Exponenta Banner

asrf

Асимптотический капитал единого фактора риска (ASRF)

Свернуть все на странице

Синтаксис

[capital,VaR] = asrf(PD,LGD,R)
[capital,VaR] = asrf(___,Name,Value)

Описание

пример

[capital,VaR] = asrf(PD,LGD,R) вычисляет регуляторный капитал и стоимость под угрозой с помощью модели ASRF.

пример

[capital,VaR] = asrf(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Загрузка сохраненных данных портфеля.

load CreditPortfolioData.mat

Вычислите корреляцию активов для корпоративных, суверенных и банковских рисков.

R = 0.12 * (1-exp(-50*PD)) / (1-exp(-50)) +...
    0.24 * (1 - (1-exp(-50*PD)) / (1-exp(-50)));

Вычислите асимптотический единственный капитал фактора риска. Путем определения аргумента пары "имя-значение" для EAD, а capital возвращается в валюте.

capital = asrf(PD,LGD,R,'EAD',EAD);

Применить корректировку срока.

b = (0.11852 - 0.05478 * log(PD)).^2;
matAdj = (1 + (Maturity - 2.5) .* b) ./ (1 - 1.5 * b);
adjustedCapital = capital .* matAdj;
 
portfolioCapital = sum(adjustedCapital)
portfolioCapital = 175.7865

Входные параметры

свернуть все

Вероятность дефолта, заданная как NumCounterparties-by- 1 числовой вектор с элементами из 0 на 1, представляющий вероятности по умолчанию для контрагентов.

Типы данных: double

Потеря по умолчанию, заданная как NumCounterparties-by- 1 числовой вектор с элементами из 0 на 1, представляющий часть риска, которая теряется при дефолте контрагента. LGD определяется как (1 − Recovery). Для примера, LGD 0,6 означает 40% -ное восстановление в случае дефолта.

Типы данных: double

Корреляция активов, заданная как NumCounterparties-by- 1 числовой вектор.

Корреляции активов, R, иметь значения от 0 на 1 и укажите корреляцию между активами в одном и том же классе активов.

Примечание

Корреляция между значением актива и базовым единственным фактором риска sqrt(R). Это значение, sqrt(R), соответствует Weights входной параметр в creditDefaultCopula и creditMigrationCopula классы для однофакторных моделей.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: capital = asrf(PD,LGD,R,'EAD',EAD)

Экспозиция по умолчанию, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'EAD' и a NumCounterparties-by- 1 численный вектор кредитных рисков.

Если EAD не задан, значение по умолчанию EAD является 1, что означает, что capital и VaR результаты сообщаются в виде процента от воздействия контрагента. Если EAD задается, затем capital и VaR возвращаются в единицах валюты.

Типы данных: double

Значение на уровне риска, используемое при вычислении потребности в капитале, задается как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'VaRLevel' и десятичное значение между 0 и 1.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Капитал для каждого элемента портфеля, возвращенный как NumCounterparties-by- 1 вектор. Если необязательный вход EAD задается, затем capital находится в модулях валюты. В противном случае capital указывается в процентах от каждого воздействия.

Значение риска для каждого воздействия, возвращаемое как NumCounterparties-by- 1 вектор. Если необязательный вход EAD задается, затем VaR находится в модулях валюты. В противном случае VaR указывается в процентах от каждого воздействия.

Подробнее о

свернуть все

ASRF Модели Капитал

В модели ASRF капитал определяется как потеря сверх ожидаемых потерь (EL) на высоком доверительном уровне.

Формула капитала

capital = VaR - EL

Алгоритмы

Формула потребности в капитале для воздействий определяется как

VaR=EAD*LGD*Φ(Φ−1(PD)−RΦ−1(1−VaRLevel)1−R)capital=VaR−EAD*LGD*PD

где

ɸ - нормальный CDF.

ɸ-1 - обратный нормальный CDF.

R - корреляция активов.

EAD является экспозицией по умолчанию.

PD - вероятность дефолта.

LGD - потеря, учитывая дефолт.

Ссылки

[1] Горди, M.B. «Основа модели фактора риска для правила банковского капитала, основанного на рейтингах». Журнал финансового посредничества. Том 12, стр. 199-232, 2003.

См. также

|

Темы

Введенный в R2017b

Документация по Risk Management Toolbox

Поддержка