеля, см. раздел Ликвидация долларовой стоимости из портфеля.

`CovarianceTradeOpt` Стол

Стол CovarianceTradeOpt содержит значение ковариации для каждого запаса в таблице данных портфеля TradeDataTradeOpt. Каждая переменная в таблице является разным запасом. Чтобы использовать этот набор данных в оптимизации торгового графика, см. раздел Оптимизация торговой стратегии торгового графика для корзины.

Ссылки

[1] Кисселл, Роберт. «Практическая основа для анализа затрат на транзакции». Журнал торгов. Том 3, номер 2, лето 2008, стр. 29-37.

[2] Кисселл, Роберт. «Расширенный дефицит внедрения: общие сведения о компонентах затрат на транзакции». Журнал торгов. Том 1, номер 3, лето 2006, стр. 6-16.

[3] Кисселл, Роберт. Наука алгоритмической торговли и управления портфелем. Кембридж, Массачусетс: Elsevier/Академическая пресса, 2013.

[4] Кисселл, Роберт и Мортон Гланц. Оптимальные торговые стратегии. Нью-Йорк, Нью-Йорк: AMACOM, Inc., 2003.

Документация