mbsoas2yield

Дайте к данному настроенному опцией распространению

Описание

пример

[MYield,BEMBSYield] = mbsoas2yield(ZeroCurve,OAS,Settle,Maturity,IssueDate,GrossRate) вычисляет ипотеку и доходности по облигациям безопасности передачи.

пример

[MYield,BEMBSYield] = mbsoas2yield(___,CouponRate,Delay,Interpolation,PrepaySpeed,PrepayMatrix) задает опции с помощью одного или нескольких дополнительных аргументов в дополнение к входным параметрам в предыдущем синтаксисе.

Примеры

свернуть все

Учитывая настроенное опцией распространение, точечная кривая и предположение предварительной оплаты, вычисляют теоретический доход до срока погашения ипотечного пула. Во-первых, создайте матрицу связей:

Bonds = [datenum('11/21/2002')  0        100  0  2  1;
         datenum('02/20/2003')  0        100  0  2  1;
         datenum('07/31/2004')  0.03     100  2  3  1;
         datenum('08/15/2007')  0.035    100  2  3  1;
         datenum('08/15/2012')  0.04875  100  2  3  1;
         datenum('02/15/2031')  0.05375  100  2  3  1];

Выберите расчетный день.

Settle = datenum('20-Aug-2002');

Примите следующие чистые цены за связи:

Prices =  [ 98.97467;
            98.58044;
           100.10534;
            98.18054;
           101.38136;
            99.25411];

Используйте следующую формулу, чтобы вычислить соединение пятна для связей:

SpotCompounding = 2*ones(size(Prices));

Вычислите кривую нулевой ширины.

[ZeroRatesP, CurveDatesP] = zbtprice(Bonds, Prices, Settle);
ZeroCurve = [CurveDatesP, ZeroRatesP, SpotCompounding]
ZeroCurve = 6×3
105 ×

    7.3154    0.0000    0.0000
    7.3163    0.0000    0.0000
    7.3216    0.0000    0.0000
    7.3327    0.0000    0.0000
    7.3510    0.0000    0.0000
    7.4185    0.0000    0.0000

Присвойте следующие параметры:

OAS           = [26.0502; 28.6348; 31.2222];
Maturity      = datenum('02-Jan-2030');
IssueDate     = datenum('02-Jan-2000');
GrossRate     = 0.08125;
CouponRate    = 0.075;
Delay         = 14;
Interpolation = 1;
PrepaySpeed   = [0 50 100];

Вычислите ипотечное выражение и связь эквивалентное ипотечное выражение.

[MYield BEMBSYield] = mbsoas2yield(ZeroCurve, OAS, Settle, ...
Maturity, IssueDate, GrossRate, CouponRate, Delay, ... 
Interpolation, PrepaySpeed)
MYield = 3×1

    0.0527
    0.0513
    0.0499

BEMBSYield = 3×1

    0.0533
    0.0518
    0.0504

Входные параметры

свернуть все

Кривая нулевой ширины в виде матрицы с тремя столбцами, где:

  • Столбец 1 является последовательными числами даты.

  • Столбец 2 является точечными уровнями со сроками платежа, соответствующими датам в Столбце 1, в десятичном числе (например, 0.075).

  • Столбец 3 является значением соединения уровней в Столбце 2. (Это - уровень пятна агентства на расчетном дне.) Допустимые значения соединения: 1 (ежегодный), 2 (полугодовой, 3 (три раза в год), 4 (ежеквартально), 6 (два раза в месяц), 12 (ежемесячно), и -1 (непрерывный).

Например:

[datenum('1-Jan-2003')  0.0154  12;
 datenum('1-Jan-2004')  0.0250  12;
 ......
 datenum('1-Jan-2020')  0.0675   2];
 

Типы данных: double | char | cell

Настроенные опцией распространения, в пунктах в виде NMBS- 1 вектор.

Типы данных: double

Расчетный день в виде NMBS- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты или массива ячеек векторов символов даты. Settle должен быть ранее, чем Maturity.

Типы данных: double | char | cell

Дата погашения в виде NMBS- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты или массива ячеек векторов символов даты.

Типы данных: double | char | cell

Дата выпуска в виде NMBS- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты или массива ячеек векторов символов даты.

Типы данных: double | char | cell

Грубая купонная ставка (включая сборы) в виде NMBS- 1 вектор из десятичных значений.

Типы данных: double

(Необязательно) Сетевая купонная ставка в виде NMBS- 1 вектор из десятичных значений.

Типы данных: double

(Необязательно) Задержка (в днях) между оплатой от домовладельца и получением держателя облигаций в виде NMBS- 1 вектор.

Типы данных: double

(Необязательно) Метод интерполяции вычислить соответствующие точечные уровни для потока наличности связи в виде NMBS- 1 вектор. Доступные методы (0) самый близкий, (1) линейный, и (2) кубический сплайн. Для получения дополнительной информации о поддерживаемых методах интерполяции смотрите interp1.

Типы данных: double

(Необязательно) Скорость относительно стандарта PSA в виде NMBS- 1 вектор. Стандартом PSA является 100.

Примечание

Установите PrepaySpeed к [] если вы вводите индивидуально настраиваемый PrepayMatrix.

Типы данных: double

(Необязательно) Индивидуально настраиваемый вектор предварительной оплаты в виде NaN- заполненная матрица размера max(TermRemaining)- NMBS. Каждый столбец соответствует каждой ценной бумаге, обеспеченной закладной, и каждая строка соответствует каждый месяц после урегулирования.

Примечание

Используйте PrepayMatrix только, когда PrepaySpeed не задано.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Доход до срока погашения ценной бумаги, обеспеченной закладной, возвращенной как NMBS- 1 вектор. Это выражение составлено ежемесячно (12 раз в год).

Доходность по облигациям ценной бумаги, обеспеченной закладной, возвращенной как NMBS- 1 вектор. Это выражение составляется раз в полгода (два раза в год).

Ссылки

[1] Универсальные методы PSA, SF-49

Представлено до R2006a
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте