Кредитный дефолтный своп (CDS) является договором, который защищает от убытков, вызванных кредитными дефолтами. В сделке участвуют две стороны, покупатель защиты и продавец защиты, а также ссылочная сущность, обычно облигация. Покупатель защиты выплачивает поток премий продавцу защиты, который в обмен предлагает компенсировать покупателю потерю значения облигации в случае наступления кредитного события. Поток премий называется премиальной ветвью, а компенсация, когда происходит кредитное событие, называется защитой. Кредитные события обычно включают ситуации, когда эмитент облигаций обанкротится, пропускает купонные платежи или вступает в процесс реструктуризации. Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ поддерживает:
Функции CDS
Функция | Цель |
|---|---|
Вычислите параметры вероятности по умолчанию из рыночных котировок CDS. | |
Вычисление спредов безубыточности для контрактов CDS. | |
Вычислите цену для контрактов CDS. |
cdsbootstrap | cdsprice | cdsrpv01 | cdsspread