Оценка затрат на ликвидацию портфеля

В этом примере показано, как определить стоимость ликвидации отдельных запасов в портфеле с помощью анализа транзакционных издержек исследовательской группы Kissell. Сравните отдельные запасы в портфеле с помощью различных метрик в график поля точек.

В качестве примера данных для вычисления затрат используется процент стратегии торговли объемами. Можно также использовать торговую стратегию торгового времени для выполнения анализа путем замены процента объемных данных данными торгового времени.

Для доступа к коду примера введите edit KRGPortfolioLiquidityExample.m в командной строке.

Извлечение параметров влияния рынка и загрузка транзакционных данных
Оценка затрат на торговлю
Отображение портфеля Графиков

Извлечение параметров влияния рынка и загрузка транзакционных данных

Получите данные о влиянии рынка на FTP-сайт Kissell Research Group. Подключитесь к FTP-сайту с помощью ftp функция с именем пользователя и паролем. Перейдите к MI_Parameters папка и извлечение данных о влиянии рынка в MI_Encrypted_Parameters.csv файл. miData содержит зашифрованную дату влияния на рынок, код и параметры.

f = ftp('ftp.kissellresearch.com','username','pwd');
mget(f,'MI_Encrypted_Parameters.csv');
close(f)

miData = readtable('MI_Encrypted_Parameters.csv','delimiter', ...
    ',','ReadRowNames',false,'ReadVariableNames',true);

Создайте объект анализа затрат на транзакцию Kissell Research Group k.

k = krg(miData);

Загрузите пример данных TradeData из файла KRGExampleData.mat, который входит в комплект поставки Datafeed Toolbox™.

load KRGExampleData.mat TradeData

Описание примерных данных см. в разделе Наборы данных исследовательской группы Kissell.

Оценка затрат на торговлю

Оценка затрат на воздействие на рынок mi.

TradeData.mi = marketImpact(k,TradeData);

Оцените риск синхронизации tr.

TradeData.tr = timingRisk(k,TradeData);

Оцените коэффициент ликвидности lf.

TradeData.lf = liquidityFactor(k,TradeData);

Для получения дополнительной информации о предыдущих расчетах обратитесь в исследовательскую группу Kissell.

Отображение портфеля Графиков

Создайте график поля точек, которое показывает следующее:

Размер
Изменчивость
Влияние на рынок
Риск синхронизации
Коэффициент ликвидности

figure
axOrder = subplot(2,3,1);
nSymbols = 1:length(TradeData.Size);
scatter(nSymbols,TradeData.Size*100,10,'filled')
grid on
box on
title(' Order Size (%ADV)')
axOrder.YAxis.TickLabelFormat = '%.1f%%';

axVolatility = subplot(2,3,2);
scatter(nSymbols,TradeData.Volatility*100,10,'filled')
grid on
box on
title('Volatility')
axVolatility.YAxis.TickLabelFormat = '%g%%';

axMI = subplot(2,3,4);
scatter(nSymbols,TradeData.mi,10,'filled')
grid on
box on
title('Market Impact (bp)')
axMI.YAxis.TickLabelFormat = '%.1f';

axTR = subplot(2,3,5);
scatter(nSymbols,TradeData.tr,10,'filled')
grid on
box on
title('Timing Risk (bp)')
axTR.YAxis.TickLabelFormat = '%.1f';

axLF = subplot(2,3,6);
scatter(nSymbols,TradeData.lf*100,10,'filled')
grid on
box on
title('Liquidity Factor')
axLF.YAxis.TickLabelFormat = '%.2f%%';

Этот рисунок демонстрирует представление моментального снимка в издержках на торговлю и ликвидацию, волатильности и размере акций в портфеле. Можно изменить этот график поля точек, включив другие переменные из TradeData.

См. также

krg | liquidityFactor | marketImpact | timingRisk

Документация