Модели в пространстве состояний определяют структуру ненаблюдаемых динамических процессов, и состав процессов в наблюдения. Econometrics Toolbox™ функциональность пространства состояний учитывают инвариантные по времени или изменяющиеся по времени линейные модели пространства состояний, содержащие средние нулевые Гауссовы возмущения состояния и инновации наблюдений. Начальные распределения состояний могут быть стационарными, постоянными или диффузными.

Можно создать стандартную или диффузную модель пространства состояний с помощью ssm или dssm, соответственно. После создания модели пространства состояний можно оценить любые неизвестные параметры с помощью данного timeseries, получить фильтрованные состояния, сглаживать состояния, генерировать прогнозы или характеризовать его динамическое поведение. Чтобы фильтровать и сглаживать состояния, Econometrics Toolbox реализует стандартный или диффузный фильтр Калмана.