Хеджирование является важным фактором в современных финансах. Хеджирование, насколько достаточно страхования портфеля и как часто происходит ребалансировка портфеля, являются важными соображениями как для трейдеров, так и для управляющих портфелем и финансовых учреждений.
Если бы не было операционных издержек, финансовые специалисты предпочли бы постоянно перераспределять портфели, тем самым сводя к минимуму подверженность рыночным движениям. Однако на практике операционные издержки, связанные с частым перераспределением портфеля, могут быть дорогостоящими. Поэтому трейдеры и менеджеры портфеля должны тщательно оценить затраты, необходимые для достижения определенной чувствительности портфеля (например, поддержание дельты, гамма и веги-нейтральности). Таким образом, проблема хеджирования связана с фундаментальным компромиссом между страхованием портфеля и стоимостью такого страхового покрытия.