Ценовой европеец или американские барьерные опционы с помощью симуляций Монте-Карло
[
вычисляет цены барьерного опциона на один базовый актив с помощью модели Лонгштафф-Шварца. Price
,Paths
,Times
,Z
]
= barrierbyls(RateSpec
,StockSpec
,OptSpec
,Strike
,Settle
,ExerciseDates
,BarrierSpec
,Barrier
)barrierbyls
вычисляет цены европейских и американских барьерных опционов.
Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца используется, чтобы вычислить раннюю премию осуществления.
Вычислите цену американца вниз в пут-опционе с помощью следующих данных:
Rates = 0.0325; Settle = '01-Jan-2016'; Maturity = '01-Jan-2017'; Compounding = -1; Basis = 1;
Задайте RateSpec
.
RateSpec = intenvset('ValuationDate',Settle,'StartDates',Settle,'EndDates',Maturity, ... 'Rates',Rates,'Compounding',Compounding,'Basis',Basis)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: -1
Disc: 0.9680
Rates: 0.0325
EndTimes: 1
StartTimes: 0
EndDates: 736696
StartDates: 736330
ValuationDate: 736330
Basis: 1
EndMonthRule: 1
Задайте StockSpec
.
AssetPrice = 40; Volatility = 0.20; StockSpec = stockspec(Volatility,AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
FinObj: 'StockSpec'
Sigma: 0.2000
AssetPrice: 40
DividendType: []
DividendAmounts: 0
ExDividendDates: []
Вычислите цену американского барьера вниз в пут-опционе.
Strike = 45; OptSpec = 'put'; Barrier = 35; BarrierSpec = 'DI'; AmericanOpt = 1; Price = barrierbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,Maturity,BarrierSpec,... Barrier,'NumTrials',2000,'AmericanOpt',AmericanOpt)
Price = 4.7306
StockSpec
— Спецификация запаса для базового активаСпецификация запаса для базового актива. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec
.
stockspec
указатели несколько типов базовых активов. Например, для физических предметов потребления ценой является StockSpec.Asset
, энергозависимостью является StockSpec.Sigma
, и выражением удобства является StockSpec.DividendAmounts
.
Типы данных: struct
OptSpec
— Определение опции 'call'
или 'put'
| массив строк со значениями "call"
или "put"
Определение опции как 'call'
или 'put'
В виде вектора символов или массива строк со значением "call"
или "put"
.
Типы данных: char |
string
Strike
— Значение цены исполнения опциона опцииЗначение цены исполнения опциона опции в виде числового скаляра.
Типы данных: double
Settle
— Урегулирование или торговая датаУрегулирование или торговая дата барьерного опциона в виде последовательного номера даты, вектора символов даты или объекта datetime.
Типы данных: double |
char
| datetime
ExerciseDates
— Даты осуществления опцииДаты осуществления опции в виде последовательного номера даты, вектора символов даты или объекта datetime:
Для европейской опции существует только один ExerciseDates
на дате окончания срока действия опции, которая является зрелостью инструмента.
Для американской опции используйте 1
- 2
вектор из контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN
дата перечислена, опция может быть осуществлена между Settle
и одна перечисленная дата в ExerciseDates
.
Типы данных: double |
char
| cell
BarrierSpec
— Тип барьерного опциона'UI'
, 'UO'
, 'DI'
, 'DO'
Тип барьерного опциона в виде вектора символов со следующими значениями:
'UI'
— Удар - в
Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив выходит за предел уровня барьера во время жизни опции.
'UO'
— Нокаут
Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Обычно с-и опцией, уступка заплачена, если спотовая цена базовых пределов или превышает уровень барьера.
'DI'
— Вниз удар - в
Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив понижается уровень барьера во время жизни опции. С down-in опцией заплачена уступка, если спотовая цена базового не достигает уровня барьера во время жизни опции.
'DO'
— Вниз удар
Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не понижается уровень барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает ниже уровня барьера. Обычно, держатель опции получает сумму уступки, если опция истекает бесполезная.
Опция | Тип барьера | Выплата, если Пересеченный Барьер | Выплата, если Барьер, не Пересеченный |
---|---|---|---|
Вызвать/Поместить | Вниз нокаут | Бесполезный | Стандарт вызывает/Помещает |
Вызвать/Поместить | Вниз удар - в | Вызвать/Поместить | Бесполезный |
Вызвать/Поместить | Нокаут | Бесполезный | Стандарт вызывает/Помещает |
Вызвать/Поместить | Удар - в | Стандарт вызывает/Помещает | Бесполезный |
Типы данных: char
Barrier
— Уровень барьераУровень барьера в виде числового скаляра.
Типы данных: double
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
Price = barrierbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,Maturity,BarrierSpec,Barrier,Rebate,1000)
'AmericanOpt'
— Тип опции
(Европейское) (значение по умолчанию) | значения [0,1]
Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AnericanOpt'
и NINST
- 1
положительный целочисленный скаляр отмечает с помощью значений:
0 — Европеец
1 — Американец
Примечание
Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца используется, чтобы вычислить раннюю премию осуществления. Для получения дополнительной информации о методе наименьших квадратов см. https://people.math.ethz.ch / % 7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf.
Типы данных: double
'Rebate'
— Значение уступки
(значение по умолчанию) | числовой скалярЗначение уступки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Rebate'
и числовой скаляр. Для Удара - в опциях, Rebate
заплачен при истечении. Для опций Нокаута, Rebate
заплачен когда Barrier
достигнут.
Типы данных: double
'NumTrials'
— Количество независимых демонстрационных путей
(значение по умолчанию) | неотрицательное целое числоКоличество независимых демонстрационных путей (испытания симуляции) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'NumTrials'
и скалярное неотрицательное целое число.
Типы данных: double
'NumPeriods'
— Количество периодов симуляции на испытание
(значение по умолчанию) | неотрицательное целое числоКоличество периодов симуляции на испытание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'NumPeriods'
и скалярное неотрицательное целое число.
Типы данных: double
'Z'
— Массив временных рядов зависимых случайных варьируемых величинМассив временных рядов зависимых случайных варьируемых величин в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Z'
и NumPeriods
- 1
- NumTrials
3-D массив временных рядов. Z
значение генерирует вектор Броуновского движения (то есть, Винеровские процессы), который управляет симуляцией.
Типы данных: double
'Antithetic'
— Индикатор для прямо противоположной выборкиfalse
(значение по умолчанию) | скалярный логический флаг со значением true
или false
Индикатор для прямо противоположной выборки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Antithetic'
и значение true
или false
.
Типы данных: логический
Price
— Ожидаемые цены на барьерные опционыОжидаемые цены на барьерные опционы, возвращенные как NINST
- 1
матрица.
Paths
— Симулированные пути коррелированых переменных состоянияСимулированные пути коррелированых переменных состояния, возвращенных как NumPeriods + 1
- 1
- NumTrials
3-D массив временных рядов симулированных путей коррелированых переменных состояния. Каждая строка Paths
транспонирование вектора состояния X (t) во время t для данного испытания.
Times
— Времена наблюдения сопоставлены с симулированными путямиВремена наблюдения сопоставлены с симулированными путями, возвращенными как NumPeriods + 1
- 1
вектор-столбец времен наблюдения сопоставлен с симулированными путями. Каждый элемент Times
сопоставлен с соответствующей строкой Paths
.
Z
— Массив временных рядов зависимых случайных варьируемых величинМассив временных рядов зависимых случайных варьируемых величин, возвращенных как NumPeriods
- 1
- NumTrials
Трехмерный массив, когда Z
задан как входной параметр. Если Z
входной параметр не задан, затем Z
выходной аргумент содержит случайные варьируемые величины, сгенерированные внутренне.
Барьерный опцион не имеет только цены исполнения опциона, но также и уровня барьера и иногда уступки.
Уступка является установленной суммой, которая заплачена, если опция не может быть осуществлена, потому что уровень барьера был достигнут или не достигнут. Выплата для этого типа опции зависит от того, пересекает ли базовый актив предопределенное триггерное значение (уровень барьера), обозначенный Barrier
, во время жизни опции. Для получения дополнительной информации смотрите Барьерный опцион.
[1] Оболочка, J. Опции, фьючерсы и Другие Производные. Четвертый Выпуск. Prentice Hall, 2000, стр 646–649.
[2] Aitsahlia, F., Л. Имхоф и Т.Л. Лай. “Оценивая и страхуясь американского удара - в опциях”. Журнал Производных. Издание 11.3, 2004, стр 44–50.
[3] Рубинштайн М. и Э. Райнер. “Устраняя препятствия”. Риск. Издание 4 (8), 1991, стр 28–35.
barrierbybls
| barrierbyfd
| barriersensbybls
| barriersensbyfd
| barriersensbyls
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.