Наборы данных исследовательской группы Kissell

Следующие описания определяют наборы данных, представленные в файле KRGExampleData.mat.

`Basket` Переменные

Таблица Basket содержит торговый список для набора акций в портфеле. Для примеров использования этого набора данных смотрите Rank Broker Performance.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Symbols`	Символ запаса.
`Side`	Боковой (`'B'` или `'S'`).
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`Shares`	Количество акций.
`Price`	Цена акций.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`POV`	Процент объема.

`BrokerNames` Переменные

Таблица BrokerNames содержит имена брокеров и связанный с ними код влияния на рынок. Для примеров использования этого набора данных смотрите Rank Broker Performance.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Broker`	Имя брокера.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`, и так далее).

`TradeData` Переменные

Таблица TradeData предоставляет примеры данных для набора запасов в транзакции. Для примеров использования этого набора данных смотрите Анализ чувствительности для оценки торговых издержек и Оценку затрат на ликвидацию портфеля.

Реальные рыночные данные поступают из источника данных, такого как Bloomberg^®.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Side`	Боковой (`'Buy'` или `'Sell'`).
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавить акции в портфель). `-1` - продажа (удаление акций из портфеля).
`AvgExecPrice`	Средняя цена выполнения.
`ArrivalPrice`	Цена прибытия. Цена на момент поступления порядка на рынок.
`PeriodVWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP). VWAP сравнивает цену выполнения с интервалом цены VWAP.
`CCYRate`	Курс валюты.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`POV`	Процент объема.
`SectorCategory`	Категория сектора рынка (`'Energy'`, `'Industrials'`, `'Materials'`, и так далее).
`OrderSizeCategory`	Категория размера порядка (`'Large'`, `'Medium'`, или `'Small'`).
`VolatilityCategory`	Категория волатильности (`'High'`, `'Medium'`, или `'Low'`).
`POVRateCategory`	Процент от категории объемной ставки (`'Aggressive'`, `'Passive'`, или `'Normal'`).
`MktCapCategory`	Категория рыночной капитализации (`'LC'` большая прописная буква, `'MC'` является средней прописной буквой, `'SM'` является маленькой прописной буквой).
`MomentumCategory`	Категория импульса (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`MktMovementCategory`	Категория движения рынка (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`ADV`	Среднесуточный объем.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`Alpha_bp`	Альфа-оценка в день в базисных точках.
`Shares`	Количество акций.
`Broker`	Имя брокера.

`TradeDataCurrent` и `TradeDataHistorical` Переменные

Таблицы TradeDataCurrent и TradeDataHistorical предоставьте пример текущих и исторических данных, соответственно, для набора запасов в транзакции. Пример использования этого набора данных см. в разделе Определение дисбаланса покупки-продажи с использованием индекса затрат.

Реальные рыночные данные поступают из источника данных, такого как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Date`	Дата транзакции.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`, и так далее).
`Open`	Открытая цена акций.
`VWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP).
`Last`	Последняя цена акции.
`Volume`	Объем торговли.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`Beta`	Бета.
`IndexOpen`	Индексируйте открытую цену.
`IndexVWAP`	Индексируйте VWAP.
`IndexLast`	Индексируйте последнюю цену.
`Price`	Цена акций.
`POV`	Процент объема.
`Shares`	Количество акций.

`PortfolioData` Переменные

Таблица PortfolioData предоставляет примеры данных для набора запасов в портфеле. Чтобы использовать этот набор данных, см. portfolioCostCurves.

Реальные данные портфеля поступают из портфеля, принадлежащего компании или портфельному управляющему.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Price_Local`	Локальная цена акции.
`Price_Currency`	Цена акций с указанной базовой валютой, если акции торгуются за пределами США. Если акции торгуются в Соединенных Штатах, `Price_Currency` имеет то же значение что и `Price_Local`.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`Volatility`	Волатильность.
`Shares`	Количество акций.

`PostTradeData` Переменные

Таблица PostTradeData предоставляет примеры данных для набора запасов в выполненной транзакции. Для использования этого набора данных смотрите Анализ результатов торгового выполнения.

Реальные рыночные данные поступают из источника данных, такого как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Side`	Боковой (`'Buy'` или `'Sell'`).
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавить акции в портфель). `-1` - продажа (удаление акций из портфеля).
`Date`	Дата транзакции.
`DecisionTime`	Время принятия решения. В настоящее время портфельный менеджер принимает решение о покупке, продаже, сокращении или покрытии должности. Если другой временной метки нет, установите эту переменную в то время, когда менеджер портфеля вводит порядок в торговую систему. Если у портфельного менеджера нет временной метки для этого решения, инвесторы используют время закрытия предыдущего дня, время открытия или время прибытия.
`ArrivalTime`	Время прибытия. Торговая система вводит порядок на рынок для выполнения в это время. Получить его можно из первой сделки из электронного аудиторского журнала.
`EndTime`	Время окончания. Диспетчер портфеля задает, чтобы выполнить порядок в это время. Как правило, это время является концом дня или временем последней торговли.
`AvgExecPrice`	Средняя цена выполнения.
`OrderShares`	Количество акций.
`TradedShares`	Количество выполненных акций.
`Volatility`	Волатильность.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`POV`	Процент объема.
`CCYRate`	Курс валюты.
`MICategory`	Категория влияния на рынок (для примера, `1`).
`PrevClose`	Цена закрытия предыдущего дня.
`Open`	Открытая цена.
`Close`	Закройте цену.
`ArrivalPrice`	Цена прибытия. Цена на момент поступления порядка на рынок.
`PeriodVWAP`	Средневзвешенная цена по объему (VWAP). VWAP сравнивает цену выполнения с интервалом цены VWAP.
`Broker`	Имя брокера.
`Algorithm`	Алгоритм торговли (`'Dark Pool'`, `'TWAP'`, `'Arrival'`, и так далее).
`Manager`	Имя портфельного менеджера.
`Trader`	Имя трейдера.
`SectorCategory`	Категория сектора рынка (`'Energy'`, `'Industrials'`, `'Materials'`, и так далее).
`OrderSizeCategory`	Категория размера порядка (`'Large'`, `'Medium'`, или `'Small'`).
`VolatilityCategory`	Категория волатильности (`'High'`, `'Medium'`, или `'Low'`).
`POVRateCategory`	Процент от категории объемной ставки (`'Aggressive'`, `'Passive'`, или `'Normal'`).
`MktCapCategory`	Категория рыночной капитализации (`'LC'` большая прописная буква, `'MC'` является средней прописной буквой, `'SM'` является маленькой прописной буквой).
`StockMomentumCategory`	Категория импульса запаса (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`MktMovementCategory`	Категория движения рынка (`'Favorable'`, `'Neutral'`, или `'Adverse'`).
`StepOut`	Обозначение поля инвестора. Эта переменная опциональна для группирования и сводного анализа. Это поле относится к процессу, в котором брокер (брокер 1) получает порядок от клиента. Затем этот брокер отдает этот порядок другому брокеру (брокеру 2) для его выполнения. Брокер 1 получает кредит за торговлю, но его эффективность распространяется на брокера 2, который осуществил торговлю.
`ISDecisionPrice`	Цена принятия решения. Эта переменная является ценой акций, когда менеджер портфеля принимает решение о покупке, продаже, сокращении или покрытии позиции.
`ISArrivalPrice`	Средняя точка спреда запроса предложения в момент поступления порядка на рынок.
`ISEndPrice`	Конечная цена. Эта переменная является ценой запаса в указанное время окончания порядка.
`ISFixedDollars`	Фиксированные комиссии в долларах, включая комиссию, налоги, клиринг и расчеты и так далее.

`TradeDataBackTest` Переменные

Таблица TradeDataBackTest предоставляет примеры данных для набора запасов и ряда дат. Данные содержат историческую торговую информацию для каждого запаса. Чтобы использовать этот набор данных, смотрите Проведение обратного теста на портфолио.

Реальные рыночные данные поступают из источника данных, такого как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Date`	Дата исторической операции.
`Shares`	Количество акций.
`Side`	Боковой (`'Buy'` или `'Sell'`).
`Value`	Долларовое значение акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Предполагаемое десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Длительность торговли.
`POVRate`	Процент от объемной скорости.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`, и так далее).
`FXRate`	Курс иностранной валюты.
`POV`	Процент объема.

`TradeDataStressTest` Переменные

Таблица TradeDataStressTest предоставляет примеры данных для набора запасов для области значений дат. Данные содержат торговую информацию для каждого запаса. Чтобы использовать этот набор данных, смотрите Проведите стресс-тест на портфолио.

Реальные рыночные данные поступают из источника данных, такого как Bloomberg.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Date`	Дата исторической операции.
`Shares`	Количество акций.
`Side`	Боковой (`'Buy'` или `'Sell'`).
`Value`	Долларовое значение акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Предполагаемое десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Длительность торговли.
`POVRate`	Процент от объемной скорости.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`, и так далее).
`FXRate`	Курс иностранной валюты.

`TradeDataPortOpt` Переменные

Таблица TradeDataPortOpt содержит примеры данных для набора запасов в портфеле. Эти данные содержат нижнюю и верхнюю границы для ограничений, используемых в оптимизации портфеля. Для использования этого набора данных смотрите Ликвидация долларового значения из портфеля.

Чтобы увидеть связанные ковариационные данные для каждого запаса в портфеле, смотрите таблицу ковариационных данных CovarianceData.

Реальные данные портфеля поступают из портфеля, принадлежащего компании или портфельному управляющему.

Табличная переменная	Описание
`Symbol`	Символ запаса.
`Date`	Дата транзакции.
`Shares`	Количество акций.
`Value`	Долларовое значение акций в портфеле.
`Price`	Цена акций.
`Size`	Размер (количество акций, деленное на среднесуточный объем).
`EstReturn`	Предполагаемое десятичное значение возврата для запаса в портфеле.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`MktCap`	Рыночная капитализация.
`TradeTime`	Время торговли.
`MICode`	Код влияния на рынок (`1`, `2`, `3`, и так далее).
`LB_Wt`	Нижняя граница веса.
`UB_Wt`	Верхняя граница веса.
`LB_MinShares`	Нижняя граница для минимальных долей.
`UB_MaxShares`	Верхняя граница для максимальных долей.
`LB_MinPctADV`	Нижняя граница для минимального процента от среднесуточного объема.
`UB_MaxPctADV`	Верхняя граница для максимального процента от среднесуточного объема.
`LB_MinValue`	Нижняя граница для минимального значения.
`UB_MaxValue`	Верхняя граница максимального значения.
`UB_MaxMI`	Верхняя граница для максимальной рыночной стоимости.

`TradeDataTradeOpt` Переменные

Таблица TradeDataTradeOpt В приведен пример торгового списка для набора акций в портфеле. Пример использования этого набора данных см. в разделе Оптимизация торговой стратегии для корзины.

Реальные торговые списки поступают от портфельных управляющих.

Табличная переменная	Описание
`Date`	Дата транзакции.
`Side`	Боковой (`'B'` или `'S'`).
`Shares`	Количество акций.
`Price`	Цена акций.
`ADV`	Среднесуточный объем.
`Volatility`	Статистическая мера рассеяния суточных возвратов для заданной безопасности. Волатильность является стандартным отклонением дневной цены журнала возвратов с течением времени. Kissell Research Group использует 30-дневный исторический период. Аннуализируйте волатильность путем умножения на квадратный корень 250.
`PctADV`	Процент от среднесуточного объема.
`Value`	Значение транзакции.
`Weight`	Вес.
`SideIndicator`	Боковой индикатор. `1` является покупкой (добавить акции в портфель). `-1` - продажа (удаление акций из портфеля).
`MIRegion`	Область влияния на рынок.
`Symbol`	Символ запаса.
`Alpha_bp`	Альфа в базисных точках.
`Beta`	Бета.
`Sector`	Рыночный сектор, такой как энергетика.
`MktCap`	Рыночная капитализация.

`CovarianceData` Таблица

Таблица CovarianceData содержит ковариацию значение для всех запасов в таблице данных портфеля TradeDataPortOpt. Каждая переменная в таблице является отдельным запасом. Для использования этого набора данных в оптимизации портфеля смотрите Ликвидация долларового значения из портфеля.

`CovarianceTradeOpt` Таблица

Таблица CovarianceTradeOpt содержит ковариацию значение для каждого запаса в таблице данных портфеля TradeDataTradeOpt. Каждая переменная в таблице является отдельным запасом. Чтобы использовать этот набор данных в оптимизации торгового расписания, смотрите Оптимизацию торговой стратегии для корзины.

Ссылки

[1] Кисселл, Роберт. «Практическая среда анализа транзакционных издержек». Торговый журнал. Том 3, № 2, лето 2008, с. 29-37.

[2] Кисселл, Роберт. «Дефицит расширенной реализации: понимание компонентов транзакционных издержек». Торговый журнал. Том 1, № 3, лето 2006, стр. 6-16.

[3] Кисселл, Роберт. Наука об алгоритмической торговле и управлении портфелем. Cambridge, MA: Elsevier/Academic Press, 2013.

[4] Кисселл, Роберт и Мортон Гланц. Оптимальные торговые стратегии. Нью-Йорк, Нью-Йорк: AMACOM, Inc., 2003.

Документация