Ценовые опции на акции с использованием биномиальной модели

Этот пример использует биномиальную модель для оценки опции на акции. Биномиальная модель принимает, что вероятность каждой возможной цены с течением времени следует биномиальному распределению. В течение любого короткого периода времени ценовые значения могут стать либо на единицу вверх, либо на единицу вниз. Графическое изображение этих двух значений с течением времени известно как создание биномиального дерева. Для получения дополнительной информации о биномиальной модели, смотрите Ценообразование и Анализ производных капитала (Financial Toolbox).

Пример организует и отображает входные и выходные данные в Microsoft® Excel® лист. Функции Spreadsheet Link™ копируют данные в MATLAB® матрица, вычисление цен и возврат данных в лист.

Откройте ExliSamp.xls Файлом и выберите лист Sheet4. Для помощи в поиске ExliSamp.xls файл, см. Установка.

Этот лист содержит следующие именованные области значений:

  • B4:B10 именованные bindata. Две камеры в bindata содержать формулы:

    • B7 содержит =5/12

    • B8 содержит =1/12

  • B15 именованные asset_tree.

  • B23 именованные value_tree.

Spreadsheet Link functions are in column D in cells D5, D8, D11, and D12

Примечание

Этот пример требует Financial Toolbox™, Statistics and Machine Learning Toolbox™ и Optimization Toolbox™.

  1. Выполните функцию Spreadsheet Link, которая копирует данные основных средств в Рабочее пространство MATLAB путем двойного щелчка по камере D5 и нажатие Enter.

  2. Выполните функцию, которая вычисляет биномиальные цены в камеру D8.

  3. Скопируйте данные цены в лист путем выполнения функций в камерах D11 и D12.

    Данные в листе обновляются.

    Worksheet cells A15 through G20 contain asset price data and cells B23 through G28 contain optional value data

    Дерево цен на основные средства содержит следующие цены:

    • Период 1 - Цены вверх и вниз

    • Период 2 - Повышающие, понижающие и понижающие цены

    • Период 3 - «», вниз вниз, и цены «вниз вниз вниз»

    • И так далее.

    Дерево значений опций задает связанное значение опции для каждого узла в дереве цен. Значение опции является нулем для цен, значительно превышающих цену исполнения. Игнорируйте нули, которые соответствуют нулю в дереве цен.

Можно сгенерировать различные биномиальные цены путем изменения данных в области значений камер B4:B10 и снова выполнение функций Spreadsheet Link». Если вы увеличиваете время до зрелости в клеточных B7 или измените шаг времени в камере B8, увеличьте области выходного дерева по мере необходимости.

См. также

| | | (Financial Toolbox)

Похожие темы

Документация по Spreadsheet Link

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте