Оценка и сравнение затрат на ликвидацию по запасам
возвращает отношение затрат на ликвидность из-за спроса на ликвидность по акциям за равное инвестиционное значение или коэффициент ликвидности. lf
= liquidityFactor(k
,trade
)liquidityFactor
использует объект анализа затрат транзакций Kissell Research Group (KRG) k
и торговлю данными trade
.
Для получения дополнительной информации о формуле и расчетах обратитесь в исследовательскую группу Kissell.
Можно развернуть модель LF, чтобы включить специфический для акций фактор, такой как рыночная капитализация, бета-версия, отношение P/E и отношение долг/капитал. В этом случае, обозначает специфический для запаса коэффициент и обозначает соответствующий параметр формы. Для получения дополнительной информации о реализации расширенной модели LF обратитесь в исследовательскую группу Kissell.
[1] Кисселл, Роберт. «Практическая среда анализа транзакционных издержек». Торговый журнал. Том 3, № 2, лето 2008, с. 29-37.
[2] Кисселл, Роберт. «Алгоритмические торговые стратегии». Доктор философии. Дипломная работа. Фордемский университет, май 2006 года.
[3] Кисселл, Роберт. «TCA в инвестиционном процессе: обзор». Журнал Индекса инвестиций. Том 2, № 1, лето 2011, с. 60-64.
[4] Кисселл, Роберт. Наука об алгоритмической торговле и управлении портфелем. Cambridge, MA: Elsevier/Academic Press, 2013.
[5] Кисселл, Роберт и Мортон Гланц. Оптимальные торговые стратегии. Нью-Йорк, Нью-Йорк: AMACOM, Inc., 2003.
iStar
| krg
| marketImpact
| priceAppreciation
| timingRisk