bndconvp

Выпуклость связи, данная цену

свернуть все на странице

В R2017b изменилась спецификация дополнительных входных параметров. В то время как предыдущий упорядоченный входной синтаксис все еще поддерживается, он больше не может поддерживаться в будущем релизе. Используйте дополнительные входные параметры пары "имя-значение": Period, Basis, EndMonthRule, IssueDate, FirstCouponDate, LastCouponDate, StartDate, Face, CompoundingFrequency, DiscountBasis, и LastCouponInterest.

Синтаксис

[YearConvexity,PerConvexity] = bndconvp(Price,CouponRate,Settle,Maturity)
[YearConvexity,PerConvexity] = bndconvp(___,Name,Value)

Описание

пример

[YearConvexity,PerConvexity] = bndconvp(Price,CouponRate,Settle,Maturity) вычисляет выпуклость NUMBONDS ценные бумаги фиксированного дохода, учитывая чистую цену за каждую связь. Чистая цена связи исключает любой интерес, который накопился начиная с проблемы или нового купонного платежа.

bndconvp определяет выпуклость для связи, коротки ли первые или последние периоды купона в структуре купона или длинны (то есть, синхронизируется ли структура купона со зрелостью). bndconvp также определяет выпуклость облигации с нулевым купоном. Convexity является мерой скорости изменения в длительности; измеренный вовремя. Чем больше скорость изменения, тем больше длительность изменяется, как выражение изменяется.

пример

[YearConvexity,PerConvexity] = bndconvp(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как вычислить выпуклость трех связей, учитывая их цены.

Price = [106; 100; 98]; 
CouponRate = 0.055; 
Settle = '02-Aug-1999'; 
Maturity = '15-Jun-2004'; 
Period = 2; 
Basis = 0; 

[YearConvexity, PerConvexity] = bndconvp(Price,... 
CouponRate,Settle, Maturity, Period, Basis)
YearConvexity = 3×1

   21.4447
   21.0363
   20.8951


PerConvexity = 3×1

   85.7788
   84.1454
   83.5803
Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как вычислить выпуклость трех связей, учитывая их цены с помощью входных параметров datetime. 

Price = [106; 100; 98];
CouponRate = 0.055;
Period = 2;
Basis = 0;
Settle = datetime('02-Aug-1999','Locale','en_US');
Maturity = datetime('15-Jun-2004','Locale','en_US');
[YearConvexity, PerConvexity] = bndconvp(Price,...
CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)
YearConvexity = 3×1

   21.4447
   21.0363
   20.8951


PerConvexity = 3×1

   85.7788
   84.1454
   83.5803

Входные параметры

свернуть все

Чистая цена (исключает начисленные проценты) в виде числового значения с помощью скаляра или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор.

Типы данных: double

Годовая процентная ставка раньше определяла купоны, подлежащие оплате на связи в виде десятичного значения с помощью скаляра или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор.

Типы данных: double

Расчетный день для депозитного сертификата в виде скаляра или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime. Settle дата должна быть перед Maturity дата.

Типы данных: double | char | datetime

Дата погашения для депозитного сертификата в виде скаляра или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime.

Типы данных: double | char | datetime

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [YearConvexity,PerConvexity] = bndconvp(Price,CouponRate,Settle, Maturity,'Period',4,'Basis',7)

Количество купонных платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью значений: 0, 1, 2, 3, 4, 6, или 12.

Типы данных: double

Дневное количество инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью поддерживаемого значения:

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Правило конца месяца отмечает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.

  • 0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.

  • 1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: логический

Дата Выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime.

Если вы не задаете IssueDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Типы данных: double | char | datetime

Неправильная или нормальная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime.

Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Типы данных: double | char | datetime

Неправильная или нормальная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime.

Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Типы данных: double | char | datetime

Передайте срок начала работы платежей в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты или массивов datetime. StartDate когда связь на самом деле запускается (дата, с которой поток наличности связи рассматривается). Чтобы сделать инструментальный запуск форварда, задайте эту дату как будущую дату.

Если вы не задаете StartDate, эффективной датой начала является Settle дата.

Типы данных: double | char | datetime

Номинальная стоимость связи в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Face' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор.

Типы данных: double

Соединение частоты для вычисления выражения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CompundingFrequency' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор.

  • 1 — Ежегодное соединение

  • 2 — Полугодовое соединение

  • 3 — Соединение три раза в год

  • 4 — Ежеквартально соединение

  • 6 — Два раза в месяц соединение

  • 12 — Ежемесячно соединение

Примечание

По умолчанию, базисы SIA (0-7) и BUS/252 используйте полугодовое соглашение соединения и базисы ICMA (8-12) используйте ежегодное соглашение соединения.

Типы данных: double

Базис использовался для расчета коэффициентов дисконтирования в вычислении выражения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'DiscountBasis' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор. Значения:

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Примечание

Если базис дневного количества SIA задан в Basis входной параметр и нет никакого значения, присвоенного для DiscountBasis, поведение по умолчанию для базисов SIA, чтобы использовать фактическое/фактическое дневное количество, чтобы вычислить коэффициенты дисконтирования.

Если базис дневного количества ICMA или BUS/252 заданы в Basis входной параметр и нет никакого значения, присвоенного для DiscountBasis, заданные базисы от Basis входной параметр используется.

Типы данных: double

Соединение соглашения для вычисления выражения связи в последний период купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponInterest' и скаляр или NUMBONDS- 1 или 1- NUMBONDS вектор. LastCouponInterest основан только на последнем купоне и номинальной стоимости, которая будет возмещена. Приемлемые значения:

  • simple

  • compound

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ежегодно (пересчитываемая на год) выпуклость, возвращенная как NUMBONDS- 1 вектор.

Периодическая выпуклость, о которой сообщают на полугодовом базисе связи (в соответствии с соглашением SIA), возвратилась как NUMBONDS- 1 вектор.

Ссылки

[1] Krgin, D. Руководство глобальных вычислений фиксированного дохода. Вайли, 2002.

[2] Mayle, J. "Методы вычислений стандартных защит: формулы ценных бумаг фиксированного дохода для аналитических мер". SIA, Vol 2, январь 1994.

[3] Stigum, M., Робинсон, F. Денежный рынок и вычисление связи. McGraw-Hill, 1996.

Смотрите также

| | | | |

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте