Exponenta Banner

spreadsensbybjs

Вычислите европейские цены опции распространения или чувствительность с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland

свернуть все на странице

Синтаксис

PriceSens = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr)
PriceSens = spreadsensbybjs(___,Name,Value)

Описание

пример

PriceSens = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr) возвращает европейские цены опции распространения или чувствительность с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland.

PriceSens = spreadsensbybjs(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Задайте даты опции распространения. 

Settle = '01-Jun-2012';
Maturity = '01-Sep-2012';

Задайте актив 1. Цена и энергозависимость бензина RBOB

   Price1gallon = 2.85;          % $/gallon
   Price1 = Price1gallon * 42;   % $/barrel
   Vol1 = 0.29;

Задайте актив 2. Цена и энергозависимость сырой нефти WTI

  Price2 = 93.20;         % $/barrel
  Vol2 = 0.36;

Задайте корреляцию между ценами базового актива актива 1 и актива 2. 

Corr = 0.42;

Задайте опцию распространения. 

OptSpec = 'call';
Strike = 20;

Задайте RateSpec. 

rates = 0.05;
Compounding = -1;
Basis = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, ...
'EndDates', Maturity, 'Rates', rates, ...
'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9876
            Rates: 0.0500
         EndTimes: 0.2500
       StartTimes: 0
         EndDates: 735113
       StartDates: 735021
    ValuationDate: 735021
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec для этих двух активов. 

StockSpec1 = stockspec(Vol1, Price1)
StockSpec1 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2900
         AssetPrice: 119.7000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []


StockSpec2 = stockspec(Vol2, Price2)
StockSpec2 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.3600
         AssetPrice: 93.2000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Вычислите цену опции распространения и чувствительность на основе модели Кирка. 

OutSpec = {'Price', 'Delta', 'Gamma'};
[Price, Delta, Gamma] = spreadsensbybjs(RateSpec, StockSpec1, StockSpec2, Settle, ...
Maturity, OptSpec, Strike, Corr, 'OutSpec', OutSpec)
Price = 11.2000

Delta = 1×2

    0.6737   -0.6082


Gamma = 1×2

    0.0190    0.0216

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec полученный из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 1. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать другие типы базовых активов. Например, для физических предметов потребления цена представлена StockSpec.Asset, энергозависимость представлена StockSpec.Sigma, и выражение удобства представлено StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 2. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать другие типы базовых активов. Например, для физических предметов потребления цена представлена StockSpec.Asset, энергозависимость представлена StockSpec.Sigma, и выражение удобства представлено StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Расчетные дни для опции распространения в виде векторов символов даты или как последовательные числа даты с помощью NINST- 1 векторный массив или массив ячеек дат вектора символов.

Типы данных: char | cell | double

Дата погашения для опции распространения в виде векторов символов даты или как последовательные числа даты с помощью NINST- 1 векторный массив или массив ячеек дат вектора символов.

Типы данных: char | cell | double

Определение опции как 'call' или 'put'В виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов.

Типы данных: char | cell

Значения цены исполнения опциона опции в виде целого числа с помощью NINST- 1 вектор из значений цены исполнения опциона.

Если Strike равен нулю функцию, вычисляет цену и чувствительность обменной опции.

Типы данных: single | double

Корреляция между ценами базового актива в виде целого числа с помощью NINST- 1 вектор.

Типы данных: single | double

Аргументы name-value

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: PriceSens = spreadsensbykirk(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr,OutSpec,{'All'})

Задайте выходные параметры в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OutSpec' и NOUT- 1 или 1- NOUT массив ячеек из символьных векторов с возможными значениями 'Price'\delta\Gamma, 'Vega'\lambda\rho, 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходом должен быть Delta\Gamma, Vega\lambda\rho, Theta, и Price, в том порядке. Это совпадает с определением OutSpec включать каждую чувствительность:

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены или значения чувствительности (заданный OutSpec) из опции распространения, возвращенной как NINST- 1 или NINST- 2 вектор.

Больше о

свернуть все

Распространите опцию

spread option является опцией, записанной на различии двух базовых активов.

Например, европеец обращаются к различию двух активов, X1 и X2 имели бы следующее, окупаются в зрелости:

max(X1−X2−K,0)

где:

K является ценой исполнения опциона.

Для получения дополнительной информации см. Опцию Распространения.

Ссылки

[1] Кармона, R., Деррлмен, V. “Оценок и Хеджирование Опций Распространения”, Анализ SIAM. Издание 45, № 4, стр 627–685, Общество Промышленной и Прикладной математики, 2003.

[2] Bjerksund, Питер, Stensland, Ганнэр. “Закрытая форма распространила оценку опции”. Отдел Финансов, NHH, 2006.

Смотрите также

| | |

Темы

Внешние веб-сайты

Введенный в R2013b

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка